苏州大学本科生毕业论文
表外业务的发展很大程度上是商业银行为了逃避金融管制，期望在降低或分散资产风险的情况下获得较大的收益。但风险和收益是对称的，风险越大，收益越高。
（一）表外业务风险的概念
尽管表外业务产生的原因之一就是规避风险，但是表外业务在给商业银行带来巨额收益的同时，又不可避免地产生新的风险，这是由风险与收益的辨证关系所决定的。具体说，商业银行表外业务风险是指商业银行在表外业务经营中由于受各种不确定因素的影响，使实际收益和预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失的可能性。表外业务风险管理则是指商业银行通过风险识别、风险计量、风险控制等方法，预防、回避、排除或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金的安全。它有两层含义：一是风险一定条件下的收益最大化；二是收益一定条件下的风险最小化。风险管理贯穿于每笔表外业务开展的整个过程，从业务的准备阶段开始，银行就应该估计和预测风险程度及其发生的概率，并据以制定风险决策。而且随着市场环境的不断变化，对风险的管理也应该是动态的。因此，商业银行对风险必须进行连续的评价，对风险管理的效果也应该进行不断的监督和检查。
（二）表外业务风险的类型
作为银行业务的一种，表外业务同样面临着各种风险。结合表外业务的具体情况和特点，其所面临的主要风险及其表现为：
1.信用风险
表外业务信用风险主要是指表外业务的服务对象未能履行义务或信用质量发生变化，从而给债权人带来损失的风险。信用风险是商业银行面临的最古老、最常见的风险，各种表外业务也不同程度的存在信用风险。例如，担保类的表外业务，当客户出现违约或资金断链等情况，无法履行合同时，银行则不得不用自有资金进行垫款，代为赔偿，从而造成损失，发生信用风险。
2.操作风险
表外业务的操作风险是指由于欠缺的或失败的内部流程、人员和系统或外部事件造成的直接或间接损失的风险。表外业务自由度大，形式多样，受限制较少，银行从事表外业务不像传统业务那样受到金融法规的严格限制，不受银行信贷规模和资金的制约，具有较大的灵活性，加大了银行违规违约操作的风险。同时一些高质量的表外业务，如金融衍生工具类业务，对人员和系统的要求比传统业务更高，在系统和人员条件尚不具备的情况下仓促上阵，更增加了出现操作风险的可能性。操作风险的范围很广，运营、法律、流程、
6
苏州大学本科生毕业论文
结算、人员、系统、执行、管理、内控等风险均属于操作风险的范畴。
3.市场风险
表外业务市场风险是指由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）的波动而导致金融机构表内和表外遭受损失的风险，包括利率风险、汇率风险、商品价格风险等。例如在远期、互换等衍生金融工具中，当利率、汇率等因素发生不利于银行的变动，就会使银行面临市场风险。在金融自由化、国家化、证券化的趋势下，利率、汇率变动带来的市场风险越来越大。
4.流动性风险
表外业务流动性风险主要是指银行的表外金融工具不能以市场价格或接近市场的价格迅速转让变现，而使银行面临资金短缺或低价转让资产而遭受损失的可能性。一方面，很多工具是为客户量身定做的，在市场上难以定价或出售，流动性有限；另一方面，在市场发生危机时，人们都想转嫁风险，同时抛售金融工具，从而增加流动性风险。
5.声誉风险
声誉风险是指负面的公众观点对银行收益和资本所产生的现期和长远的影响。一些商业银行认为表外业务，特别是金融中介服务业务不动用银行的资金，只是收取中介费用，不承担任何资金的风险，因此对银行来说，不存在任何风险。然而如果银行在提供金融中介服务的过程中，出现操作失误、服务态度不好或者柜台人员业务不熟练，特别是对一些理财或金融衍生工具类业务不了解，不能正确解答客户的问题，那么必然会大大影响银行在客户心目中的形象，银行声誉受损甚至导致客户的流失。
