C.降低储蓄者的风险 D.上述都正确
5.信誉卓著的大公司比小公司更可能通过哪种方式获取资金（ ）
A.直接融资 B.银行 C.发行抵押品 D.非银行金融中介 6.下列哪个表述可以说明逆向选择问题（ ） A.借款人将贷款资金挥霍在赌场上
B.企业管理者将证券销售的资金用于购买艺术品装饰办公室
C.科学家申请贷款，用来研究癌症可能的治愈方案。这个研究成功的概率比较低，但一旦成功，回报率就会很高 D.上述表述都不正确
7.你父母借钱给你用来支付学费，你将这笔钱用来玩在线扑克牌游戏。这个案例属于（ ） A.免费搭车者问题 B.道德风险 C.逆向选择 D.金融中介 8.术语“次品车问题”用来描述（ ） A.金融市场上的免费搭车者问题 B.金融市场上的委托---代理问题 C.金融市场上的道德风险问题 D.金融市场上的逆向选择问题
9.信贷风险越高的人越可能利用贷款谋取更多的利润，因而他们寻求贷款的积极性最高，这可以用来说明（ ）
A.免费搭车者问题 B.道德风险 C.逆向选择 D.金融中介 10.银行降低信息生产中的免费搭车者问题是通过（ ） A.就潜在借款人财务状况的信息向其他人收费
B.利用存款者的资金购买可在金融市场上交易的证券
C.从标准普尔、穆迪等公司购买信息，这些公司专门收集小额借款人的信息
D.发放不可交易的私人贷款，这样其他人就不可能从银行所收集的借款人信息中获取利益 11.下列哪种方法不能用来缓解金融市场上的逆向选择问题（ ） A.限制性条款的监督和执行
B.旨在增加借款人信息的政府监管 C.借款人信息的私人生产和销售
D.要求借款人提供抵押品和有较高的净值 E.金融中介提高借款人信息的生产效率
12.委托---代理问题出现的主要原因是（ ）
A.委托人要想监督代理人的活动十分困难，且成本很高 B.代理人的动机并不总是与委托人兼容
C.委托人有搭其他委托人监控支出便车的动机 D.上述都正确
13.委托---代理问题会导致（ ）
A.抵押品问题 B.道德风险 C.逆向选择 D.次品车问题 14.下列哪种方法不能用来缓解委托---代理问题（ ）
A.股东审计公司财务和检查公司的管理状况，即进行高额核实成本
B.风险投资公司向新公司提供资金，但要求占有一定股份和向董事会派驻人员
C.由于股权合约的委托—代理问题不如债券合约严重，因而公司发行股权证券，而非债务证券
D.政府监管，例如要求公司执行标准会计准则和对欺诈行为进行惩罚
15.限制性条款（ ） A.缓解逆向选择问题 B.解决“次品车”问题
C.使得债务合约实现激励相容 D.在股权合约中最为普遍
16.你来到一家电器商店购买大屏幕电视。销售员非常粗鲁地告诉你他很忙，现在不能向你提供帮助，因而你只能等待。你看到他喝了杯咖啡后开始休息。你所看到的属于（ ） A.委托---代理问题 B.逆向选择
C.次品车问题 D.抵押品是如何缓解道德风险的 17.下列哪个不是债务合约中限制性条款的例子（ ） A.要求借款人保持抵押品的价值 B.要求借款人购买人寿保险 C.要求借款人定期提供财务报告 D.要求借款人支付较高的利率
18.下列哪个可以在债务安排中同时降低逆向选择和道德风险（ ） A.要求借款人提供抵押品 B.要求借款人有较高的净值
C.要求借款人使用银行等中介获取贷款 D.上述都正确
19.投资银行利用有关公司信贷风险的信息来帮助推销该公司的债券，之后其经纪人使用相同的信息向购买该证券的投资者提供建议，我们可以发现投资银行利用了（ ） A.规模经济 B.范围经济 C.金融经济 D.银行经济 20.下列哪个领域并没有产生过多的利益冲突问题（ ） A.商业银行
B.信用评级公司的信用评估和咨询服务 C.投资银行的承销和研究
