近年来，国际金融市场风波迭起，因违规进行金融衍生交易、资本运作效益低下、金融诈骗发生频繁且高科技化跨国化等而引发的金融风险案令世人震惊。各种金融动荡的后果已不再仅局限于某个金融机构或国家，而且呈锁链式传递或扩散。危害波及周边地区至整个经济区域。随着世界金融贸易服务自由化的加快、金融创新工具的推陈出新而导致的传统条件下金融内控制度与监管制度的滞后，不能适应现代金融业飞速发展的需要的种种严重问题性，已引起世界各国的高度重视，金融风险防范及金融体系管理问题已成为国际性的共同课题。
在中国，目前反映出来的潜在金融风险隐患除了违规操作衍生交易，资产效益低下，呆帐坏帐率偏高，金融诈骗严重等国际共同的金融风险外，还具有经济体制转轨时期的明显特点：如金融主体资格不健全、部分非银行金融机构资本充足率偏低、金融机构设置布局不合理而引发的过度同业竞争、银行信贷资金违规流入股市炒作、国有商业银行不良贷款比例偏高等等。检讨中国现有金融风险隐患的成因，不外是体制的不健全与法制的不完备两个方面，而这两方面又是相互联系与影响的。
我国政府设置了中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会、保险监督管理委员会四个金融监管机构分别负责金融监管职能。但是，我国的中央银行缺乏独立性，其货币政策往往受其他因素干扰，不能以独立的专业角度，从维护货币稳定的目标出发制定政策;银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会、保险监督管理委员会作为国务院下属事业单位，行政监管属性不明确，一直处于“尴尬”监管的地位上，不利于其开展金融监管工作。与此同时，我国的金融业发展又出现了新现象，混业经营萌芽的出现，国有金融机构改革进入关键阶段等等，这些都是摆在政府金融监管工作面前的新问题;而国际金融业的发展趋势对我国金融业的发展以及金融监管体制也提出了挑战。
我国金融监管体制必须改革，尤其是要改变“分业经营，分业监管”的监管模式，允许混业经营，逐步走向统一监管，合并原有的“一行三会”，建立统一的、全局统筹的金融监管机构。
对于我国金融风险现状，北京大学经济学院教授夏业良指出：“中国面临经济过度下滑、通货膨胀加剧的风险。”在企业倒闭风险方面，花旗银行中国区首席经济学家沈明高称，中国将会有一些企业倒闭，失业压力有所上升，但他认为这是紧缩政策和结构调整意料之中的结果，当然，要防止企业大量倒闭。
银行业不良资产上升问题得到了更多经济学家的关注。法国巴黎百富勤证券中国首席经济师陈兴动即指出：“企业关门歇业破产大幅增加、银行坏账除了以上经济学家聚焦比较多的风险之外，还有个别经济学家提出了中国经济、金融面临的其他潜在重大风险。
钟伟、余芳东、张海鱼、刘元春等经济学家指出“资产价格剧烈调整的压力”、“房市和股市的大起大落”等风险。
经济学家肖耿在中国金融风险的问题上认为：“价格管制导致供给乏力，需求不减，资源浪费。而负利率导致股市、楼市波动太大且没有方向。”张岸元还提出了“央行冲销政策”的风险，主要是基于成本考量的可持续性的风险等等。
近年来，金融风险管理的理论和方法在金融实业界的具体风险管理运用中取得了巨大的成功，同时主流金融学也给予金融风险管理许多重要的理论支持。而在主流金融学中占统治地位的理论基石却是“有效市场假说”。该理论认为：投资者都是完全理性的，他们追求在一定风险水平下的最大收益；金融资产的价格已经反映了所有公开的信息，价格的变化互不相关，且收益率服从正态分布。然而，20世纪 70年代以来，世界金融