国资委：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》（国资发产权[2009]125号）
2、发行主体范围及条件：
略
3、发行审核流程及申请材料目录：
证监会审批，对预备用于交换的股票有严格要求，且要求保荐。若发行人为国有股东，则须报国资委审核。
发行可交换公司债券申请文件目录：1. 相关责任人签署的募集说明书；2.
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保荐人出具的发行保荐书；3. 发行人关于就预备用于交换的股票在证券登记结算机构设定担保并办理相关登记手续的承诺；4. 评级机构出具的债券资信评级报告；5. 公司债券受托管理协议和公司债券持有人会议规则；6. 本期债券担保合同（如有）、抵押财产的资产评估文件（如有）；7.其他重要文件。
(八)企业资产证券化业务
1、核心法规依据：
《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告[2014]49号）、《资产证券化业务风险控制指引》、《资产证券化业务基础资产负面清单指引》(中基协函[2014]459号)
2、发行主体范围及发行条件：
根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告[2014]49号）规定，原则上不属于资产证券化基础资产负面清单的范畴，均可发行。
资产证券化基础资产负面清单具体如下：
略
3、发行对象：
根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告[2014]49号）规定，资产支持证券只能面向合格投资者发行，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于人民币100万元发行面值或等值份额。合格投资者的资格条件为《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的条件，如果是金融机构主动管理的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
4、发行备案及负面清单管理：
略
二、交易所新公司债发行主体选择标准参考
（一）主要要求
1.债项信用评级AA-及以上；
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2.发行后，累计债项余额不超过上一年度净资产40%（这是公募的要求，要扣除已发行的公司债和企业债规模，不扣除已发行中票、短融和PPN规模，私募没有净资产40%的限制，私募发行规模一般不超过净资产）；
3.发行人最近一期末净资产不低于5亿元（公募的要求，非公开发行不受此限制）；
4.最近三个会计年度经审计的年均可分配利润不少于本期债券一年利息的1.5倍（公募的要求，非公开发行不受此限制）；
（二）行业分类指引
1.房地产类
原则上要求企业评级不低于AA-,总资产超过100亿，净资产超过40亿，有国企背景的可适当放宽。
2.地方政府平台类
关于公司债发行人的主体资格存在下述情形之一的发行人，不得发行公司债券：被列入中国银监会地方政府融资平台名单（监管类）；最近三年（非公开发行的为最近两年）来自所属地方政府的现金流入与发行人经营活动现金流入占比平均超过50%，且最近三年（非公开发行的为最近两年）来自所属地方政府的收入与营业收入占比平均超过50%。不过，符合条件的政府与社会资本合作模式（PPP）特别目的公司、募集资金专项用于按照国家有关规定履行了审批、核准或备案手续的保障性住房（含棚户区改造）项目等除外。
根据规定，被列入中国银监会地方政府融资平台监测类名单（退出平台类），或发行人涉及土地开发、政府项目代建（BT）及市政基础设施建设等相关业务，或控制股东或子公司存在地方政府融资平台的，发行人应当作出如下承诺和信息披露事项：一是提供本次发行公司债券不涉及新增地方政府债务的承诺；二是募集资金用途不用于偿还地方政府债务或者用于公益性项目；三是发行人应当在债券募集说明书中强化业务运营模式、治理结构等相关披露内容。
（此类申报地方水务公司，供暖公司，高速公路公司，金融控股公司，国有资产经营管理公司，能源集团等有非财政相关的经营性收入占比较多的企业比较容易通过审核，纯平台性质的基本都会被毙。无论如何不能在银监名单内，在名单内的评级AA或以上的可以考虑中票和PPN。）
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3.制造业企业
原则上要求总资产80亿以上，净资产30亿以上，有国企背景的适当放宽。
4.主板、中小板、香港联交所上市公司
非st基本都可以申请，评级不低于AA-。
三、企业债券发行工作要求及过程
（一）债券发行的基本条件：
1、财务指标条件：累计债券余额（包含企业债券、公司债券）不超过上年末企业净资产总额的40%；最近三年连续盈利，且平均净利润足以支付企业债券一年的利息；对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计不超过企业净资产规模60%；资产负债率原则上不得超过85%；短期高利融资（2013年后）累计额度不超总负债10%。
2、募投项目条件：用于固定资产投资项目的，债券资金不得超过项目总投资的70%。
3、其他条件：企业成立满三年（能出具三年报表即可）；已发行债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；最近三年没有重大违法违规行为；禁止发债企业互保或连环保；本期债券申报日距上次债券申报受理日满1年；主体评级AA-及以下，必须提供担保措施；资产负债率超过65%，根据企业性质和主体评级的不同，在一定情形下必须提供担保措施。
（二）债券发行的特殊规定：
1、发债指标：主体评级达到AA及以上的债券，且募集资金用于七大类重大投资工程包、六大领域消费工程项目，不受发债指标限制；发行战略性新兴产业、养老产业、城市地下综合管廊建设、城市停车场建设、创新创业示范基地建设、电网改造等重点领域专项债券，不受发债企业数量指标的限制。
2、财务指标：近三年平均主营业务收入与补贴收入之比大于7:3，不得采用模拟报表，不接受中期报表数据作为债券申报基础；主体评级AA+的，相应资产负债率要求放宽至70%，主体评级AAA的，相应资产负债率要求进一步放宽至75%；不得将公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产和储备土地作为资产注入投融资平台公司，对于已经注入的，在计算发行规模时，必须从净资产规模中予以扣除。对于在财预〔2012〕463号文件下发后注入的上述性质