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C.重复保险 D.法定保险 E.2．投资银行 美国等工业化国家 自愿保险 3．信托 3．信托是以信任为基础的
2．现代投资银行的主要业4．租赁 委托行为。经济活动中的信托，务可以分为（ ）等几5．投资基金 是指拥有资金、财产及其他标的类。 6．信用合作社 物的所有人，为获得更好的收益
A.证券的承销与交易 7．政策性金融机构 或达到某种目的，委托受托人代B.项目融资、基金管理和风险投（四）判断分析题 为运用、管理、处理财产及代办资 1．社会经济生活中的所有有关经济事务的经济行为。
C.企业的兼并与收购 风险都可以通过保险方式来转4．租赁是一种信用形式，D.特殊存贷款业务的指定经营 E、理财顾问、资产证券化和衍生金融业务 3．典型的信托行为要涉及的关系人有（ ）。 A.委托人 B.受托人 C.中间人 D.代理人 E.受益人 4．信托的基本功能是（ ）。 A.规避风险 B.融通资金 C.增加收益 D.降低成本 E.财产管理 5．融资租赁一般涉及的相关当事人是（ ）。 A.委托人 B.受托人 C.出租人 D.承租人 E.供货商 6．投资基金的种类按照组织形态的划分，可以分为（ ）。 A.公司型 B.契约型 C.开放型 D.封闭型 E.成长型 7．投资基金的种类按照运用规则的不同，可以分为（ ）。 A.成长型 B.收入型 C.契约型 D.固定型 E.管理型 8．政策性金融具有的特征是（ ）。 A.政策性 B.慈善性C.优惠性 D.融资性 E.有偿性 9．我国的政策性金融机构主要有（ ）。 A.国家开发银行 B.中国建设银行 C.进出口银行 D.农业发展银行 E.农村信用合作社 10．农村信用社明晰产权，将分为的类型主要有（ ）。 A.集体所有制 B.股份制 C.股份合作制 D.合作制 E.全民所有制 （三）名词解释 1．保险公司
移。 2．信托的实质是将责任和利益分开。 3．现代租赁业务具有融资功能。 4．财务公司 就是一个企业管理财务的部门。 5．政策性金融机构 要遵循同商业性金融机构一样的融资原则。 （五）简答题 1．投资银行的重要作用 2．信用合作社的基本准则 3．保险公司的特点 4．现代租赁的特征 5．政策性金融机构的特征 （六）论述题 1.试比较分析传统商业银行与非银行金融机构的区别 2.试阐述分析投资基金在全球迅速发展的原因 参考答案 （一）单项选择题
1.D 2.A 3.B 4.C 5.D 6.C 7.D 8.D 9.A 10.B 11.C 12.A 13.A 14.D 15.D （二）多项选择题 1.DE 2.ABCE
3.ABE 4.BE 5.CDE
6.AB 7.DE 8.ACDE 9.ACD 10.BCD
（三）名词解释 1．保险公司是金融机构的
组成部分，是经营保险业务的经济组织。它是以集合多数单位或个人的风险为前提，用其损失概
率计算分摊金，以保险费的形式聚集起来，建立保险基金，用于
补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失的具有法人资格的企业。
2．投资银行是承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的，并对工商企业办理投资和
长期信贷业务的金融机构。投资银行的名称通用于欧洲大陆及租赁公司是通过融物的形式起
融资作用的企业。 5．投资基金是按照共同投
资，共享收益，共担风险的基本原则和股份公司的某些原则，运
用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投资专家运
作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部门，以实现
预定的投资目标的投资组织制度。 6．信用合作社是由个人集
