【解析】1992年10月．国务院证券管理委员会、中国证监会的成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国。全国性市场由此开始发展。 77．【答案】CD
【解析】股票持有人可以从股份公司领取股息和分享公司的红利；股票流通时，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。 78．【答案】AB
【解析】低价买入高价卖出股票获得的差价收益就是资本利得，是属于来自股票流通的收益。 79．【答案】ABCD
【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；②其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。 80．【答案】ABCD
【解析】股东大会作出修改公司章程，增加或减少注册资本，公司合并、分立、解散，变更公司形式必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意才能通过。
81．【答案】ABCD
【解析】优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份有限公司和投资者来说仍有一定的意义。其意义主要体现在：对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担；优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散；对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也限于普通股票股东，因而风险相对较小；优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。 82．【答案】ABCD
【解析】四项都对，须仔细看清题目，不能盲目做答。 83．【答案】ACD
【解析】有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。 84．【答案】AB
【解析】筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素包括：①资金使用方向，如果为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券。②市场利率变化，市场利率上升时．可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。③债券变现能力，变现能力强，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。 85．【答案】ABC
【解析】债券的投资收益来自三个方面：①债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入不会改变．投资者在购买债券前就可，寻知；②资本利得，受债券市场价格变动的影响；③再投资收益，受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。 86．【答案】ACD
【解析】本题考查的是证券的定义，但考查比较深入，涉及了证券的各个方面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。股票虽然可以证明持有者的身份。但并不是所有的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但需要考生细心。 87．【答案】ACD
【解析】根据券面形态，证券可以分为：①实物债券，是一种具有标准格式实物券面的债券；②凭证式债券，债权人认购债券的一种收款凭证。而不是债券发行人制定的标准格式的债券；③记账式债券，是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。 88．【答案】ACD
【解析】债券包含了四层含义：①发行人是借入资金的经济主体，其在一定的条件下利用他人的资金；②投资者是出借资金的经济主体；③发行人需要在一定时期付息还本；④是由债务人出具的，反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 89．【答案】ACD
【解析】贴现债券在发行时票面不表明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息。 90．【答案】BCD
【解析】股票风险较大，债券风险相对较小。因为：①债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支村，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。②倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。③在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。 91．【答案】AD
【解析】凭证式国债债权是债权人认购债权的一种收款凭证而不是债权发行人制定的标准格式的债券。此类债券可记名、挂失，可以到原购买网点提前兑取。但不可以上市流通。 92．【答案】AB
【解析】“投资者可以将债券转换成普通股”说明具有可转换选择权；“当市场利率低于3%时，此公司可以全部买回”说明具有赎回选择权。 93．【答案】ABD
【解析】储蓄国债（电子式）与记账式国债的比较。 94．【答案】ABCD
【解析】政府债券的性质与功能，四个选项均正确。 95．【答案】ABCD
【解析】四个选项均属于两者的区别。凭证式国债凭现金就可以购买，而储蓄国债需要首先开立个人国债托管账户；储蓄国债以电子方式记录债权，而凭证式国债采用填制凭证式国债收款凭证的方式记录债权；储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，又有利随本清品种，而记账式国债为到期一次还本村息；凭证式国债到期后，需到承销机构网点办理兑付事宜，预期不加计利息，而储蓄国债到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户。 96．【答案】BCD
【解析】附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购时间。 97．【答案】ABD
【解析】抵押公司债券持有者对企业资产具有索偿权。 98．【答案】ABC
【解析】契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司的法人资本。契约型基金持有人赋予基金持有者的权利相对较小。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。 99．【答案】AD
【解析】交易所交易基金的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回也是换回一揽子股票而不是现金。 100．【答案】ABD
【解析】货币市场基金的管理费用较低。 三、判断题 101．【答案】B
【解析】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币所有权的凭证，银行证券是货币证券的一个类别，主要包括银行汇票．银行本票和支票。银行发行的股票，债券应属于资本证券。 102．【答案】B
【解析】资本证券是有价证券的主要形式。 103．【答案】B
【解析】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币索取权的有价证券，分为商业证券和银行证券；而股票是由金融投资活动产生的证券，持有者有一定的收入请求权，因此属于资本证券而不属于货币证券。 104．【答案】B
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式．而购物券属于真实资本，因此不是有价证券。 105．【答案】B
【解析】证券市场是价值交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。 106．【答案】B
【解析】短期政府债券主要用于解决短期性、临时性资金不足问题，而长期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。
107．【答案】A
【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。 108．【答案】B
【解析】美国证券市场是从买卖政府债券开始的。 109．【答案】A
【解析】我国《公司法》规定．股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。 110．【答案】A
【解析】有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。 111．【答案】B
【解析】随着股份制度的发展和完善，许多国家对股票票面格式作了规定，提出票面应载明的事项和具体要求。 112．【答案】A
【解析】股票的内在价值是股票未来收益的现值，而决定现值的两个因素就是股息收入和市场收益率。 113．【答案】B
【解析】溢价发行时，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本，超过股票票面金额的发行价格股份所得的溢价计入公司资本公积金。 114．【答案】A
【解析】股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负担。 115．【答案】B
【解析】我国境外上市外资股主要形式：H股、N股、S股和1股，其上市地分别为中国香港、纽约、新加坡和伦敦；B股属于境内上市外资股。 116．【答案】B
【解析】股权分置是指A股市场上的上市公司按能否在证券交易所上市交易，分为非流通股和流通股。