D.会计师事务所的审计和咨询服务
第九章 一、判断题
1.信贷市场上逆向选择和道德风险问题的加剧会导致贷款增加。（ ）
2.利率上升会将高风险借款人赶出信贷市场，导致逆向选择和道德风险问题的加剧（ ） 3.金融危机往往源自金融自由化或金融创新（ ）
4.物价水平的意外下跌会加剧企业实际的债务负担，因为这些债务支付在名义价值上是固定的（ ）
5.逆向选择和道德风险问题的加剧会增加贷款人甄别和监控的成本，进而会减少贷款发放的规模（ ）
6.信贷市场上的政府安全网为借款人偿付债务提供担保，会导致银行在贷款业务实践上更为保守，进而减少其风险敞口（ ）
7.由于资产的价格不可能永远在其基础经济价值之上，因而资产价格泡沫迟早会崩溃（ ） 8.发起一分销的商业模式会减少抵押市场上的代理问题（ ） 9.抵押贷款证券可以降低被证券化的抵押贷款的违约风险（ ） 10.次级贷款是指利率低于优惠利率的贷款（ ）
11.新兴市场经济体的金融危机往往比发达国家更为严重（ ）
12.新兴市场经济体中金融危机和货币危机的同时爆发被称为“孪生危机”（ ）
13.减少借款企业净值的事件会导致企业资本萎缩，减少其抵押品，加剧逆向选择和道德风险问题（ ）
14.货币价值的下跌会改善本国企业资产负债表的状况，降低贷款违约的风险（ ） 15.银行恐慌是新兴市场经济体所有金融危机的共同特征，但与美国的金融危机没有关联（ ）
二、选择题
1.投资于高风险项目的借款人对贷款最为迫切，由此出现的问题是（ ） A.不确定性 B.利率风险 C.逆向选择 D.道德风险
2.借款人获取贷款后，倾向于将这笔贷款投放于高风险的用途上，该用途的风险要高于贷款合约的规定，由此产生的问题是（ ）
A.金融工程 B.去杠杆化 C.逆向选择 D.道德风险 3.下列哪个事件不会减少贷款市场上借款企业的净值（ ） A.股票市场下跌会减少企业价值
B.物价水平的意外上升会降低企业负债的价值
C.在企业债务是以外币计价情况下，本币价值的意外下跌 D.企业资产负债表上的资产冲销 4.金融危机（ ）
A.在所有工业国家中都十分普遍 B.只出现在新兴市场经济体中 C.对经济总产出几乎没有影响
D.在经济体发达的国家中会更为严重 5.下列哪个案例属于债务紧缩（ ） A.信贷繁荣演变为信贷崩溃
B.物价水平的意外下跌会加剧债务负担 C.资产价值的冲销
D.资产价格泡沫的崩溃和通货紧缩 6.次级抵押贷款（ ） A.利率低于优惠利率的贷款 B.是证券化的贷款 C.以外币计价
D.是向信用价值不佳的借款人发放的贷款 7.近来爆发的次贷危机源自（ ）
A.次级住房抵押贷款市场上金融创新的不当管理 B.次级借款人的利率上升
C.政府出现严重的财政失衡，迫使银行购买政府的次级债券 D.救助次级华尔街公司
8.新兴市场经济体的金融危机往往要比金融体系发达的国家更为严重，原因是（ ） A.新兴市场经济体监管乏力
B.新兴市场经济体的银行缺乏甄别和监控逆向选择和道德风险的经验 C.由于金融市场不发达，新兴市场经济体的银行恐慌危害性更大 D.上述表述都正确
9.在证券化过程中（ ）
A.联邦存款保险公司为储户提供违约保险 B.为贷款提供了违约保险 C.贷款被打包为标准化证券
D.证券被评为投资级和低于投资级
10.抵押贷款中发起一分销商业模式主要的问题是（ ） A.利率被推至非常高的水平，导致借款人违约 B.减少了流入抵押市场中的资金 C.有严重的委托—代理问题
D.只有在打包的次级抵押贷款中才能有效运行
11.导致大萧条持续如此长时间的经济过程是（ ） A.债务紧缩 B.证券化
C.股票市场崩溃 D.资产价格泡沫崩溃