资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。其基本的经营
目标是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服务。 7．政策性金融机构是指那
些由一国政府发起、出资创立、参股、保证或扶植的，不以利润最大化为经营目标，而是专门为
贯彻或配合政府特定社会经济政策和意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动，从而充当政府发展经济、促进社会稳定发展，
进行宏观经济调节的管理工具的金融机构。 （ 四）判断分析题 １.错误。现实社会经济生活中的风险是多种多样的，但并非所有风险都可以通过保险方式予以转移。保险公司能够提供保险的风险必须具备相应的条件：可保险不具有投机性；必须具有偶然性和不可预知性；必须是大量的、分散的、同质的。 ２.正确。信托的实质是将责任和利益分开，承担财产管理责任的人即受托人并不享受利益，而享受财产利益的人却不承担管理责任。信托也因此成为现代社会中一种广受欢迎的财产管理制度。 ３.正确。现代租赁业务可包含多项功能，其融资功能是重要的一项。与银行信贷的融资功能相比，租赁融资还具有某些特殊的优势，如租赁可以为承租人提供百分之百的融资，而银行贷Kevin友情提供
款一般不是全额融资；另外，有些租赁融资还可以享受税收上的优惠等。
４.错误。财务公司也叫金融公司，它是指一类通过出售商业票据，发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。
５.错误。政策性金融机构既不同于中央银行，也不同于商业银行，它的特征之一就是遵循特殊的融资原则，比如特殊融资条件或资格，或者是特别优惠性。
（ 五）简答题
１.投资银行在资本市场上承担了金融中介的主要角色，使得资本供给者与资本需求者的金融交易得以顺利进行。投资银行在媒介资本供求双方的过程中，发挥了咨询、策划与操作的中介作用，并为筹资的成功提供法律上和技术上的支持，从而发挥了直接融资的功能。更进一步来看，投资银行通过其直接融资功能的发挥，促进了一国资本市场的发展，推动了产业集中和结构调查，对提高全社会资源配置的效率发挥了至关重要的作用。
２.信用合作社是由个人集资联合组成，以互利为主要宗旨的合作金融组织。信用组织的基本准则在于：入社和退社实行自愿原则；每个成员都应提供一定数额的股金并承担相应的责任；实行民主管理，社员具有平等的权利；信用合作社的盈利主要用于业务的发展和增进社员福利等。
３.保险公司办理的保险业务是在社会经济互助原则下建立起来的一种经济补偿制度，保险业务计算的基础是概率论，因此，保险分摊补偿的方法是科学合理的；保险的补偿是通过集合多数经济单位共同筹集资金，建立集中的保险基金来实现的；保险合同是在当事人自愿的原则下签订的，受国家法律的保护；保险公司是经济法人，实行独立经营的经济实体。
４.现代租赁的特征表现在：（1）融资租赁一般涉及三方互相关联的当事人，即出租人、承租人、供货商，并由买卖和租赁两份合同构成；（2）拟租赁的设备由承租人自行选定；（3）全
额清偿；（4）不可解约性；（5）
在租赁期内租赁物品的使用权属于承租人，但从法律角度讲，租赁物品的所有权始终属于出租人。
５.政策性金融机构的特征：
由政府或政府机构出资创立、参股或扶植；不以营利或利润最大化为经营目标；具有特定而有限的业务领域和对象；遵循特殊的融资原则；依据某种特定的法律法规。
（ 六）论述题 1．（答案要点）就业务范围而言；就功能而言。
2．（答案要点）
投资基金实行专家管理制度；投资基金将分散闲散的资金集中起来；
投资基金流动性强，变现性好；
投资目标与基本策略都是预先规定好的，不能随意改变；其操作的透明度相对较高，回报率也较为可观。
第十一章 金融监管机
构
习题练习 （一）单项选择题
1．金融监管机构按大类可分为证券、保险( )监管机
构。
A.信托 B.银行 C.
