项目投资税前财务内部收益率30.3%，财务净现值 16884万元，投资回收 期 4.4年。
项目资本金财务内部收益率33.0%，总投资收益率22.9%，资本金净利润
率25.1%。各项指标表明，项目具有较好的盈利能力，在财务上可考虑接受。 - 2
运营期间资产负债率、流动比率、速动比率基本保持在合理区间。说明项
目具有较强的债务清偿能力，实施后企业财务状况良好。
主要经济数据及评价指标表
序号 指 标 项 目 单 位指 标 值 备 注 1 项目总投资(TI) 万元 22475 财务评价
1.1 其中：建设投资(CI) 万元 15229 1.2 建设期利息(IIDC) 万元 1.3 流动资金(CF) 万元 7246
2 考核规模总投资 万元 17403 计算资本金基数 2.1 其中：建设投资(CI) 万元 15229 2.2 建设期利息(IIDC) 万元 2.3 铺底流动资金(IWC) 万元 2174 3 形成资产
3.1 固定资产原值(OVFA) 万元 13105 已做固定资产进 项税抵扣后价值
3.2 无形资产原值(OVIA) 万元 3.3 其他资产原值(OVOA) 万元 4 资金筹措方案
4.1 资本金(EC) 万元 17403 比例 100% 4.2 债务资金(DEPT) 万元
4.3 资本金占考核规模总投资比例 % 100% 规定20%及以上 5 资金成本
5.1 权益资金成本(CREC) % 100.00% 5.2 债务资金成本(CRDC) % 0.00% 5.3 加权资金成本(CRWA) % 0.00% 6 营业收入及利润
6.1 营业收入(SP) 万元 13644 达产年
6.2 营业税金及附加和增值税(STAX) 万元 1602 年均 6.3 总成本费用(TC) 万元 8358 年均 6.4 息税前利润(EBIT) 万元 5140 年均 6.5 营业利润(PFO) 万元 5140 年均 - 3
6.6 企业所得税(ITAX) 万元 771 年均 6.7 净利润(NP) 万元 4369 年均 7 融资前分析
7.1 融资前税前盈利能力 7.1.1
项目投资融资前税前财务内部收益 率(FIRR前) % 30.3% 7.1.2
项目投资融资前税前财务净现值 (FNPV前) 万元 16884 Ic=12%
7.1.3
项目投资融资前税前投资回收期(Pt 前)
年 4.4 含建设期 1年 7.2 融资前税后盈利能力 7.2.1
项目投资融资前税后财务内部收益 率(FIRR后) % 25.9% 7.2.2
项目投资融资前税后财务净现值 (FNPV后) 万元 12797 Ic=12% 7.2.3
项目投资融资前税后投资回收期(Pt 后)
年 4.9 含建设期 1年 8 融资后分析 8.1 资本金盈利能力
8.1.1 项目资本金财务内部收益率(IRR资) % 33.0% 8.1.2 总投资收益率(ROI) % 22.9% 静态 8.1.3 资本金净利润率(ROE) % 25.1% 静态
8.2 投资者盈利能力
8.2.1 投资者整体财务内部收益率(IRR投) % 33.0% 8.3 偿债能力
8.3.1 利息备付率(ICR) 8.3.2 偿债备付率(DSCR) 8.3.3 计划借款偿还期 a 8.3.4 最大能力借款偿还期 a 8.4 财务比率
8.4.1 资产负债率(LOAR) % 1.29% 达产年 8.4.2 流动比率(CR) 46.06 达产年 - 4
8.4.3 速动比率(QR) 20.98 达产年 9 不确定性分析指标
9.1 盈亏平衡点(BEP) % 35.6% 达产年
9.2 主风险因素敏感度系数(FSaf主) 2.51 产品价格 9.3 次风险因素敏感度系数(FSaf次) 2.15 运营负荷 10 项目可行概率(P) 0.85 以产品价格和运