补偿性余额：大企业因闲置现金而损失的收益远远大于证券交易成本。
28.3现金收支管理净效用。
浮差 企业银行存款余额 企业账面现金余额
现金支付浮差：
现金回收浮差：企业收到支票引起企业账面现金余额立即增加但却未立即引起银行存款余额改变时，就引起“现金回收浮差”。
邮程浮差 现金回收浮差 内部处理浮差
结算浮差
现金回收浮差 邮程浮差 内部处理浮差 结算浮差
净浮差 现金支付浮差 现金回收浮差
较之账面现金余额，企业应更关注净浮差和银行存款余额。
浮差的衡量取决于支票结算滞后时间以及所涉及的金额的大小。由于支票在回收过程中处于停顿状态，企业无法立即获取现金，因此浮差的成本是一种机会成本。浮差成本取决于：估计的日平均收入
计算获得收入的平均滞后期
以“滞后调整资本成本”折现日平均收入
P566--例28-5、例28-6
28.3.1加速回收
锁箱法——最常用
集中银行法
电汇
28.3.2延期支付
试图延长支票的邮程时间和结算时间。
28.3.3支付浮差（“浮差游戏”）
28.3.4零余额账户
28.3.5汇票
在汇票提示付款时，企业才需将现金存入银行。
28.3.6道德和法律问题
28.4闲置资金的投资
企业有暂时的剩余资金，就可以投资于短期有价证券。
“出清账户”
28.4.1季节性和周期性财务活动
28.4.2计划性支出