Ⅳ.过于强调平均数 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 波浪理论最大的不足是应用上的困难，浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。Ⅰ、Ⅳ项是道氏理论的局限性。 本题 1 分 第51题
信用风险缓释功能主要体现在（）等方面。 Ⅰ.房地产贷款月供支出的下降 Ⅱ.违约概率的下降 Ⅲ.违约损失率的下降 Ⅳ.违约风险暴露的下降 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。 本题 1 分 第52题
在风险管理策略中，风险转移可分为（）。 Ⅰ.保险转移 Ⅱ.风险对冲 Ⅲ.非保险转移 Ⅳ.风险补偿 A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅳ
【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移包括保险转移和非保险转移。 本题 1 分 第53题
在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括（）。 Ⅰ.某一信用等级所有借款人的违约概率 Ⅱ.单一借款人的违约概率 Ⅲ.统计违约模型 Ⅳ.现金回收率 A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 违约概率是借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。违约概率的估计包括两个方面：（1）单一借款人的违约概率。（2）某一信用等级所有借款人的违约概率。 本题 1 分 第54题
下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有（）。 Ⅰ.市场利率 Ⅱ.票面利率 Ⅲ.到期时间 Ⅳ.初始收益率 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素。保持其他因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；到期收益率越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，久期越长。
本题 1 分 第55题
下列属于典型的完全估值法的有（）。 Ⅰ.历史模拟法 Ⅱ.蒙特卡罗模拟法 Ⅲ.德尔塔—正态分布法 Ⅳ.局部估值法 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。典型的局部估值法是德尔塔—正态分布法。 本题 1 分 第56题
下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配 Ⅱ.最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”
Ⅲ.金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例
Ⅳ.金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 C 【你的答案】 【答案解析】 Ⅰ、Ⅱ项是资产负债期限结构相关机制。 本题 1 分 第57题
证券产品选择的步骤有（）。 Ⅰ.确定证券产品选择的策略 Ⅱ.了解证券产品的特性 Ⅲ.分析证券产品 Ⅳ.构建投资组合 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 证券产品选择的步骤：（1）确定证券产品选择的策略。（2）了解证券产品的特性。（3）分析证券产品。（4）构建投资组合。 本题 1 分 第58题
现金类证券产品包含的种类有（）。 Ⅰ.银行产品
Ⅱ.证券基金管理公司产品 Ⅲ.证券公司产品 Ⅳ.信托公司产品 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 现金类证券产品包含以下几类：（1）银行产品：活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。（2）证券基金管理公司产品：货币式基金、短期理财基金。（3）证券公司产品：债券逆回购、货币型集合资产管理计划。（4）信托公司产品：货币型的信托中信托（TOT）。 本题 1 分 第59题
债券是一种金融契约，是（）等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 Ⅰ.政府 Ⅱ.金融机构 Ⅲ.个人 Ⅳ.工商企业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投
资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 本题 1 分 第60题
金融远期合约主要包括（）。 Ⅰ.远期利率协议 Ⅱ.远期外汇合约 Ⅲ.远期股票合约 Ⅳ.货币互换 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。 本题 1 分 第61题
下列关于普通股和优先股的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.普通股票是最基本、最常见的一种股票 Ⅱ.与优先股票相比，普通股票是标准的股票 Ⅲ.与优先股票相比，普通股票是风险较小的股票 Ⅳ.优先股票是一种特殊股票 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。 本题 1 分 第62题
利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。 Ⅰ.远期利率协议 Ⅱ.利率期货 Ⅲ.利率期权 Ⅳ.金融互换
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】 利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。 本题 1 分 第63题
金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为（）。
Ⅰ.货币互换
Ⅱ.股权互换 Ⅲ.信用违约互换 Ⅳ.利率互换
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。 本题 1 分 第64题
证券产品买进时机选择的策略有（）。 Ⅰ.辨别买进时机
Ⅱ.买入时机比买何种股票更重要 Ⅲ.买何种股票比买入时机更重要 Ⅳ.谷底买进战略 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ
【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】 证券产品买进时机选择的策略有：（1）辨别买进时机。（2）买入时机比买何种股票更重要。（3）谷底买进战略。（4）高价买进战略。（5）股票的名气周期。 本题 1 分 第65题
下列关于行业轮动特征的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.行业的构成和发展日渐融入国民经济的发展轨迹 Ⅱ.行业轮动日趋成为中国股市运行的基本规律之一 Ⅲ.行业投资的理念日益鲜明且不断深入人心
Ⅳ.行业轮动的频率渐次加快使走势预测更具确定性 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】 行业轮动的特征之一为：行业轮动的频率渐次加快使走势预测更具不确定性。 本题 1 分 第66题
选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低”是指（）。 Ⅰ.低回报率 Ⅱ.低市盈率 Ⅲ.低收益率 Ⅳ.低市净率 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