上述风险是各类表外业务均可能面临的风险，但由于不同表外业务的服务对象，操作模式，技术要求，市场环境等均有所不同，因此每类表外业务面临的风险的侧重点有所不同。例如中介类业务主要面临操作风险和声誉风险；担保、承诺类业务面临的信用风险较其他两类业务相对大一些；与金融衍生类业务关系最为密切的风险是市场风险。
（三）表外业务风险的特点
由于表外业务本身具有不确定性和隐蔽性等特点，因此表外业务风险同表内业务相比也具有自己的特性，概括来讲，表外业务风险具有以下特点：
1.透明度较差
许多表外业务并不在财务报表上反映，现有的会计信息，很难全面反映表外业务的规模与质量，由于经营具有一定的隐蔽性，致使金融监管机构难以了解银行的全部业务范围，无法正确评价其经营成果，难以对商业银行的表外业务活动进行有效的监督与管理。
2.风险分散、不确定性高
7
苏州大学本科生毕业论文
表外业务是多元化经营业务，涉及的流程多、部门广，商业银行的信贷、筹资、信用卡、国际金融、财务会计、信息电脑等部门都与表外业务有关，风险点较多，防范风险的难度较大。一项表外业务常常集信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险等多种风险于一身，各种风险之间的抵补或者替代关系也更为复杂，由此增加了风险决策的两难性。同时，或有资产和或有负债的表外业务在金融市场动荡日趋频繁剧烈的情况下，随时都有可能转化为表内业务，这会增加银行经营的难度和负担。而按现行银行制度规定，除一部分表外业务要以附注形式反映在资产负债表上外，大多数表外业务不反映在资产负债表上，这使表外业务的规模和质量都不能在财务报表上得到真实体现。结果，其复杂性限制了企业管理和监督风险的能力，银行经营的风险状况很难得以反映。
3.自由度较大、潜在风险大
许多表外业务的开展没有金融法规的严格限制，尤其是金融衍生工具类表外业务，大多数不需要相应的资本准备金，无规模的限制，只要交易双方认可，就可达成某些业务协议，这样容易刺激表外业务的扩张，潜伏巨大风险，由于衍生金融工具的高杠杆性，其微小的失误常常给银行带来难以估量的打击。像金融衍生工具类表外业务，具有极高的杠杆率特征，每笔交易动辙成千万上亿美元，一旦操作不当，亏损之巨足以威胁银行的生存。1995年2月26日，因为巴林银行新加坡期货公司执行经理里森在金融衍生产品交易上的亏损，致使成立于1762年的英国巴林银行亏损10多亿美元，随即宣告破产。1996年9月，日本大和银行纽约分行证券交易部负责人井口俊英违规交易美国国债，损失11亿美元后，美国金融管理当局勒令大和银行停止其全部在美业务，并处以3.2亿美元的罚款。
4.信用风险和操作风险突出
从企业方面来看，我国现行的银行体制和企业管理体制下，企业信誉总体水平较差，许多企业信用意识、法律意识淡薄。从银行方面来看，由于我国商业银行表外业务相应的内控机制正处于逐步完善的过程中，内部管理不严和操作的漏洞、错误，加大了表外业务的风险程度。担保类表外业务的风险较为突出。担保类表外业务虽然在出具之时不确立债权与债务关系，但一旦客户违约，所产生的风险与贷款风险无异，风险产生后银行往往处于不利的法律地位。信用化的担保类表外业务风险触发点较多，其所涉及的不仅是对申请人资信等方面的审查，还要对法律契约性风险进行严格的防范，不易进行全面及时监测，这就为防范其风险造成了困难。目前，我国银行业担保类表外业务风险主要表现在银行承兑汇票垫款比重明显偏高，同时信用证垫款也是一个问题。
正是由于表外业务风险的上述特点，使得某种程度上对商业银行表外业务的风险管理要求更高，难度更大。
三、表外业务风险管理对策
8
苏州大学本科生毕业论文
随着表外业务的发展，商业银行表外业务风险管理取得了一定的进步，对于表外业务风险的认识在逐步加深，对表外业务风险的管理也逐渐起来，开始制定并实施了对承兑、保函、信用证甚至金融衍生工具等表外业务的管理制度。监管当局对于表外业务的监管也在逐步加强，出台了一系列规章制度。
