外汇理论与实务——名词解释
1. 营业日：工作日，指除一国法定休息日和节假日以外的工作日期。
2. 直接标价法：又称价格标价法，是指一个单位的外国货币兑换多少本国货币，或以本国货币的数量来标示外国货币的价格。
3. 间接标价法：又称数量标价法，是指一个单位的本国货币兑换多少外国货币，或以外国货币的数量来标示本国货币的价格。（P12）
4. 套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币之间的汇率是通过第三国货币套算出来的。（P14）
5. 国定汇率：是指一国政府用行政或法律等手段基本固定一国货币与另一国货币的汇率，并规定其汇率波动幅度的范围。（P14）
6. 远期外汇交易：又称期汇交易，是指外汇交易合约成立时，双方并无外汇或本币的支付，而是双方约定于将来某一特定日期，以原约定的汇率买卖外汇的交易。（P162）
7. 即期外汇交易：又称现汇交易，是指交易双方成交签约后在两个银行营业日内办理交割的外汇买卖。（P148）
8. 完全择期：客户可以选择双方成交后的第三个营业日到合约到期之前的任何一天为交割日。
9. 部分择期：确定交割月份但未确定交割日。
10. 外汇掉期交易：又称换汇交易，是指买卖的货币与金额相同而方向相反，交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易。（P188）
习题：
1.假设欧元利率为5%，美元利率为3%，根据利率平价理论，欧元对美元的远期汇率应（ ） A、升水 B、贴水 C、上浮 D、下浮
2.若汇率采用的是直接标价法，即（ ）
A、外币数额固定 B、本币数额固定 C、买入价在前，卖出价在后 D、买入价在后，卖出价在前 E、大多数国家采用
3.（1）假设银行的报价为：USD1=HKD 7.7789/7.7791 , USD1=JPY 77.64/77.68
求: JPY1=HKD? ； HKD1=JPY?
（2）若USD1=CHF0.9057/0.9061, CHF1=CNY6.9732/7.0292。 求：USD1=CNY?
（3）某日银行报价为：USD1=HKD7.6885，USD1=CNY6.3532，请问港元和人民币的套算汇率是多少？
4.已知纽约外汇市场即期汇率USD1=CHF0.9061，瑞士法郎3个月远期升水0.54美分，计算美元/瑞士法郎3个月远期汇率。
5.假设伦敦市场上英镑年利率为8%，纽约市场上美元年利率为3%，即期汇率：￡1=$1.8300，
1）根据利率平价理论，英镑兑美元3个月远期汇率是多少？ 2）若12个月远期汇率：￡1=$1.7568，能否做无风险套利，获利多少？ 3）若12个月远期汇率：￡1=$1.7368，能否做无风险套利，获利多少？
6.某日巴黎市场上欧元的年利率为8%，纽约市场上美元的年利率为5%，巴黎外汇市场上美元与欧元的报价为：即期汇率EUR1=USD1.3768 ,3个月远期欧元贴水58点。问：3个月远期汇率应是多少？欧元贴水年率是多少？若你手中有100万美元，能否做无风险套利，获利多少？（不计交易成本）
7.某日，纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.8577/87美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.8689/99美元，若用100万英镑套汇可获利多少?
8.（1）假设：纽约：