2002-2007中央合作专科财务管理(0803)历年试卷重点和问答题（非(2)

证券组合的标准差，因此应该按照证券对证券组合的标准差的贡献大小来评估单一证券，通过证券的系数来度量这种贡献，可以得出系数就是证券风险的一种相关度量的结论。

利用资本资产定价模型时，需要估价无风险利率，通常短期政府债权利率（或银行的短期利率）作为无风险利率，需要估计公司股票的β系数，这可以利用股票市场指数的收益和该股票的收益进行线性回归，得到的回归方程的斜率即为所求的β系数，需要估计市场的回报率和股票市场的平均风险报酬率。