大学生网贷风险度量与监管改进意见及措施(2)

　　本文将根据目前最新的管理措施，本文在风险分析以及监管改进意见将偏向于分析商业银行，部分观点将围绕商业银行展开。 
　　二、风险分析 
　　本章将结合调查问卷中的有关内容，针对大学生网贷中的风险进行风险的定性分析，并分别从贷方与借方的角度进行阐述。其中借方部分专注于大学生在参与校园贷款时出现的各种风险，而贷方部分则根据通知要求，对目前提供校园网贷的金融机构——银行进行校园网贷风险分析。 
　　（一）借方风险分析 
　　1.信用风险 
　　校园贷可以视为一种特殊的信用贷款，它面临的其中一个主要风险就是信用风险。在信用贷款中，借出方通过参考借入方的征信数据或者是在银行中的信用记录，从而确定发放的贷款金额。但是在校园贷的实际操作中，由于大部分大学生信用记录几乎没有，在各个传统的信用体系方面都难以获得其真实可靠的信用数据，缺乏对照，這就使得校园贷的信用风险难以可靠衡量。 
　　2.信息不对称风险 
　　信息不对称风险并非完全属于借方，在贷方也是有一定的存在的，贷方部分将会在下一节中继续介绍。由于网络贷款的特殊性，操作流程大部分基于网络平台，申请过程一般为填写相关的个人信息，提交申请，经过贷款审核后发放贷款。在这一个贷款流程中，贷方所获得的所有相关信息来自于借方在申请时所提交的信息，由于网贷形式的隐蔽与不确定性，网贷机构难以得出准确的审核结果，这也是在部分校园贷案例中盗用信息贷款的主要原因。　　3.偿还风险 
　　由于大学生群体的特殊性，大部分不能提供稳定的还款资金，或者说现金流对于各项突发事件的波动性较大，很容易面临偿还风险。主要分为以下三个方面： 
　　偿付能力低。根据问卷调查显示，大学生平均月生活费集中在1300-1600元/月，而月消费水平也集中在1300-1600元/月，这就意味着一般情况下，大学生在除去兼职等方式获取资金外，每月的净现金流值较低。 
　　流动性低。根据问卷调查显示，当大学生预计未来现金流出现短缺时，主要会采取打工挣钱、将个人资产变现或者向家人索要资金这三种方式来弥补。不考虑家庭补助的情况下，其他的诸如兼职、奖学金、助学贷款的方式获取资金的方式在紧急情况下流动性不足，即使是变卖个人资产，必定需要一定的周转时间。在这一系列的影响下，大学生的偿还贷款时很可能面临流动性不足的情况。 
　　风险抵抗能力低。在一般情况下，大学生每月可获取的资金较为稳定，不会出现大幅波动的情况。在这种情况下，一旦发生任何事故导致资金损失，将会影响到大学生的每月预留的还款资金，导致资金链紧张，贷款偿付能力对风险的波动率高。 
　　（二）贷方分析 
　　1.信息不对称风险 
　　在网络贷款中，贷款合同由贷方制定，而借方只能被动接受，基本上没有修改条款的权利。在这种情况下，贷方就有可能通过贷款合同中的某些条款，来达到对自己更加有力的局面。这就是贷方的信息不对称风险。在P2P校园网贷时期，网贷公司经常利用某些隐形条款为自己謀利。例如大部分网贷公司提供的利率为名义利率而非真实利率，而其他诸如采取不同的利息计算方式、收取服务费等等方式更是数不胜数。一般情况下，如果不是经管类专业或者说是有专门研究了解过的大学生，很容易被对方所蒙蔽。 
　　2.资金风险 
　　在校园贷只能由银行参与的通知要求下，对于可能产生的校园贷违约情况，商业银行银行将面临着坏账导致的资金风险。现今的网贷采用P2P模式，网贷机构通过类似于证券化的操作方式，将网贷分散重组后提供给投资者。虽然机构不同可能具体操作不同，但是在面临贷款损失时，机构本身一般不会遭受很大的损失，然而这一状况在商业银行中完全不同。