金融 D.基金 2．公共利益监管理论假设
监管服务于（ ）。
A.社会公众利益 B.消费
者利益 C.集团利益 D.被
监管者利益
3．《美国金融服务现代化法
案》实施于（ ）年。
A.1998 B.1999 C.2000 D.1997
4．依法监管原则指
（ ）。
A.金融监管必须依法而行 B.金融机构必须依法经营
C.金融运行必须依法管理
C.金融调控必须依法操作 5．商业银行设立必须达到
法定最低资本额的目的是
（ ）。
A.保护存款人利益
B.保障商业银行利益与维护银
行体系稳定
C.维护银行体系稳定
D.保护存款人利益与维护银行体系稳定
6．存款保险标的范围一般包括（ ）。
A.本国货币存款与外币存款 B.大额定期可转让存单存款与本国货币存款
C.银行间同业存款与外币存款 D.本国货币存款与银行间同业存款
7．证券市场监管模式的集中立法管理型以（ ）为典型。
A.中国 B.美国 C.英国 D.德国
8．中国证监会是国务院（ ）。
A.直属事业单位 B.所属企业单位 C.直属经营单位 D.所属信息单位
9．偿付能力指（ ）。
A.保险公司偿还能力 B.保险公司偿还到期债务能力
C.保险公司最低偿付能力 D.保险公司实际偿付能力
10．国外保险监管机构的设置分为直属政府的保险监管机构与（ ）两种情况。 A.政府保险机构
B.商业保险机构
C.政府直属机构下设的保
险监管机构 D.跨国的保险监管机构
11．《巴塞尔新资本协议》公布的时间是（ ）。 A.2006年 B.2005年 C.2004年 D.2003年
12．（ ）是美国证券法中的一项核心原则。 A.听证原则 B.公开原则 C.注册原则 D.制裁原则 13．《银行业有效监管核心原则》共有（ ）项基本原则。
A.23 B.24 C.25 D.26 14．《巴塞尔协议》规定核心资本至少占全部资本的
（ ）。 A.20% B.30% C.40% D.50%
15．中国银监会成立的时间是（ ）。 A.2001年4月28日 B.2003年4月28日 C.2005年4月28日 D.2007年4月28日 （二）多项选择题 1．保险监管方式通常有Kevin友情提供
（ ）。 解释了监管过程中（ ）与
A.公示方式 B.公开方式 （ ）相互作用的机制。 融交易行为主体进行的某种限
制或规定。
C.规范方式 D.实体方式 E.市场方式 2．保险公司偿付能力的影响因素主要有（ ）。 A.宏观经济环境 B.监管法规 C.自然环境 D.保险公司自身经营发展战略 E.利率水平 3．西方国家证券市场监管的内容涉及（ ）。 A.证券市场监管模式 B.证券法中的核心原则 C.证券发行管理 D.证券交易管理 E.证券信息规模 4．注册制适用于（ ）国家和地区。 A.证券市场成熟 B.投资者素质较高 C.证券市场尚未成熟 D.投资盛行 E.证券品种较少 5．各国证券市场管理体制的模式一般有（ ）。 A.集中立法管理型 B.自律管理型 C.分级管理型 D.政府干预型 E.市场调节型 6．存款保险制度的具体目的有（ ）。 A.单一目的 B.双重目的 C.安全目的 D.稳定目的 E.效率目的 7．商业银行业务营运监管包括（ ）。 A.资本充足条件监管 B.商业银行清偿能力管理 C.商业银行贷款集中程度管理 D.商业银行信息披露管理
E.商业银行资产业务管理 8．金融监管的原则主要有（ ）。
A.依法监管原则 B.
适度竞争原则 C.自我约束
原则
D.综合性管理原则 E.
社会经济效益原则
9．《巴塞尔协议》将银行资
本划分为（ ）两档。
A.核心资本 B.
公开准备金 C.附属
资本
D.未公开的准备金 E.
资产重估准备金
10．监管辩证论从动态角度
A.政治力量 B.利益集团 C.经济力量 D.金融机构 E.