12.无论金融危机最初的原因是什么，所有信贷繁荣最终都会演变为信贷崩溃，原因是（A.抵押产业的崩溃
B.贷款市场中逆向选择和道德风险问题的加剧 C.严重的财政赤字 D.抵押债务权益
13.金融危机为什么最终会导致经济活动的严重收缩（ ） A.政府为应对危机实施了过度监管
B.只有腐败的银行家才能在危机中生存下来 C.金融危机导致财政赤字
D.由此引发的信贷崩溃会导致生产活动中投资的严重萎缩 14.下列哪个事件不可能导致贷款下降（ ）
A.股票市场下跌 B.银行恐慌 C.利率下跌 D.物价水平的意外下跌 15.在新兴市场经济体中，哪两种类型的金融危机被称为“孪生危机”（ ） A.银行危机和货币危机 B.财政危机和货币危机 C.资产危机和负债危机 D.贷款危机和借款危机
16.下列哪个因素是新兴市场经济体中金融危机的一个主要原因（ ） A.过度的政府监管 B.对贷款发放的限制 C.严重的政府财政失衡 D.上述答案都正确
17.下列哪个因素不是美国历史上金融危机的原因（ ） A.严重的政府财政失衡
B.金融自由化或金融创新的不当管理 C.利率上升
D.资产价格泡沫的崩溃
18.去杠杆化的过程中，银行（ ）
A.贷款上升 B.贷款收缩 C.资本增加 D.降低贷款发放的利率 19.当贷款市场上逆向选择和道德风险加剧时，下列哪个表述是正确的（ ） A.银行增加贷款发放，引发资产价格泡沫 B.银行调低利率
C.由于很少企业愿意借款，银行收缩贷款
D.由于无法区分信用风险的高低，因而银行收缩贷款
） 20.严重的政府财政失衡会引发金融危机，这是因为财政失衡会导致政府（ ） A.增加税收 B.减少支出
C.将高风险的政府证券卖给国内银行 D.限制金融创新
第十章 一、判断题
1.银行的资产是其资金的来源（ ） 2.支票存款是银行资金的主要来源（ ）
3.银行资本是银行的净值，它等于银行的总资产减去总负债（ ）
4.向美联储的借款即为贴现贷款，借款银行就这一贷款所支付的利率即为贴现率（ ） 5.法定准备金是银行总负债的一个固定比例（ ） 6.贷款创造了银行大部分的利润（ ）
7.银行面临存款外流时，它首要的选择是卖出贷款获取准备金，以应对存款外流的影响（ ）
8.银行将50%以上的资产以超额准备金的形式持有，原因是这些资产的流动性很好，能够应对存款外流的影响（ ）
9.当银行负债的价值超过其资产时，就会破产（ ）
10.从20世纪60年代以来，可转让存单和银行借款在银行资金来源中的重要性开始上升（ ）
11.银行资本增加可以强化其安全性和提高其股权回报率（ ）
12.银行为降低信用风险，通常会向借款人要求抵押品和补偿余额（ ）
13.如果银行资产的平均久期超过负债的平均久期，利率上升会增加银行的净值( ) 14.如果银行利率敏感型负债大于利率敏感型资产，利率上升会减少银行的利润（ ） 15.过去25年里，银行表外业务的重要性有所下降（ ）
二、选择题
1.下列哪项是商业银行目前最大的资金来源（ ）
A.支票存款 B.非交易存款 C.借款 D.银行资本 2.下列哪项是商业银行在1960年最大的资金来源（ ） A.支票存款 B.非交易存款 C.借款 D.银行资本 3.下列哪项银行资产的流动性最强（ ）
A.州和地方政府证券 B.工商业贷款 C.不动产贷款 D.美国政府证券 4.法定准备金是银行（ ）的固定比例
A.资产 B.贷款 C.支票存款 D.资本 E.负债 5.下列哪项有关银行资产负债表的表述是正确的（ ） A.银行的负债是其资金的来源 B.银行的资产是其资金的运用 C.资产-负债=银行资本 D.上述都正确
6.银行的库存现金与在美联储存款之和即为（ ）
A.资本 B.联邦基金 C.准备金 D.托收中现金 E.超额准备金