表外业务所潜藏的种种风险直接危及商业银行自身经营的安全性、流动性、效益性目标的实现，而且随着表外业务规模的不断扩大，其对金融监管当局宏观金融政策实施的效力和金融体系的稳定性都将产生较大的影响，易于引发系统性金融风险，带来的破坏性有时比表内业务更严重。尤其是近几年来，国际金融领域发生的一系列动荡和危机更是敲响了商业银行表外业务风险管理的警钟。因此，表外业务风险管理对于商业银行的经营和发展具有十分重要的意义。
有下面四种意义：
1. 表外业务风险管理有利于保障商业银行健康、快速发展 2. 积极管理表外业务风险有利于促进商业银行业务的不断创新 3. 提高表外业务风险管理能力有利于增强银行的核心竞争力 4. 加强表外业务风险管理是现代金融监管的必然要求
（一）信用风险管理对策
信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。
1.加快金融创新步伐,发展中间业务,实现风险的有效分散
金融风险的管理问题日益显现，只有利用信用衍生品才能对风险进行有效的分散和转移。我国银行的主要收入则还是来源于传统的赚取存贷款利率之间的差价，要有效的控制银行的信用风险，就要扩展新的业务范围,实现收入的多样化。
2.创新发展信用风险管理的技术手段
随着我国金融事业的快速发展和开放性的提高，入世后国内银行业面临着和国际银行同台竞技的严峻挑战，国外银行具有先进、全面、科学的信用风险管理模型和管理经验,在参与国际竞争的新形式下，我国商业银行必须加快信用风险管理步伐，加强信用风险管理技术的研究。
3.建立信贷风险预警、分散、转移机制
银行要做好贷后检查工作；尽量扩大贷款范围、分散贷款数量同时还要分散信贷种类和放宽贷款范围；还可以通过抵押贷款将风险转嫁给借款人，或通过担保贷款将风险转嫁
9
苏州大学本科生毕业论文
给担保人。
4.充分发挥政府在银行信用风险中的作用
管理体系中的作用政府应当通过银监会优化对银行的金融监管方式，加强金融监管力度，提高我国商业银行信用风险管理水平，通过银行业监督管理委员会的监管，提高银行信用风险管理水平。
（二）操作风险管理对策
操作风险是遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。损失可能来自于内部或外部事件、宏观趋势以及不能为公司决策机构和内部控制体系、信息系统、行政机构组织、道德准则或其他主要控制手段和标准所洞悉并组织的变动。
1.建立独立的操作风险管理体系，将控制风险作为基本策略
操作风险是一种独立的风险形式，与信用风险和市场风险同等重要。在目前的情况下，商业银行有必要建立独立的操作风险管理体系，覆盖所有的运营层面和业务领域，形成有效的内部控制管理框架，将控制风险作为操作风险管理的基本策略。建立该体系，主要从以下几个方面入手：（1）组织结构保证 (2) 战略和政策保证 (3) 管理流程保证 (4) 企业文化保证。
2.探索操作风险保险，将转移风险作为辅助策略
由于操作风险覆盖面广，具有不对称性和非盈利性，管理难度大，靠内部控制虽然能够减轻一定程度的损失，但不能完全消除。因此，通过第三方保险来减轻损失，将风险转移，成为我国商业银行操作风险管理的辅助策略。操作风险保险是保险公司和商业银行之间签订合同协议，保险人同意对可能发生的特定风险损失进行赔付，为此商业银行须向保险人支付一定的保险费。
3.建立经济资本配置机制，将管理风险作为高级策略
随着我国银行业的改革和发展，商业银行在逐步完善操作风险管理架构的基础上，应逐步与国际惯例接轨，引进和运用操作风险计量技术，为操作风险计量资本，建立科学的经济资本配置机制，将操作风险管理纳入资本分配和管理体系，形成最后的保障机制。
（三）市场风险管理对策
市场风险实际上是由于利率、汇率、股票、商品等价格变化导致银行损失的风险。顾名思义，市场风险实际包括利率风险、汇率风险、股市风险和商品价格风险四大部分。
10