被监管者 （三）名词解释
1. 金融监管 2. 投资银行
3. 存款保险制度 4. 偿付能力
（四）判断分析题 １．金融监管总能够有效保
护公众利益和消费者利益。 ２．保证金融机构的正常经营活动是金融监管的总体目标。
３．《巴塞尔新资本协议》同于１９８８年《巴塞尔协议》。
４．会计内部控制要求即商业银行建立有效内 控 制度要
求的 内容。 ５．监管证券交易所即检查监督证券交易所。
（五）简答题 １．美国证券法中的核心原
则是什么？ ２．各国保险监管机构监管
保险条款的目的是什么？为什么？ ３．证券流通市场监管内容
主要有那几个方面？ ４．中国银监会的主要职责
是什么？ ５．制定《巴塞尔协议》的
目的是什么？ （六）论述题 １．试述《有效银行监管的
核心原则》的产生背景与主要内容。
２．试述中国证券监管体制的形成与中国证监会的职责。
参考答案 （一）单项选择题 1.B 2.A 3.B 4.A 5.D 6.A 7.B 8.A 9.B 10.C 11.D 12.B 13.C 14.D 15.B （二）多项选择题 1.ACD 2.ABCD 3.ABCD 4.AB 5.ABC 6.AB 7.ABCD 8.ABCDE 9.AC 10.AC （三）名词解释 1. 金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金2. 投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
3. 存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
4. 偿付能力是指保险公司偿还到期债务的能力。从保险监管的角度看，保险公司的偿付能力一般分为两种，即实际偿付能力和最低偿付能力。
（四）判断分析题
1．错误。公公利益监管理论认为：（1）监管过程存在大量直接成本和社会经济净损失；（2）监管替代市场机制的效率较低。
2．错误。维持一个稳定、健全、高效的金融制度才是金融监管的总体目标。
3．错误，理由：新资本协议内容更加广泛、复杂，且有许多重大创新，如在规定最低资本充足率外，还增加了监管部门监督检查和信息披露要求，由此构成新资本协议的三大支柱。
4．错误。商业银行建立有效内部控制制度的要求还涉及其他方面，如对授信业务内部控制的要求、对资金业务内部控制的要求。
5．错误。除对证券交易所进行检查监督外，还须充分发挥证券交易所的自律性监管作用。
（五）简答题（要点） 1．公开原则及其要求；反欺诈制度及其要求；禁止内幕交易及其要求。
2．维护投保人的合法权益；投保人所处的地位相对保险人较为被动。
3．监管证券交易所；监管证券商；监管上市公司。
4．制定相关规章制度办法；起草有关法律法规；审批相关机
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构设立、变更、终止及其业务范围；实施相关监管等。
5. 加强国际银行体系健康发展；协调国际金融市场上各国银行间的竞争。
（六）论述题 1．（答案要点）
（1）背景：20世纪90年代以来，许多国家银行系统弱点的暴露及其对各国、世界金融稳定的威胁；（2）主要内容：对银行监管法规、监管机构责权的规定；对金融机构业务范围的界定、银行审批程序与银行重大事项的规定；跨国银行业监管要求等。
2．（答案要点）
（1）形成：中国证券市场监管由分散到集中的历程；（2）职责：按国务院授权履行管理职能，依法规统一监管全国证券、期货业。具体职责
第十二章 货币需求
习题练习
（一）单项选择题
1．根据货币数量论，将货
币供应量削减三分之一，会导致
（ ）。
A.货币流通速度提高三分
之一 B.交易总量削减三
分之一
C.物价水平下跌三分之一
D.物价水平提高三分之一
2．费雪在交易方程式中假
定（ ）。
A.M和V短期内稳定
B.T和P短期内稳定
C.P和V短期内稳定
D.T和V短期内稳定
3．费雪交易方程式中关于
货币数量和物价水平关系的结
论是（ ）。
A.货币数量是果、物价水平
是因
B.货币数量是因、物价水平
是果
C.货币数量和物价水平互
为因果
D.货币数量和物价水平没
有因果关系
4．剑桥方程式中的M研究
的是（ ）。
A.执行价值尺度职能的货
币 B.执行流通手段职能的
