案例三、海隆软件IPO：通过持股协议、一致行动协议等认定实际控制人 海隆软件申报时点股权结构：
股东姓名或名称 上海交大信息投资有限公司 欧姆龙（中国）有限公司
古德投资 包叔平等 38名自然人
合计
持股数（股） 10,725,000 10,296,000 9,009,000 12,870,000 42,900,000
持股比例(%) 25.00 24.00 21.00 30.00 100.00
其中38名自然人中，其中包叔平持股比例最大，为5.1282%。
海隆软件，2000 年增资之前，系日本欧姆龙株式会社的控股子公司，主要业务为根据日本欧姆龙株式会社需要提供软件开发服务。当时股权结构：
股东名称 上海中科股份有限公司 欧姆龙（中国）有限公司 合计 出资额（万美元） 16.42 65.68 82.10 出资比例（%） 20.00 80.00 100.00 2000 年，为应对日本经济长期低迷导致日本欧姆龙株式会社研发投入削减的影响，经过认真调研和论证并经包叔平先生的多次努力，日本欧姆龙株式会社同意由包叔平先生对公司进行业务及股东结构重组。包叔平先生根据自身优势，决定将公司未来主营业务定位于面对日本市场，独立开展对日软件外包业务。 调整后股权结构及认缴出资额为：
交大发展认缴注册资金4,698,400 元，占公司股权比例为28%； 欧姆龙（中国）认缴注册资金4,027,200元，占公司股权比例为24%； 古德投资认缴注册资金3,636,200 元，占公司股权比例为21.67%； 励通科技认缴注册资金671,200 元，占公司股权比例为4%； 包叔平等30 名自然人认缴注册资金3,747,000 元，占公司股权比例为22.33%。
律师工作报告表述：
自发行人设立至今，包叔平先生始终对发行人具有实际控制权。经本所律师 核查，包叔平先生通过协议等形式共控制发行人51%的股权。 1、包叔平先生与古德投资的协议
经本所律师核查，2001 年7 月6 日，为了保证海隆软件及管理团队的稳定，防止股份公司因股权分散可能出现的问题，包叔平先生与古德投资签订《协议书》，协议约定：古德投资完全同意由包叔平先生代替其向股份公司推荐董事、独立董事和监事人选，古德投资在股份公司的股东大会审议事项时应当与包叔平先生保持一致。
2007 年3 月2 日，为了适应股份公司申请公开发行股票及上市的新形势，继续保持股份公司及董事会、管理团队的稳定，保证股份公司的持续健康发展，包叔平先生与古德投资在上述协议书的基础上签订补充协议，约定古德投资授权包叔平先生行使古德投资的下列股东权利：（1）股东大会的投票权；（2）提案权；（3）董事、独立董事、监事候选人的提名权；（4）临时股东大会的召集权。
本所律师认为，包叔平先生与古德投资签订的上述两份协议，意思表示真实，不违反法律行政法规的禁止性规范，因此协议有效。包叔平先生从而控制古德投资持有发行人21%的股权。
2、包叔平先生与其他自然人股东的协议 （1）股份公司设立前自然人发起人的协议
2000 年12 月，包叔平之外的29 名自然人发起人分别签订《上海欧姆龙计算机有限公司/上海交大欧姆龙股份有限公司经营者∕技术骨干持股规则》，约定：获准持股的经营者/技术骨干同意共同委托公司现任总经理包叔平博士及其继任者，签署经营者/技术骨干作为一方当事人因认缴公司注册资本增资额应当签署的所有文件；代表其行使股东权利。同时， 29 名自然人发起人分别签署了授予包叔平下列权利的《授权委托书》：（一）授权包叔平签署应当由授权人签署的公司增资扩股、变更为股份公司及相关审批、登记程序所需的一切文件；（二）授权包叔平代为行使授权人持有公司股权及股份公司股份所享有的股东权利（收
益权除外）。授权委托书有效期自签字之日至授权人不再持有股份公司股份／股票时止。据此包叔平先生控制发行人22.33%股权。 （2）2005 年1 月全体自然人股东的协议
由于发行人股权变化，至2005 年1 月4 日自然人股东人数增加至39 名，合并持股比例达到30%。新增和持股比例变动的自然人股东分别签署了《上海交大海隆软件股份有限公司经营者∕技术骨干持股规则》，基本内容同上。 （3） 目前38 名自然人股东协议
