随着《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布，P2P行业正加速告别野蛮生长的时代，P2P行业的发展道路将更加规范和细分化。从长期来看，P2P平台在资产端的管理是决定平台前景的关键所在，P2P资产为王的时代已然来临。P2P的核心是金融，金融的核心是风控，而现阶段相对纯信用贷款平台，拥有线下资产的P2P平台对风险的控制能力更强，也更易受到投资人和借款人的青睐。 总体而言，P2P行业现有资产端主要包括车贷、房贷、消费信用贷、票据融资、中小企业贷、供应链金融等。
商业银行票据具有期限固定，风险较低且流动性较高的特点，P2P平台在资产端发展票据融资具有天然的优势。目前已发展出票据贴现模式，票据质押模向实体经式，委托贸易付款模式，内保外贷模式这四大模式。
当前，车贷在P2P平台的各资产端中发展迅猛，这与我国日益增长壮大的汽车市场是紧密相关的。一方面，我国家庭居民汽车保有量日益增长，P2P平台以车做抵押物资产可以吸引更多的借款人。另一方面，我国二手车交易还存在大片蓝海市场有待可挖。P2P平台做车贷业务以车为中心可以进一步拓展保险和二手车交易等衍生汽车金融服务。此外，车贷相对信用贷款，本身出现坏账或逾期情况较小，且更加容易处理，相对与房产项目，车贷金额较小即使出现单笔坏账对平台影响也较小。
服务小微企业是P2P平台始终不变的使命和情怀。中小企业是发展民营经济的重要力量，但小微企业长久以来业一直存在着融资难的问题。P2P平台的凭着自己的技术和风控优势，可以将投资人的闲散资金与广大中小企业对接。这可以有效降低资金供需双方信息不对称的程度并减低风险控制的成本。P2P平台从而也能够以更快的速度帮助中小企业融到发展资金，为解决小微企业融资难的问题发挥建设性的作用。
供应链金融是P2P平台布局自我业务生态的一个重要突破口。P2P平台服务产业链上下游的广大企业不仅可以维护产业的健康发展，而且可以打造“信息流+物流+资金流”的闭环生态。P2P平台通过获取各类信息和数据，可以将单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险。同时，这也可以充分实现实体经济与金融服务的良好结合，打造更为健康发展的金融生态圈。
消费信用贷是P2P平台在资产端的最终归宿。但“未来是光明的，路途是艰辛的”。由于我国目前征信体系还不尽完善，纯信用贷款相对有实物抵押的资金借贷自然所面临的风险更大。当前，各P2P平台依据现实在资产端应该紧紧以车贷、房贷等为业务重点，以此来发展壮大自己的实力。伴随着自身的发展和社会的进步，P2P平台可以逐渐在消费信贷方面做出积极地调整和有益的探索。
随着P2P行业规模的迅速扩张，一定程度上意味着民间融资的巨大需求，风投也看准市场之需，纷纷涌入P2P行业。截至2015年7月8日，全国范围内共60家平台获得风投，融资次数约82次。这里数据截取至2014年12月，前7家平台一览：
可以看出，在融资金额上，采用重资产模式的人人贷以1.3亿美元的融资金额位居行业榜首（除去未被证实的翼龙贷获得联想控股9亿人民币融资），同时通道型平台如有利网、积木盒子等也获得了不错的风投。
风投找项目，正如一个男人在找心爱的女人。宏观来看，除了用户数量、成交金额等硬性标准之外，面临监管时代的到来，风投从金融的本质出发，更青睐高交易量而非多用户的平台，更看重的是待遇余额而非放款额。
IDG资本金融服务业务负责人兰希说：“2015年看B轮投资的时候，主要看重公司的风控模式，在增速和成长性中取一个平衡。”
案例：一、2014年5月29日，软银中国资本正式注资易贷网，主要看中其线上和线下结合的能力，线上有每年百万笔贷款申请，线下有全国300多家网点，拥有挑选强抵押优质项目的能力。
二、盛大资本对P2P平台考察以背景调查、逾期、坏账率、催收能力、收入、利润、团队成本、扩张性和团队管理流失率等数据指标为重点，微贷网专注于汽车抵押贷款，除了享有资源优势，在风险可控性上的优势也不可忽视，有幸获得其一亿元的风投。
