外汇交易与管理
习题集
财政金融学院金融系
2010年7月
第一章 外汇与汇率
一、名词解释
外汇 自由外汇 记账外汇 贸易外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 基本汇率 套算汇率 官方汇率 市场汇率 复汇率 固定汇率 浮动汇率 名义汇率 实际汇率 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 买入汇率 卖出汇率 即期汇率 远期汇率 升水 贴水 二、单项选择题
1、外汇是指以外国货币表示的可用于国际结算的各种（ ） A 信用工具 B 支付手段 C 有价证券 D 外国货币 2、按外汇买卖的交割期来分，可将外汇分为（ ）
A 自由外汇和记账外汇 B 贸易外汇和非贸易外汇 C 即期外汇和远期外汇 D 现钞和现汇 3、一国货币汇率上升，则会有利于 （ ） A 出口 B 进口 C 增加就业 D 扩大生产
4、我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制始于 （ ）
A 1994 年 1 月 1 日 B 1995 年 1 月 1 日 C 1996 年 1 月 1 日 D 1997 年 1 月 1 日 5、外汇市场的基本汇率是 （ ）
A 电汇汇率 B 信汇汇率 C 票汇汇率 D 远期汇率
6、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（ ） A 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 7、汇率采取直接标价法的国家和地区有（ ）
A 美国和英国 B 美国和香港 C 英国和日本 D 香港和日本 8、下列关于间接标价法说法正确的有（ ）。
A买入汇率在前，卖出汇率在后 B买入汇率在后，卖出汇率在前 C汇率越高说明本币币值越高 D汇率越高说明本币币值越低 9、下列关于直接标价法说法正确的有（ ）。
A买入汇率在前，卖出汇率在后 B买入汇率在后，卖出汇率在前 C汇率越高说明本币币值越高 D汇率越高说明本币币值越低 10、《中华人民共和国外汇管理条例》中对外汇的解释，具体内容包括（ ） A外国货币 B 外币支付凭证 C外币有价证券 D 特别提款权
11、在GBP/USD=1.8565中，小数是（ ）
A 05 B 5 C 565 D 65 12、从外币的自由兑换性强弱来看，我国的人民币属于（ ）。 A 自由外汇 B 非自由兑换外汇 C 有限自由兑换外汇 D 记账外汇
13、从外币的来源和用途来看，因旅游商品而收付的外汇属于（ ）。 A 贸易外汇 B 非贸易外汇 C 经常外汇 D 资本外汇 14、从外币的形态来看，外币票据属于（ ）。 A 现汇 B 期汇 C 外币现钞 D 外币现汇 15、在外汇交易支付通知方式中，（ ）汇率最高。 A 电汇 B 信汇 C 票汇 D 期汇
16、报刊等媒体报道汇率消息时一般常用的汇率是（ ）。 A 买入汇率 B 卖出汇率 C 中间汇率 D 现钞汇率
17、现钞汇率一般是（ ）减去运费、保险费和途中利息。 A 现汇汇率 B 电汇汇率 C 中间汇率 D 基本汇率
18、按照我国1997年修正颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》的规定，外汇包括（ ） A 外国货币 B. 外币支付凭证 C 外币有价证券 D 外汇储备 E 特别提款权
19、目前以间接标价法交易的国家有（ ）。
A 英国 B 美国（除对英镑） C 新西兰 D 澳大利亚 E 欧元国 三、判断分析题 1、外汇就是外币。
2、在直接标价法下，汇率越高说明本币币值越高。 3、在外汇市场上，电汇汇率最高。 4、在外汇市场上，信汇汇率最高。
5、当外汇汇率升水时，远期汇率值一定比即期汇率值大。 6、外币现汇是自由外汇，而外币现钞不一定都是自由外汇。
7、在外汇指定银行公布的外汇牌价中，一般现钞买入价大于现汇买入价，而现钞现汇的卖出价则相等。 8、在直接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成反比，本币的价值与汇率的涨跌成正比。 9、在间接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比，本币的价值与汇率的涨跌成反比。 10、同业或客户向外汇银行买进外汇时的汇率叫做买入汇率。 11、同业或客户向外汇银行卖出外汇时的汇率叫做卖出汇率。 四、计算题
1、假设在纽约市场上汇率为USD/JPY=125.50/70,在中国外汇市场上USD/CNY=8.1125/45。试计算JPY与CNY之间的汇率。
2、假设在纽约市场上汇率为USD/JPY=125.50/70,在伦敦外汇市场上GBP/USD=1.4125/45。试计算JPY与CNY之间的汇率。
3、如果你向中国银行询问英镑／美元的汇价。中国银行答道：“1.6821／36\。请问：①中国银行以什么汇价向你买进美元? ②你以什么汇价从中国银行买进英镑? ③如果你向中国银行卖出100万英镑，能换回多少美元?
