答案 答：（1）货币失衡的政府调节手段主要有： ①供给型调整是指政府根据货币供求的数量对比关系，通过增加或减少货币供给量以实现货币供求重新均衡的行为。实行供给型调整的具体手段还有很多，如法定存款准备金调整，在金融市场上买卖有价证券、控制商业银行的贷款、改变基础货币供给以及政府财政收支等。
②需求型调整，是指政府保持货币供给量不变，主要通过改变货币需求量来实现货币供求的重新均衡。货币需求量是经济体的内生变量，因此其具体调节变量更多的是利用中央银行之外的变量。如当货币供给量小于货币需求量出现时，政府可以想办法减少市场上的商品供给，由商品市场上的供给引导需求，从而实现货币市场上对货币需求的减少；或者通过降低商品价格水平，进而减少货币需求量来适应货币供给量，实现均衡。
③混合型调整实际上是供给型调整和需求型调整的有机结合。这样，双管齐下，可以尽快受到货币均衡而又不会对经济带来大的波动。例如，当货币供给量大于货币需求量时，中央银行在通过提高法定准备金收缩货币的同时，在商品市场上也扩大商品供给，进而引致货币需求的增加。
（2）货币失衡的自动调节机制，就是经济内部的一些因素如利率等随着货币供给与需求的变动而变动，进而影响货币的供给与需求，并最终导致货币供求走向均衡。
虽然货币失衡发生时，会产生自动调节机制，但是自动调节通常发生作用通常比较缓慢，而货币均衡既是社会总供求均衡的一个反映，又反过来影响总供求均衡，失衡如不能得到及时有效的调整，势必会影响到整个社会的经济正常运转，因此政府有必要采取一系列措施和手段来调节货币失衡。
【68】 保险公司按照保险保障的范围划分为哪几类？主要业务有哪些？并分析我国开展保险业务面临的优势和劣势。
答案
答:按照保险保障的范围分类，保险可分为财产保险、责
任保险、信用保证保险和人身保险四大类。
（1） 财产保险。以有形的财产以及与之有关的利益为保险标的的一种保险。
（2）责任保险。以被保险人的民事损害依法承担的赔偿责任为保险标的的一种保险。凡是根据法律，被保险人应对他人的损害负经济赔偿责任的，投保责任险后，应由保险人承担。
（3）信用保证保险。以信用关系为保险标的的一种保险。根据承保方式的不同，又可划分为信用保险和保证保险两类。 （4）人身保险。以人的寿命和身体作为保险标的的一种保险。 优势：（1）整个行业发展突飞猛进。一是保险机构增长迅速。二是保费收入增长迅速。三是保险资产增长迅速。 （2）在资本市场中作用上升，影响力增强。
（3）满足不同群体需求的保险供给体系已初步形成。 （4）保险法规制度建设得到了进一步完善。 （5）国内市场保险需求大，发展潜力大。
劣势：（1）在国际上，中国保险业在世界上的地位仍然很低。中国保险业发展严重滞后于世界。
（2）保险市场供给能力弱。保险公司的承保能力相当于发达国家的一家中等水平的保险公司
（3）再保险不能充分地分担损失风险。目前国内再保险市场虽已
成形，但尚属不成熟的初级阶段。二是面对国内巨灾风险或巨额风险，保险公司往往要独自应对，基本上形成了对国际再保险市场的高度依赖。
（4）资本实力相当弱。
（5）中资保险面临信誉危机。保险业迅速发展的这些年，保险服务大有提高，但诚信问题在管理、经营方面仍然很突出。 （6）经营理念陈旧，即在经营理念方面，不求效益的速度增长模式未得到根本改变。
（7）更重要的是保险人才仍不能满足保险业发展的需要。 七、计算题
【69】 如果你是银行员工，银行向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向银行买进100万美元。问： （1）你应给客户什么汇价？
（2）如果客户以你的上述报价，向银行购买了500万美元，卖给银行港币。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是： 经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63
你同哪个经纪人交易对银行最有利？汇价是多少？
答案