货币 C.执行价值储藏职能的货币 D.执行支付手段职能的货币 5．凯恩斯认为，人们之所以需要货币是因为货币（ ）。 A.是最好的价值储藏手段 B.具有最强的流动性 C.可以满足人们的投资需求 D.是最好的金融资产 6．凯恩斯货币需求理论中，受利率影响的货币需求是（ ）。 A.交易性货币需求 B.预防性货币需求 C.投机性货币需求 C.谨慎性的货币需求 7．流动性陷阱是指（ ）。 A.人们普遍预期利率将上升时，愿意持有货币而不愿持有债券 B.人们普遍预期利率将上升时，愿意持有债券而不愿持有货币 C.人们普遍预期利率将下降时，愿意持有货币而不愿持有债券 D.人们普遍预期利率将下降时，愿意持有债券而不愿持有货币 8．按照凯恩斯的观点，利率低于“正常”水平时，人们预期债券价格（ ），货币需求量（ ）。 A.上升，增加 B.上升，减少 C.下跌，增加 D.下跌，减少 9．在鲍莫尔对交易性货币需求的发展中，认为人们之所以需要持有交易性货币是因为（ ）。 A.机会成本的存在 B.交易成本的存在 C.时间因素的影响 D.非流动性成本的存在 10．弗里德曼货币需求函数中的收入是指（ ）。 A.当期收入 B.过去的收入 C.未来的收入 D.恒久收入 11．鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯（ ）的货币需求理论的发展。 A.交易动机 B.预防动机
C.投机动机 D.谨慎动机 12．惠伦的最适度预防性货
币需求模型是对凯恩斯（ ）的货币需求理论的发展。 A.交易动机 B.预防
动机 C.投机动机 D.谨慎动机 13．托宾的资产选择理论是
对凯恩斯（ ）的货币需求理论的发展。 A.交易动机 B.预防动机
C.投机动机 D.谨慎动机
14．弗里德曼认为当人力财富在总财富中所占比例较高时，
人们的货币需求会相应（ ）。
A.增加 B.减少 C.不变 D.不确定 15．凯恩斯的投机性货币需
求认为，人们要么持有货币，要
么持有债券。托宾克服了这个缺陷，认为除了预期回报率外，
（ ）对货币需求也很重要。
A.资本利得 B.机会
成本 C.利率 D.风险
（二）多项选择题
1．弗里德曼认为货币需求
是稳定的，是因为从实证的研究
中他得出（ ）。
A.利率的变动是稳定的
B.利率经常波动，但货币需
求的利率弹性很低
C.货币需求的收入弹性很
高，但恒久收入本身稳定
D.货币需求不受利率和收
入的影响
E.货币需求受人力财富和
非人力财富的影响
2．货币需求是指一定时间
内，一定条件下，整个社会需要
用于执行( )的货币数量。
A.价值尺度 B.流通手
段 C.支付手段
D、价值贮藏 E、交易
媒介
3．马歇尔认为，在一般情
况下，人们会将其财产和收入
（ ）。
A.以货币形式持有获得利
益
B.进行投资获得收益
C.用于消费获得享受
D.以实物形式持有
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E.以有价证券形式持有 负 D.大于1 E.小于1 4．凯恩斯认为，人们持有（三）名词解释 货币的动机有（ ） 1．货币需求
A.交易性动机 B.储2．货币需求函数 藏性动机 C.预防性动机 3．费雪交易方程式
1．货币需求：它是指在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个社会对货币需要用于执行交易媒介、支付手段和价值贮藏的货币数量。
D.投资性动机 E.投机性动机 5．凯恩斯货币需求理论认为：（ ） A.交易性货币需求是收入的增函数 B.交易性货币需求是收入的减函数 C.投机性货币需求是利率的减函数 D.投机性货币需求是利率的增函数 E.谨慎性货币需求是利率的增函数 6．弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为（ ） A.各种金融资产 B.恒久收入和财富结构 C.各种资产预期收益率和机会成本 D.财富持有者的偏好 E.各种有价证券 7．弗里德曼货币需求函数中的机会成本变量有（ ） A.恒久收入 B.实物资产的预期名义收益率 C.债券的预期名义收益率 D.股票的预期名义收益率 E.各种有价证券 8．鲍莫尔的平方根公式表明：（ ） A.机会成本的存在是交易性货币需求存在的前提条件 B.交易成本的存在是交易性货币需求存在的前提条件 C.交易性货币需求与利率呈正方向变动 D.交易性货币需求与利率呈反方向变动 E.交易性货币需求并不与交易总额同比例增长 9．惠伦认为影响最适度预防性货币需求的主要因素是（ ）
A.流动性成本
B.非流动性成本
C.持有现金余额的机会成
本 D.持有现金余额的交
易成本
E.收入和支出的平均值和
变化的情况
10．弗里德曼认为货币的名
义收益率可以是（ ）
A.零 B.正 C.