可见，风险投资也从最初传统的重视用户数量和行业拓展延伸渐渐转变，开始着眼于考查平台借款人数量、不良贷款率、流动性等风控指标，于是、近年来金融重资产模式与通道型轻资产模式之间的硝烟悄悄燃起，究竟哪种模式是P2P网贷的未来之路成为业界热议的话题。今天，作为支持重资产模式的一方，我来做一个简要分析阐述。
l 重资产平台：采取线上线下结合的运营模式，设立线下的门店，由平台自身去开发资产端，平台本身持有资产同时准备风险准备金。
l 通道型平台：将资产端外包给小贷公司、担保机构等第三方，平台本身不具备资金池仅充当借贷双方的中介通道，一般不设立线下机构，也称轻资产平台。 鉴于长期以来对平台的经营管理经验和对行业模式的观察研究，互联网金融的本质是金融，金融的本质是风控，可以说，没有风控的平台就像一盘散沙，风一吹就散了。而风控的载体又要回归到资产上来，因此对于资产的控制权很大程度上决定着风控的有效性甚至是平台的成功性。
通道型平台只能收“中介费”需要将部分利益分给线下第三方，最致命的是风控也掌握在线下第三方的手里。这也是导致平台道德风险“跑路”的主要原因。跑路不是平台的错，是投资人的错是市场的错是模式的错。重资产平台风险，相对于通道型要小的很多，对线下资产的控制权和处置能力，使更多风控自主权掌握在平台手里。
通道型平台固然可以在短期内扩大交易量，但是由于资产端的外包使平台自己无法控制很多潜在风险，而且随着交易量的增加外包机构的风险越容易爆发。另外一方面，通道型平台的模式容易被复制，核心资源的某一端掌握在合作伙伴手中，无法形成闭环，即“命运掌握在他人手中”。
解决方案：其实通道型平台最重要的一点争议在于收益不能覆盖风险，收益对于平台而言太低，风险对于平台而言太高。为了解决这个矛盾；
1.对于平台自身而言可以进行线下第三方风控之外的“二道风控”。
2.换一批线上投资人，这显然可以，但是能够认可投资有风险且愿意承担风险的不是个人是机构。
3.更换线下第三方：理想的线下第三方风险低并且需要的收益很低。有这样的第三方么，有。
4.更换线下第三方：自建线下资产或者自有线下资产。
最后，关于普惠金融。
其基本含义是：能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，重点是扶持弱势群体且自身可持续发展。
P2P网贷行业存在的最原始的目的，是服务银行等传统金融机构不愿服务的小微企业、草根阶层等弱势群体。在中国小微企业多、贷款难、融资困难，而他们从银行能够得到贷款的数量又是非常有限的。而在这样的背景下，P2P网贷异军突起，有效的弥补了银行的缺陷、填补资金供求市场的空白，所以其本质是服务小微的、普惠的金融。
大家一直在说P2P的最终目的是普惠金融，而且不少P2P平台也正是这样的标榜自己。今年3月初，P2P被正式划入普惠金融部的消息相信让不少投资者看到希望，但模式众多且稍显混乱的P2P，真的能承担起普惠金融的重任吗？ 现在的经济环境需要P2P等互联网金融来承担普惠金融的责任, 由于经济放缓的原因，导致大量热钱流出。2014年以来银行存款流失严重贷款量的降低意味着将会有不少企业得不到及时的资金需求，这对于本就处于经济下行环境中的实体企业无疑是雪上加霜。在这样的背景下，P2P近几年的超高速发展无疑能扛起一面大旗，2015年上半年306.19亿元的交易规模量对于不少亟需资金的企业来说更是雪中送炭。
今年7月18号《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式发布，在监管与规范行业方面首先提出三个要求：“要求互联网行业管理、要求客户资金第三方存管、要求信息披露、风险提示”。其最主要还是落实到透明化，对P2P平台的发展具有以下深刻意义：
1.孩子找到了亲妈。在历经了长时间的“无监管”状态的生存环境下，P2P行业终
于可以告别“放养”业态。《指导意见》明确了银监会对P2P行业的监管权责，P2P企业终于找到了自己的组织，迎来了“亲妈”的监管与培育。
2.终于有了合法上户口本的大名。意见正式明确了个体网络借贷（即P2P网络
借贷，简称“P2P”）的含义，即指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。也就