4、已知：GBP/USD=1.8165／80； USD/HKD=7.7450／60。某公司为支付货款100万英镑，以港币买进英镑。请问： GBP/HKD的汇价是多少?该公司应支付多少港币? 五、简答题
1、外汇与外币的本质区别是什么？
2、什么是直接标价法和间接标价法？它们有什么区别？
3、什么是马歇尔——勒纳条件？它对本币贬值的贸易效应有何影响？ 4、什么是J曲线效应？为什么会产生J曲线效应？
5、请写出以下几种货币的国际通用代码：美元、英镑、日元、加元、人民币港币、欧元、马克、法国法郎
六、论述题
1、请结合2005年7月21日19时，中国人民银行宣布美元对人民币交易价格调整为美元兑8.11元人民币即升值2％的新闻，分析汇率变动的经济效应。 2、试分析汇率变动的经济效应。
第二章 外汇业务的运行系统
3
一、名词解释
外汇市场 外汇经纪商 外汇交易的通信系统 外汇银行 二、 选择题
1、当货币远期汇率低于即期汇率时，外汇交易的专门术语称此为（ ） A贴水 B升水 C平价 D贬值 2、使用间接标价法表示汇率的国家有（ ）
A英国 B美国 C英国，美国 D 除英国、美国之外的国家 3、随着信息技术的发展，各个外汇市场之间的汇率差异呈现（ ）趋势 A扩大 B缩小 C不变 D以上均不正确
4、世界上国际金融中心有几十个，而最大的三个金融中心是（ ） A 伦敦、法兰克福和纽约 B 伦敦、巴黎和纽约 C 伦敦、纽约和东京 D 伦敦、纽约和香港 5、外汇市场的参与者主要有（ ）。
A 商业银行 B 政府 C 中央银行 D 外汇经纪商 E 客户
6、目前，全世界运用最广泛的外汇交易通信系统有（ ）。 A 路透社交易系统 B 德励财经终端 C 环球金融电讯网（SWIFT） D 美联社终端 E 美国银行间清算支付系统（CHIPS） 三、判断分析题
1、外汇市场越稳定，交易额越大，越常用的货币，买卖差价就越大。
2、外汇市场越不稳定，交易量越小，外汇市场位置相对于货币发行国越远，买卖差价就越小。 四、简答题
1、外汇市场的类型有哪些？ 2、外汇市场有怎样的特点？ 3、外汇市场的参与者有哪些？
4、什么是路透交易系统？它提供的金融服务有哪些？ 5、什么是SWIFT？它的主要业务包括哪些？
第三章 即期外汇业务
一、名词解释
即期外汇业务 成交 交割 客盘交易 同业交易 汇出汇款 汇入汇款 二、选择题
1、一般情况下，即期交易的起息日定为
A 成交当天 B 成交后第一个营业日 C 成交后第二个营业日 D 成交后一星期内
2、假设在东京市场上USD/JPY=120.70/120.80，那么银行赚取的利润是（ ） A 10个基本点 B 20个基本点 C 5个基本点 D 30个基本点 3、在银行同业交易中，“one dollar”表示（ ）
A 1美元 B 10美元 C 100美元 D 100万美元 4、下列交易中不属于银行与客户之间的即期外汇交易的是（ ）
A 货币兑换 B 汇出汇款 C 汇入汇款 D 通过外汇经纪人的交易 5、即期外汇交易的价格是（ ）
A 成交当日的即期汇率 B 成交次日的即期汇率
C 成交后第二个营业日的即期汇率 D 成交后第二个营业日的远期汇率 6、在直接标价法下，银行报出的外汇汇率是（ ）
A 卖价在前，买价在后 B 买价在前，卖价在后
C 买卖价谁在前谁在后无关紧要 D 买卖价谁在前谁在后要视具体情况来定
4
7、一家日本银行在外汇市场上报出的即期汇率为USD1=JPY121.40/60,HKD1=JPY15.60/70,若其客户想要卖出美元,买入港币，则应该遵循下列哪种价格( ) A USD1=HKD7.7820 B USD1=HKD7.7325 C USD1=HKD7.7949 D USD1=HKD7.745
8、如果周一成交，那么即期外汇最迟应在（ ）交割。 A 周一 B 周二 C 周三 D 周四
9、在国际外汇市场上，日元汇率的最小变化单位一点是指（ ）。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001
10、在国际外汇市场上，假如英镑GBP/美元USD的汇率标价为1.5245，那么标价中的“2”代表（ ）。 A 2个点 B 20个点 C 200个点 D 2000个点
11、国际外汇市场上，假如日元JPY/美元USD的汇率标价为118.96，那么标价中的“9”代表（ ）。 A 9个点 B 90个点 C 900个点 D 9000个点
12、外汇市场上最常见、最普遍、交易量最大的交易形式是（ ）。 A 即期外汇交易 B 远期外汇交易 C 外汇期货交易 D 外汇期权交易
13、即期外汇交易按照交割时间的不同有（ ）几种。 A 当日交割 B 翌日交割 C 非标准交割 D 标准交割 E 广义即期交易 三、判断分析题
1、在外汇交易的报价形式中，1.56的5表示50个基本点。
2、GBP/USD＝1.7600/10表示银行愿以1.7600的汇价卖出英镑，买入美元。
3、在零售性外汇交易中，客户需要出口商品，就要兑换外汇，则银行的外汇交易行为叫做售汇。 4、在外汇市场上，提供汇率的银行被称为询价行。 5、外汇交易的交割日就是外汇交易的成交日。
6、在即期外汇交易中，成交后，交割日如遇到周末或节假日时需要顺延，而且应在两个国家的银行都营业的日子才能进行交割。
7、某一银行的即期报价为：即期汇率USD/DEM：2.1330/40，那么，如果某顾客要买进1美元，他就必须付2.1330马克；如果要卖出1美元，他就得到2.1340马克。
8、外汇经纪人中的“跑街”经纪人是指以自由资金参与外汇交易，在外汇交易中自负盈亏，自担风险的人。
四、计算题
1、英镑/美元 2.2560/70 澳元/美元 0.6850/60
那么，澳元/英镑的买入价和卖出价分别为多少？（以上均采用间接标价法） 2、美元/瑞士法郎 1.6230/40 美元/德国马克 1.8120/20
那么瑞士法郎/德国马克的买入价和卖出价分别为多少？（以上均为直接标价）
3、如果市场上有汇率分别为：USD/CAD=1.5460/80, USD/JPY=118.20/30, EUR/USD=1.1020/40。试计CAD/JPY=？，EUR/CAD=？ 五、简答题
1、即期外汇交易的报价惯例 2、报价行报价的依据
5