1）7.8067；（2）同经纪公司C交易最有利。汇价是7.8060。【70】 某日外汇市场行情如下： 纽约：1美元=1.4750/60瑞士法郎； 伦敦：1英镑=1.5825/35美元； 苏黎世：1英镑=2.3410/20瑞士法郎。 某套汇者以1000万瑞士法郎进行套汇。 试问：（1）该套汇者是否能通过套汇获得收益？
（2）如果进行套汇，计算其套汇收益或损失。（不考虑其他费用）
答案 （1）因为纽约市场与伦敦市场的英镑兑瑞士法郎套算汇
率为：
1英镑=2.3342-2.3372瑞士法郎
而苏黎世市场的汇率为：1英镑=2.3410/20瑞士法郎 二者之间存在汇率差，因此存在套利空间，可以进行套汇。 或：（1）将所有市场汇率转换为直接标价法， 纽约市场：1瑞士法郎=0.6775-0.6780美元 伦敦市场：1美元=0.6315-0.6319英镑 苏黎世市场：1英镑=2.3410/20瑞士法郎
则有：0.6775×0.6315×2.3410=1.0015，不等于1。
所以，三个市场之间汇率有差异，存在套利空间，可以进行套汇。（2）套汇步骤如下：采用瑞士法郎--美元--英镑--瑞士法郎形式，即：
第一步，用1000万瑞士法郎在纽约买进美元，即10000000÷1.4760=6775067.75美元
第二步，用6775067.75美元在伦敦买进英镑，即67750677.75÷1.5835=4278539.79英镑
第三步，用4278539.79英镑在苏黎世买进瑞士法郎，即4278539.79×2.3410=10016061.65瑞士法郎。
所以，套汇收入为10016061.65－10000000=16061.65瑞士法郎。 备注：之所以如此做，是因为一般而言本币在本国市场更为便宜。 【71】 某人于2004年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付一次利息的2003年发行的10年期国库券。 试求：
（1）若此人持有该债券到2005年1月1日以125元的价格卖出，则该债券的当期收益率是多少？资本利得率是多少？持有期收益率是多少？三者有何关系？
（2）若此人持有该债券到2009年1月1日以140元的价格卖出，则该债券的持有期收益率是多少？
答案
当期收益率
资本利得率
持
有
期
收
益
率
可见，持有期收益率是当期收益率与资本利得率之和。 （2）持有该债券5年（即t=5）的持有期收益率
【72】 某国基础货币 1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为8%，现金漏损率为16%，银行超额准备金率为6%，定期与活期存款之比为2，求该国的广义货币乘数与广义货币供给量。
答案
广义货币乘数
广义货币供给量 （亿元）
八、案例分析题
【73】 某人于2006年1月5日将5万元存入商业银行，选择了2年期的定期存款，将于2008年1月份到期。但在2007年1月5日由于急于购买住房，需要资金，鉴于定期存款未到期支取将视同活期存款，损失很多利息收入，因此，决定不将存款取出，而是先向商业银行申请1年期贷款，然后等存款到期时归还。
问题：上述决定是否合理？试阐述你的理由。（假设2006年1月份2年期定期存款利率为2.25%，2007年1月活期存款利率为0.72%，2007年1月份1年期贷款利率为5.58%）
答案
判断一种行为合理与否的标准是收益与成本对比原则。
假定存款人不取存款，其收益为2年期定期存款的收益： 5×2×2.25%=2250元
其成本为一年期贷款的利息成本： 5×5.58%=2790元
其收益明显小于成本，因此不取存款的行为不合理。
更何况，提前支取存款还可以获得一定的活期存款的收益，这将在一定程度上降低提前支取存款的损失，也即变相降低不取款行为的收益。
假定存款人提取存款，其收益为： 5×0.72%=360元
取款与不取款的净损失为1890元，从另一角度看，就是不取款行为的真实收益仅为1890元，这一收益大大小于一年期贷款的成本。 由此判断，上述居民的选择是不合理的，应该提取存款。 【74】 1998年，泰国的经常账户赤字为10亿美元，非储备资