由于发行人人员变动，目前发行人共有自然人股东38 名，为了适应发行人公开发行股票并申请在深圳证券交易所中小企业板上市的新情况，继续保持股份公司及董事会、管理团队的稳定，经股份公司现有的38 名自然人股东充分讨论，在2000 年12 月11 日《上海欧姆龙计算机有限公司/上海交大欧姆龙股份有公司经营者／技术骨干持股规则》及《授权委托书》、2005 年1 月4 日《上海交大海隆软件股份有限公司经营者／技术骨干持股规则》的基础上，该38 名自然人股东于2007 年3 月2 日共同签署《上海海隆软件股份有限公司公开发行股票前的自然人股东持股规则》，约定“由包叔平先生作为受托人，代理本规则的全体参与人，代为行事其作为公司股东除收益权和依照法律法规、公司章程及本规则的处分权之外的如下全部股东权利：（1）股东大会的投票权；（2）提案权；（3）董事、独立董事、监事候选人的提名权；（4）临时股东大会的召集权。” 本所律师认为，包叔平先生与其他自然人股东共同签署的上述持股规则，各参与方意思表示真实，持股规则的内容不违反法律行政法规的禁止性规范，因此持股规则有效。目前包叔平先生通过持股规则控制发行人30%的股权。
海隆软件[2007-11-22]公告《首次公开发行股票招股意向书》 [通过持股协议、一致行动协议等认定实际控制人]
包叔平先生控制公司股份2,187.90 万股，占总股本的51.00%。
包叔平先生控制股份总额，系由其自己所持股份（占5.1282%）、公司另37名自然人股东所持股份及古德投资所持股份构成。
出于对包叔平先生的肯定和信任，2000 年12月11日，公司30 位自然人股东中除包叔平先生外的29 位签订《上海欧姆龙计算机有限公司/上海交大欧姆龙股份有限公司经营者／技术骨干持股规则》，约定获准持股的经营者/技术骨干同意共同委托自然人股东、公司总经理包叔平先生签署经营者/技术骨干作为一方当事人因认缴公司注册资本增资额应当签署的所有文件并代表其行使股东权利。
出于对以包叔平先生为代表的管理团队的肯定和信任，2001 年7 月6 日，上海古德投资咨询有限公司与包叔平先生签订协议，约定由包叔平先生代替其行使向公司推荐董事、独立董事及监事人选的权利，并同意在股东大会审议事项时，与包叔平先生保持一致。
根据上述协议，截至2001 年7 月24 日股份公司设立时，包叔平先生实际控制公司44%的股份，为公司实际控制人。
为进一步巩固包叔平先生对公司的实际控制地位，2007 年1 月4 日上海古德投资咨询有限公司与包叔平先生签订协议，约定古德投资授权包叔平先生行使其股东权利，包括股东大会的投票权、提案权、董事、独立董事及监事候选人的提名权、临时股东大会的召集权。2007 年3 月2 日，自然人股东共同签署《上海海隆软件股份有限公司公开发行股票前的自然人股东持股规则》，约定由包叔平先生作为受托人，代理本规则的全体参与人，代为行事其作为公司股东除收益权和依照法律法规、公司章程及本规则的处分权之外的全部股东权利，包括股东大会的投票权、提案权及董事、独立董事、监事候选人的提名权、临时股东大会的召集权。
根据上述文件约定，截至目前，包叔平先生实际控制公司51%的股份，为公司实际控制人，其身份证号为310104195511284030。
《上海海隆软件股份有限公司公开发行股票前的自然人股东持股规则》主要内容如下：
“第二条 授权和期限
前条所述全体参与人（以下统称“委托人”）均同意由包叔平先生作为受托人，代为行使委托人作为公司股东除收益权和依照法律法规、《上海海隆软件股份有
限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）及本规则的处分权之外的如下全部股东权利：
（一）股东大会的投票权； （二）提案权；
（三）董事（含独立董事）候选人、监事（含独立监事）候选人的提名权； （四）临时股东大会的召集权。
在包叔平先生不能履行前款职责时，新的受托人的产生程序如下： 1、由包叔平先生指定；
2、委托人中超过半数的自然人股东同意推荐；
3、持股比例占委托人合计持股2／3 以上自然人股东同意。 新的受托人应当在委托人中产生。
委托期限为本规则签署并生效之日起，至委托人按照本规则将其持有的股份公司股票转让完毕时止。此间委托人因公司送股、转增股本、股权激励等增加的股份适用本规则。
第三条 受托人的权利义务
（一）受托人依照本规则行使权利无需事先征得委托人同意； （二）受托人不得向委托人收取任何费用；
（三）受托人必须遵守法律法规和《公司章程》的规定，审慎履行代理人的指责，不得利用委托人的委托损害委托人、股份公司及股份公司其他股东的利益； （四）受托人违反法律法规、《公司章程》或者本规则的规定，给委托人造成损失的，应当承担赔偿损失的法律责任。 第四条 承诺事项
（一）股份公司股票上市前，委托人承诺仍遵守2000 年12 月11 日签署的《上海欧姆龙计算机有限公司/上海交大海隆软件股份有限公司经营者／技术骨干持股规则》及2005 年1 月4 日签署的《上海交大海隆软件股份有限公司经营者