信托公司进行投资理财。这样做，企业充分利用了自己的信用资源和设备自身价值的融资能力。特别是在经营性出售回租业务中，企业不仅可以在不影响设备使用的情况下融到资金，而且，根据租赁会计准则租赁资产和负债不在承租人的资产负债表中反映的规定，不会对企业的负债比例产生不利影响。企业实际上是利用了租赁公司的负债能力的资源。企业用筹措的资金可以委托信托公司对自己的上下游企业发放贷款，也可以委托信托公司从事国债、股票等有价证券的投资。企业通过获取委托投资收益与融资成本的差额来赢利。
一些企业由于害怕投资风险，不敢从事有价证券的投资，大量的现金资源得不到利用。企业同样可以采用信托与租赁的组合，设计出一种节税投资理财的安全模式。 企业可以将资金委托信托公司进行租赁投资，租赁公司接受信托公司的委托，用受托资金为企业做设备的出售回租业务，将企业资产由原来的自有资产或信贷资产转为租赁资产，通过租赁合同的约定缩短折旧期限或加大租金支付的办法，提高当年税前扣除额，减少所得税的支付。这种通过信托屏蔽，利用租赁节税的理财方式，又无风险又可均衡企业的税赋。
如果企业委托信托公司，通过租赁公司开展电讯、飞机、医疗设备、银行和政府机构的信息设备的委托经营租赁，不
仅可以获得不低于银行贷款的稳定的租赁收益，而且可以取得租赁设备的折旧资源，获得节税的好处。 五、租赁债权信托，实现债权保理
租赁公司在租赁经营中，按时收取租金，定期检测设备是保障租赁债权实现和租赁物权安全的关键。特别是在委托租赁业务和有或有租金收益的合同中更为重要。信托公司各种资产和权益管理信托业务，可以成为租赁资产保全和处置的重要措施。
租赁公司可以把租赁应收债权通过信托公司转让给银行或其他投资机构变现。银行对受让租赁债权，将来未能实现部分对租赁物和租赁债权委托人保留有限追索权。银行不能直接从事租赁业务，租赁公司又缺乏对客户资金监管结算的优势，但通过这种方式，银行实际上是通过信托公司购买了一笔具有金融债权性质的租赁债权，利用了自己的结算网络优势实现债权保理，介入了一些信贷业务没有或不易进入的行业，减少了项目开拓费用。租赁公司也可以扬长避短，摆脱了项目债权管理的负担，加快了资金周转和新业务的开拓。 租赁公司在医疗设备租赁中，经常会采用固定租金和或有租金相组合的方式获取租赁收益。对或有租金的收取基数，如销售额、使用次数、利润额的确认是一件麻烦事。租赁公司同样可以委托信托公司对这一部分应收租赁债权进
行信托管理。租赁公司可以利用信托工具解决或有租金的收取工作。
六、租赁信托搭桥，应收债权变现
租赁业务是个万花筒，信托是个总枢纽，资本的实物形态、货币形态和债权形态，可以通过租赁方式转换，各种金融资源都可以通过信托方式来传导和配置。租赁与信托组合，可以规避很多市场准入限制，使各种资源得到合理配置，使交易当事人各得其所。
任何从事实业经营的企业都离不开设备的需求，对制造厂商来说，建立租赁营销机制已经迫在眉睫。租赁融资，可以使客户获得表外融资，分期偿付租金，均衡税负的多种好处。对传统的分期付款销售形成的债权，制造商可以将应收债权委托信托公司管理，信托公司采取把设备销售的应收债权贴现或折让的策略，转让给租赁公司。并说服用户同意把对制造商的债务转为对租赁公司的租赁债务。设备厂商可以减少应收账款，及时收回资金。债务人可以在不增加债务负担的情况下延长还贷期。租赁公司和信托公司可以通过提供服务和受让价差获取收益。
同样很多银行有大量的设备抵押贷款不能回收。收入支出不匹配是企业欠贷的重要原因之一。抵押信贷的物权保障程度低于租赁业务出租人有所有权的保障程度，也是造成银
行抵押贷款实际受偿率很低的重要原因。银行要尽量减少直接对企业提供设备贷款，要把租赁公司当作自己不开工资，不在编的信贷部门，可以贷款给租赁公司，由租赁公司通过租赁方式为企业融资。租赁公司充当一个信贷中介。 对于银行已经形成的不良应收债权，银行可以将企业的设备抵押资产变为租赁公司的租赁资产的抵押。把到期和逾期的贷款合同，转为企业对租赁公司的租赁合同，延长企业还贷期限，增强税前还贷的能力。如果一旦企业破产，租赁资产不在破产范围，还可以通过收回设备委托信托公司拍卖或转让租赁合同给第三人，设备处置所得可以全部收回，最大限度地减少可能出现的巨大损失。银行即使对租赁公司不追索并付一定的服务费都是非常值得的。
对一些可能发生呆滞的债权，银行也可以通过与租赁信托合作，介入收益较高的业务运作与直接处置债权相结合的办法解决。银行给租赁公司一笔长期租赁业务贷款。租赁公司为银行的一家优质客户做出售回租业务，客户用出售回租筹集的资金委托信托公司投资，其中80％资金投资国债、企业债券和股票，其余资金，由信托公司收购银行的不良应收债权。信托公司在银行设立监管账户。这样做实际上是银行利用自己的放贷资源，通过变换新的借款人，由新的债务人通过信托公司的投资运作，用获取的投资收入与租赁融资及信托费用的差额收益，逐步消化因收购银行债权出现的损
失。当然这种运作的实际控制和风险应有银行自己承担，银行是以时间换空间，假他人之手，利用信贷资源，获取收益，处置呆滞资产。租赁公司、客户、信托公司不过是提供一个信贷资金进行投资运作的传导机制和运作平台而已。 七、信托投资并购，巧用租赁杠杆
筹措资金，降低一次性资金投入压力是顺利进行产业整合中的投资并购和企业改制中的管理层收购业务的关键环节。
收购方在进行投资并购活动时，可以采用股本收购＋资产收购的方式。收购方在进行资产收购时，对适合租赁的资产，可以出委托信托公司发行租赁或投资信托计划募集资金，用募集的资金购买原企业的资产，再采用融资租赁或经营租赁方式出租给并购后的企业。这种做法实质就是利用投资人的信用和租赁投资的收益保障作为杠杆，通过信托募集资产收购资金，再将收购的资产通过租赁转变为应收债权。 收购方也可以用30％的资金委托租赁公司，以自己的名义向银行融资70％，收购方为租赁公司提供融资担保。租赁公司根据收购方的委托，采用融资租赁或经营租赁方式购买资产租赁给并购后的企业。投资人实际上是利用租赁杠杆筹集资金，委托租赁公司开展了一笔委托租赁业务。这样做，投资人减少了并购业务中自有资金的一次性投入的压力。如