本账户盈余为5亿美元。 试分析：
（1）这一年泰国的国际收支余额是多少？该国的净国外资产发生了什么变化？
（2）假设外国中央银行既不买入也不售出泰国的资产。1998年泰国中央银行的外汇储备有什么变化？这项官方干预行为如何在泰
国的国际收支账户中反映出来？
（3）如果已知在1998年外国中央银行购入6亿美元的泰国资产，你将如何回答上一个问题？这些官方购买，如何记入外国的国际收支账户？
（4）假定C中的情况在1998年发生，写出泰国该年的国际收支账户。
答案
：A．泰国的经常账户项目赤字为10亿美元，非储备资本账户盈余为5亿美元，因此国际收支余额为-10+5= -5亿美元,净国外资产减少5亿美元。
B．1998年泰国的外汇储备减少了5亿美元，在国际收支的反映就是官方储备一项为+5亿美元。
C．官方储备将增加1亿美元,外国的国际收支账户表现为： 借：其他投资 6亿美元
贷：官方储备 6亿美元 即外国的官方储备减少6亿美元。
D．1998年泰国BOP 单位：＄亿
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 从货币的价值形态演变过程，可以看出（ ）。 A: 货币从人类社会一开始就有 B: 货币是人们发明或协商的结果 C: 货币的产生不利于商品的交换
D: 货币是交换发展的必然产物
答案 货币是交换发展的必然产物
【2】
在原始社会末期，贝壳曾长时间的被认为是可以和其他
一切商品进行交换，并表现他们的价值的商品。根据马克思的货币起源说，这时，贝壳处在（ ）的价值形态。 A: 简单的价值形式 B: 扩大的价值形式 C: 一般价值形式
D: 货币价值形式
答案
货币价值形式
二、多项选择题 【3】 信用货币包括（ ）。
A: 电子货币 B: 金属货币 C: 纸币 D: 银行券
E: 存款货币
答案 · 电子货币
· 纸币
· 存款货币 【4】 货币作为一种交易媒介的出现有效地删去了“双意愿巧
合”这样的需求程序，所谓双意愿巧合主要包括（ ）两个方面。
A: 需求的双重巧合 B: 地点的双重巧合 C: 时间的双重巧合 D: 分工的双重巧合
E: 产品标准的双重巧合
答案
· 需求的双重巧合
· 时间的双重巧合
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 信用货币是建立在货币的（ ）上。 A: 价值尺度职能 B: 流通手段职能 C: 支付手段职能
D: 世界货币职能
答案 支付手段职能
【2】 在下述四种表述中，使用了经济学家的货币定义的是
（ ）。 A: “上周你挣了多少钱？”
B: “我到商店里去时总是确信带足了钱。” C: “爱财是万恶之源。”
D: “那位歌星确实很富，他的钱多得不得了。”
答案
“我到商店里去时总是确信带足了钱。”
二、多项选择题
【3】 货币执行世界货币的职能主要表现在（ ）。
A: 促进全球化 B: 促进金融市场发展 C: 平衡国际收支差额 D: 国际购买
E: 财富转移
答案
· 平衡国际收支差额
· 国际购买 · 财富转移
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 如果消费者因失业而动用储蓄进行消费，货币构成将发
生（ ）的变化。
A: M1减少，M2增加 B: M1减少，M2减少 C: M2减少，M1增加
D: M1增加，M2不变
答案 M1增加，M2不变
【2】 当企业将活期存款转成定期存款时，则（ ）。
A: M1增加 B: M0减少 C: M1减少
D: M2减少
答案 M1减少
【3】 目前，我国将货币划分为（ ）。
A: 一个层次 B: 二个层次 C: 三个层次
D: 四个层次
答案
三个层次
二、多项选择题 【4】 下列（ ）资产是准货币。
A: 通中的现金 B: 居民储蓄存款 C: 支票存款 D: 企业定期存款
E: 商业银行在中央银行的存款
