哈尔滨德强商务学院 财务管理课程期末考核
海南椰岛公司财务分析报告
小组成员1： 梁春雨 小组成员2： 孟凡东 小组成员3： 赵庆宇 小组成员4： 闫 宇
2011年6月
会计系财务管理教研室 2010—2011学年度第二学期 哈尔滨德强商务学院 财务管理课程期末考核
海南椰岛公司财务分析报告
一、海南椰岛公司基本情况介绍：
海南椰岛（集团）股份有限公司，成立于1993年，是由一家有着70多年历史的海口饮料厂稳健发展起来的国有股份制上市公司。公司目前总资产13亿元人民币，现有员工3000多人，涉及行业包括：保健酒类、白酒类、食品饮料类、淀粉生产销售类、房地产开发类和国内外贸易类等等。公司分别在湖南、湖北、广东、广西、上海等全国20多个省市自治区设立了20多个销售子公司，在500多个地市县设立了营销部，一张绵密的销售网络纵横交错而成，有效覆盖市场的每个角落，为公司高素质的销售团队提供了有力的硬件支持。 目前由公司科研人员精心研发的百余种品质优良的产品，深受广大消费者的喜爱，特别是公司的主打产品 ——椰岛鹿龟酒，不仅具有悠久的历史渊源和深厚文化内涵，更融合了现代高科技酿造技术，已成为家喻户晓的知名品牌，在全国获得多项荣誉和称号，在2007年被评为中国名牌产品，销售量多年位居保健酒市场前列；其系列产品椰岛海王酒自投入市场以来，亦获得良好的市场反映，销售量节节攀升，市场份额迅速扩张。公司白酒品牌海口大曲，是海南人民、商政宴客的首选佳酿，已成为一张响亮的海南酒类名片，更于2010年博鳌国际旅游论坛上成为指定用酒。公司投资年产5.6万吨的国内最大的变性淀粉厂已经正式启用，投入生产。公司于2002年成功进入贸易领域，主要经营橡胶、玉米、白糖等，每年实现销售收入超过7亿
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元人民币。中国加入WTO以及东盟10+1自由贸易区设立以后，公司又积极开展了国际贸易业务。
海南椰岛公司是由海口椰岛饮料公司联合海口市房地产投资开发公司、中国工商银行海口市分行劳动服务公司,中国工商银行海南信托投资公司和海南省金融实业发展公司共同发起以定向募集方式设立的股份有限公司,为国有大型(二档)企业，1998年海南省企业绩效评价第一名。本公司始建于本世纪三十年代末期,由海南省历史上第一家近代工厂、日本人开办的汽水厂发展而来，1950年收归国有后,于1954年正式命名为国营海口市饮料厂，1963年挂牌第二厂名国营海口市酒厂，1992年3月统一名称为海南海口椰岛饮料公司。1993年3月，海南海口椰岛饮料公司在整体改制的基础上,以经评估确认的净资产5039万元入股，其他发起人以1260万元现金入股，按1:1折股，以定向募集方式设立海口椰岛股份有限公司，注册资本12000万元,其中向社会法人和内部职工按面值募集法人股3301万元和内部职工股2400万元。1993年10月，海口市政府在进行市政道路建设时，占用本公司已作价折合成国家股股份的5.482亩土地(原评估价值4,495,240元)，致使本公司注册资本与实收资本出现差异。1995年，在海南省股份公司规范化过程中，本公司将市政道路建设占用土地从国家股股份中剥离 ,国家股
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股份调整为4639万股，注册资本变更为11600万元。1996年9月1日，更名为海南椰岛股份有限公司。1999年11月,公司向社会公众发行人民币普通股4500万股，向证券投资基金配售人民币普通股500万股。总股本增至16600万股。 主要发起人：海口椰岛饮料公司、海口市房地产投资开发公司、中国工商银行海口市分行劳动服务公司、中国工商银行海南信托投资公司、海南省金融实业发展公司.
海南椰岛公司秉着：“敬业为本，团队至上,服从执行，落实到位。”的优良企业文化培养了一代又一代的企业精英，锻炼了企业员工坚实朴素的优良作风，集团技术中心现有中药、食品、化学、发酵、分析等专业背景的专职研究人员18人，其中国家级酒类品评专家3人、高级工程师1人，硕士4人。人员专业结构合理，学历层次适当，经验积累充分，足以承担现阶段的研发工作。公司在以下十个方面严格控制生产过程中的安全质量的控制（1）、工艺用水方面： （2）、生产设备方面： （3）、原料清洗方面： （4）、蒸馏控制方面：
（5）、生产过程的清洁卫生管理：
（6）、严格工艺纪律，加强生产工艺的日常检查：
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（7）、加强生产过程中半成品的检测和管理： （8）、生产环境与工作人员的严格控制： （9）、强化灌装前检测工序 （10）、成品出产前的质量控制。
公司业绩突出，声誉卓著，是海南省企业绩效评价中的佼佼者，在2003年全国上市企业竞争力评估中，位居 海南第一名，在2005年获得“最具影响力的海南知名工业企业”称号和“2004年度海口市十大农业龙头企业”称号。“椰岛”商标于2005年被评为中国驰名商标。 2010年，椰岛集团积极进军食品饮料行业。一个现代的综合性食品生产基地顺利在建。立足海南生态和资源优势，在国际旅游岛建设的大战略下，椰岛品牌必将焕发更加强大的生命力，面向全国，走向世界。 二、海南椰岛公司偿债能力分析：
（一）短期偿债能力分析：
营运资本=流动资产 — 流动负债=784,698,769.33-524,920,625.75=259778143.58 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 =784,698,769.33 /524,920,625.75=1.49 速动比率 = 速动资产 / 流动负债 =5406682244.52 /524,920,625.75=1.03
现金比率 =（货币资金 + 交易性金融资金）/ 流动负债 =784,698,769.33/524,920,625.75=1.49
现金流量比率=经营现金流量/流动负债= 40,497,085.42 /524,920,625.75=0.077
从上面的数据可以看出该公司营运资本较多，流动负债有保障，而且流动比率较为适中，速动比率高准确、可靠的证明了企业短期偿债能力强。而且该公司现金流量比率也很高偿债能力更加有保障
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