因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策、及时有效地进行宏观调控的必要措施。 2.现行的不兑现信用货币制度有何特点？ 答：现代信用货币制度的特点是：
（1）流通中的货币都是信用货币；主要是由现金和银行存款构成，他们都体现某种信用关系。 （2）现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去，与金融货币通过自然铸造进入流通已有本质区别。
（3）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。
3.信用货币制度下汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率制度？
答：信用货币制度下汇率的一般决定因素：按照马克思的货币理论，纸币是价值的一种代表，两国纸币之间的汇率则应由两国纸币各自所代表的价值量来确定。而西方其他经济学家则分别从购买力评价、心里因素以及利率评价等多种角度来说明汇率的决定。（3）人民币汇率的决定因素：人民币汇率的决定因素是外汇市场的供求状况，同时受中央银行的管理与调控。 人民币汇率制度随经济发展不断在演变、完善，但仍存在一系列的问题，现行售汇并未在真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换，为稳定汇率，应指定银行持有外汇头寸限额，中央银行设立外汇制度，人民币汇率制度仍需不断修缮。 4.分析直接融资与间接融资各自的优点和局限性
答案要点：30
5.何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。
（1）利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。
（2）我国经济和金融体制改革的发展，迫切要求我国中央银行放弃使用直接调控工具，而以间接货币政策工具取而代之。但任何一种间接货币政策工具的使用要想取得理想效果，市场化的利率是前提条件。我国现行的利率管理体制已成为我国央行灵活有效地运用间接货币政策工具的一大障碍。换言之，管制利率是当前货币政策部分失效的原因之一。要进一步发挥货币政策的作用，加快利率市场化步伐已势在必行。
不仅从充分发挥货币政策效果的要求方面来说，而且从中国市场经济改革、商业银行改革、实行经济增长方式转变要求方面，以及世界经济一体化发展的趋势上，都有必要实施利率市场化。
（3） 我国中央银行已经初步设计出利率市场化改革的方案。中国人民银行将在现有改革的基础上，坚持渐进改革与国际惯例接轨的原则，先放开农村，后放开城市；先放开外币利率，后放开人民币利率；先放开贷款利率，后放开存款利率。
《金融学基础》形考作业2
（第五章——第十章）
一、名词解释
商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。
保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。 证券公司：证券公司是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构。 金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。 货币市场：通常是指期限在一年以内的短期金融市场。
资本市场：是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易的市场，又称长期资金市场。
股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
债券：是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。 证券行市——是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。
票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。
票据承兑：指商业票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。 二、判断正误
1、 管理性金融机构即金融监管机构，如银监会、证监会、保监会等。 (√)
2、 商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融机构。 (√) 3、 金融资产管理公司属于政策性金融机构。 (√)
商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。（ x ） 4、我国现行商业银行体制属于混业经营模式。(×)
5、商业银行经营的“三性原则”是具有完全内在统一性的整体。（ x ）
6、在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构，都可以吸收使用支票的活期存款。（ x）
7、由于回购协议交易的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此，回购协议是无风险交易。（ x ）
8、直接融资和间接融资是资金融通的两种基本方式，分别在不同的历史时期发挥了重要作用。随着商品经济和金融的不断发展，以金融机构为中介的间接融资将占居主导地位，直接融资的作用将越来越小。(×)
9、金融市场有多种分类方法。把金融市场划分为货币市场和资本市场就是按交易的标的物所作的划分。(×)
10、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为。（ x ）
11、证券包销是证券直接发行中一种非常的重要方式。(×)
12、证券行市是指证券买卖本身，也即证券买卖双方从买卖达成到完成交割的全过程。(×) 13、在资本市场上，证券发行人只有两个：一个是企业；一个是金融机构。(×) 14、在资本市场上，企业既是最大的资金供给者，也是最大的资金需求者。(√) 15、资本市场通过间接融资方式可以聚集巨额长期资金。（ x ） 三、单项选择题
1、金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是( B )。 A．融通资金 B．支付结算功能 C．降低交易成本 D．风险转移与管理
2、金融同业自律组织，如行业协会属于( A )。 A．管理性金融机构 B．商业经营性金融机构
C．政策性金融机构 D．管理性金融机构兼政策性金融机构.