4．剑桥方程式 5．流动性偏好
6．流动性陷阱 7．古典区域
（四）判断分析题 1．货币需求的模糊性为货
币控制带来了困难。 2．由于货币不是实际的生
产要素，货币量过多过少不会对经济产生实质性影响。
3．剑桥方程式与交易方程式一样，研究的都是交易性货币
需求。 4．弗里德曼认为，人力财
富在总财富中所占比例较高时，人们的货币需求会下降。
5．在凯恩斯和弗里德曼的货币需求函数中，收入变量是一
样的。 （五）简答题 1．凯恩斯货币需求理论的
主要内容是什么？ 2．弗里德曼货币需求理论的主要内容是什么？
3．鲍莫尔是如何发展凯恩斯的交易性货币需求理论的？
4．按照托宾对投机性货币需求的分析思路，解释为什么债
券和股票的预期收益率高于货币，人们还愿意保留一定的现金和活期存款？
5．如何理解弗里德曼关于“货币需求函数是极其稳定的”
结论？ （六）论述题
1．试比较分析现金交易说和现金余额说的区别？
2．试比较分析凯恩斯的货币需求函数与弗里德曼的货币
需求函数的区别？
参考答案 （一）单项选择题
1.C 2.D 3.B 4.C
5.B 6.C 7.A 8.C 9.B
10.D 11.A 12. B 13.C
14A 15.D
（二）多项选择题
1.BC 2.C D E 3.ABC
4.AC E 5.AC 6.BCD 7.BCD
8.BDE 9.BC 10.ABC
（三）名词解释 2．货币需求函数：它是指表达货币需求量与决定货币需求的各种因素之间的关系是函数，通常将决定和影响货币需求的各种因素作为自变量，而将货币需求本身作为因变量。建立货币需求函数主要满足以下三个用途：（1）用于分析各种因素对货币需求的不同影响，包括影响的方向和影响的程度；（2）用于验证货币需求理论分析的结果；（3）预测一定时期内全社会货币需求量及其变化的方向，作为制定货币政策，调节货币供给的依据。影响和决定货币需求的变量有多种，大致可分为三类：规模变量、机会成本变量和其他变量。
3．费雪的交易方程式又称现金交易学说是由美国经济学家费雪于1911年出版了《货币的购买力》一书，提出了著名的交易方程式：MV=PT，M为货币数量，V为货币流转速度，P为加权平均的一般物价水平，T为交易总量。假定在短期内，V是稳定的，T在一定时期内不变，得到货币数量M的变动将导致物价P的同比例同方向的变动。货币数量的变动是因，一般物价水平的变动是果。因此，费雪货币数量论表明：（1）货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响；（2）认为货币只有交易媒介功能；（3）混同金属货币与纸币在决定物价中的不同作用；（4）V、T不变的假设与现实不符。由于该方程式强调货币的交易职能，故也被称之为现金交易说。
4．剑桥方程式又称现金余额学说是以马歇尔和屁古为首的英国剑桥大学经济学家创立的。屁古在马歇尔理论的基础上，提出了其著名的剑桥方程式： M=KY或M=KPy，M为货币需求量，K为人们愿意以通货形式持有的财富占总财富的比例，P为物价缩减指数，y为实际国民收入。 从形式上来看，费雪的交易方程式和剑桥方程式之间并没有什么重大的区别，只不过是一个简单的数学变形。但是，从公式包