答案
· 通中的现金
· 居民储蓄存款 · 支票存款 · 企业定期存款
· 商业银行在中央银行的存款 【5】 一般而言，货币层次的变化具有以下（ ）特点。
A: 金融产品创新速度越快，重新修订货币层次的必要性就越
大 B: 金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越
大 C: 金融产品创新速度越快，重新修订货币层次的必要性就越小
D: 金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小
E: 金融产品越丰富，货币层次就越多
答案 · 金融产品创新速度越快，重新修订货币层次的必要性
就越大
· 金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小 · 金融产品越丰富，货币层次就越多
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 具有有限法偿能力的货币是（ ）。
A: 本位币 B: 主币 C: 辅币
D: 人民币
答案
辅币
二、多项选择题 【2】 关于辅币的描述正确的是（ ）。
A: 辅币是小额通货
B: 用辅币向国家纳税受到数量的限制 C: 辅币具有有限法偿能力 D: 辅币不能自由铸造
E: 辅币同样需要用贵金属铸造，但辅币所包含的实际价值低
于名义价值 答案
· 辅币是小额通货
· 辅币具有有限法偿能力 · 辅币不能自由铸造
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 “越多越多的货币，越少越少的货币”现象发生在（ ）。 A: 银本位制 B: 金银复本位制 C: 金本位制
D: 现代信用货币制度
答案 金银复本位制
【2】
如果金银的法定比价为1:13，而市场比价为1:15，这时
充斥市场的将是（ ）。 A: 银币 B: 金币 C: 金币和银币
D: 都不是
答案 银币
【3】 在当前的货币制度下，金准备制度的主要用途是（ ）。 A: 作为国内金属货币流通的准备金 B: 作为国际支付手段的准备金 C: 作为国内纸币流通的准备金
D: 作为国内辅币铸造的准备金
答案 作为国际支付手段的准备金
【4】 以金为货币金属，以金币为本位币，不铸造也不流通金
币，银行券可兑换外币汇票属于（ ）货币制度。
A: 金块本位制
B: 金本位制
C: 金汇兑本位制
D: 银本位制
答案
金汇兑本位制
二、多项选择题 【5】 信用货币能够发挥货币职能所必需的条件是（ ）。
A: 国家法令强制流通 B: 为社会广泛接受
C: 中央银行合理调控其供给量 D: 无人反对
E: 单位货币所代表的价值稳定
答案
· 国家法令强制流通
· 为社会广泛接受
· 中央银行合理调控其供给量 · 单位货币所代表的价值稳定 【6】 金本位制的三种形式是（ ）。
A: 金块本位制 B: 金汇兑本位制 C: 金币本位制 D: 金条本位制
E: 金银复本位制
答案
· 金块本位制
· 金汇兑本位制 · 金币本位制 【1】 我国货币制度规定，人民币应具有以下（ ）特点。
A: 是不可兑现的银行券 B: 是可兑现的银行券 C: 与黄金没有直接联系 D: 可以兑换黄金
E: 具有无限法偿能力
答案
· 是不可兑现的银行券
· 与黄金没有直接联系 · 具有无限法偿能力
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 关于信用和货币的关系表述不正确的是（ ）。
A: 货币产生先于信用的产生
B: 货币与信用在产生初期处于相互独立的状态 C: 货币借贷扩展了信用的范围和规模
D: 信用发展促进了货币形式和货币流通的发展
答案 货币产生先于信用的产生
【2】 用能够最大限度地动员和组织社会暂息的资金和闲散货
币，体现了信用的（ ）功能。
A: 筹集资金 B: 配置资金 C: 节省流通费用
D: 宏观调控
答案
筹集资金