3、商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（ C ），且其可以有狭义和广义之分。 A、资产业务 B、负债业务 C、表外业务 D、中间业务
4、根据我国商业银行法的规定，我国现行商业银行体系采用的是（ D）模式。 Ａ、全能型 Ｂ、单元型 Ｃ、混业经营型 Ｄ、职能分工型
5、银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务被称做( B )。
A．回购协议 B．信贷承诺 C．票据发行便利 D．单一银行贷款 6、下列金融工具中属于间接融资工具的是( A )。 A．可转让大额定期存单 B．公司债券 C．股票 D．政府债券
7、下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（ ）。
Ａ、有一笔暂时闲置资金 Ｂ、商业银行的准备金头寸不足 Ｃ、流动性资金不足 Ｄ、补充固定资本
8、一张差半年到期的面额为2000 元的票据，到银行得到1 900元的贴现金额，则年贴现率为( B )。
A．5％ B．10％ C．2．56％ D．5．12％ 9、货币市场最基本的功能是( A )。 A．调剂余缺，满足短期融资需要 B．为各种信用形式的发展创造条件
C．为政策调控提供条件和场所 D．有利于企业重组
10、货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是( C )。
A．国库券市场 B．票据市场 C．同业拆借市场 D．CD市场 11、从本质上说，回购协议是一种( D )协议。 A．担保贷款 B．信用贷款 C．抵押贷款 D．质押贷款
12、票据到期前，票据付款人或指定锒行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为( D )。
A．贴现 B．再贴现 C．转贴现 D．承兑 13、有价证券的二级市场是指（ D ）。
Ａ、证券发行市场 Ｂ、货币市场 Ｃ、资本市场 Ｄ、证券转让市场 14、下列属于非系统性风险的项目是（ B ）。 A、购买力风险 B、信用风险 C、市场风险 D、政策风险
15、下列金融工具中属于直接金融工具的是（ A ）。
A、企业股票 B、大额可转让定期存单 C、银行承兑汇票 D、银行支票 四、多项选择题
1、金融机构的功能可以基本描述为( ACDE )。
A．提供支付结算服务 B．提供政策性信贷 C．降低交易成本并提供金融服务便利 D．改善信息不对称 E．风险转移和管理
2、金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营过程中面临较高的风险。因而，金融机构在经营中必须遵循( BCD )原则。
A．分散性 B．安全性 C．流动性 D．盈利性 E．时效性
3、经过30年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系，该体系的特点是以( ABCE )作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。 A．银监会 B．证监会 C．保监会 D．财政部 E．中国人民银行
4、在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是( ACE )。 A．回购协议 B．债券承销
C．信贷承诺 D．承兑业务 E．票据发行便利
5、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD ） A、银行自有资本 B、存款负债 C、现金 D、其它负债 E、存放同业存款
6、下列关于利息的理解中正确的是（BCE ）。
A、 利息只存在于资本主义经济关系中 B、 利息属于信用范畴
C、 利息的本质是对价值时差的一种补偿 D、 利息是企业生产成本的构成部分 E、利息构成了信用的基础
7、商业银行的外部组织形式目前主要有（ ACDE ）等类型。 Ａ、总分行制 Ｂ、代理行制
Ｃ、单一银行制 Ｄ、持股公司制 Ｅ、连锁银行制 8、关于非银行金融机构的理解中正确的是(ABE )。
A．非银行金融机构是金融机构体系中的重要组成部分 B．其发展状况是衡量一国金融体系是否成熟的标志之一 C．以吸收存款为主要资金来源 D．兼营保险业务是其重要特征
E．以特殊方式吸收资金，并以特殊方式运用资金 9、保险公司的保险基金运作方式主要是(ABD )。 A.银行存款 B.证券投资
C.投资不动产 D.发放抵押贷款 E.发放信用贷款 10、从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是（ BCDE ）。 A、 基金市场 B、同业拆借市场
C、商业票据市场 D、国库券市场 E、回购协议市场 11、 资本市场发挥的功能有（ ABDE ）。
A、 是筹集资金的重要渠道 B、是资源合理配置的有效场所 C、调剂临时性资金余缺 D、有利于企业重组 E、促进产业结构向高级化发展
12、下列没有偿还期的金融工具是( AC )。 A．永久性债券 B．银行定期存款
C．股票 D．CD单 E．商业票据 13、下列属于衍生金融工具的有( AD )。
A．股票价格指数期货 B．银行承兑汇票 C．短期政府债券 D．货币互换 E．开放式基金