二、多项选择题 【3】 关于信用和货币的关系表述正确的是（ ）。
A: 货币产生先于信用的产生
B: 货币与信用在产生初期处于相互独立的状态 C: 货币借贷扩展了信用的范围和规模
D: 信用发展促进了货币形式和货币流通的发展
E: 现代经济中，几乎不存在不含货币的信用
答案
· 货币与信用在产生初期处于相互独立的状态
· 货币借贷扩展了信用的范围和规模
· 信用发展促进了货币形式和货币流通的发展 · 现代经济中，几乎不存在不含货币的信用
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 研究“信用”的范畴，就是要研究作为（ ）的货币的
各种形态。
A: 商业资本 B: 产业资本 C: 借贷资本
D: 金融资本
答案 借贷资本
【2】 商业信用的最典型做法是（ ）。
A: 口头信用 B: 挂账信用 C: 赊销
D: 预付
答案
赊销
二、多项选择题 【3】 目前，我国可以提供消费信用的机构包括（ ）。
A: 政府商业部门 B: 商业企业 C: 商业银行 D: 中国人民银行
E: 房地产商
答案
· 商业企业
· 商业银行 · 房地产商 【4】 关于国家信用的表述正确的是（ ）。
A: 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式 B: 国家信用包括国内信用和国外信用 C: 国家信用就是公债
D: 国家信用所筹集的资金主要用于政府的各项支出 E: 国家信用的还本付息主要依靠增加货币发行量
答案 · 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形
式
· 国家信用包括国内信用和国外信用
· 国家信用所筹集的资金主要用于政府的各项支出 【5】 下列关于商业信用特点的描述正确的是（ ）。 A: 商业信用的主、客体都是厂商 B: 商业信用提供的暂时闲置的货币资本 C: 商业信用与产业资本动态一致
D: 商业信用的供求于经济的景气状况一致
E: 商业信用在授信规模和方向上有限制
答案
· 商业信用与产业资本动态一致
· 商业信用的供求于经济的景气状况一致 · 商业信用在授信规模和方向上有限制 【6】 商业信用是现代信用的基本形式，它是指（ ）。
A: 工商企业之间存在的信用 B: 银行与企业之间提供的信用 C: 以商品的形式提供的信用
D: 商品买卖双方可以相互提供的信用
E: 买卖行为与借贷行为同时发生的信用
答案
· 工商企业之间存在的信用
· 以商品的形式提供的信用
· 商品买卖双方可以相互提供的信用 · 买卖行为与借贷行为同时发生的信用
一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 下列说法中，正确的是（ ）。
A: 所有的信用工具都必须有一定的偿还期限 B: 信用工具的流动性通常与债务人的信誉成正比 C: 流动性强的信用工具其收益率一定很低
D: 信用工具的流动性强弱的唯一标准是看它是否易于脱手
转让 答案
信用工具的流动性通常与债务人的信誉成正比 二、多项选择题 【2】 关于旅行信用证的表述正确的是（ ）。
A: 它又称为货币信用证
B: 银行发给客户据以支取现款的凭证 C: 一种短期信用工具 D: 比旅行支票更方便
E: 银行或旅行社为方便旅行者而签发的一种定额支票
答案
· 它又称为货币信用证
· 银行发给客户据以支取现款的凭证 · 一种短期信用工具 · 比旅行支票更方便 【3】 下列关于商业本票的表述正确的是（ ）。
A: 见票即付，无需承诺 B: 由债务人向债权人发出 C: 由债权人向债务人发出 D: 一种支付命令书
E: 一种承诺还款的债务凭证
答案
· 见票即付，无需承诺
· 由债务人向债权人发出 · 一种承诺还款的债务凭证 【4】 商业票据的种类主要有（ ）。
A: 商业支票 B: 商业汇票 C: 商业本票 D: 商业信用证
E: 商业信用卡
答案
· 商业汇票
· 商业本票 【5】
商业汇票根据承兑人的不同可以分为（ ）。