1、操作风险技术环节 (1)自我评估
自我评估包括流程梳理、风险指标确立和评估报告。自我评估旨在找出与目标业务有关的重大风险并进行分类和排序；明确风险责任人；对风险的损失及其可能性进行评价；对内部控制进行评价；找出并记录相应的改进措施，并为此分配时间和责任人；向董事会及高级管理层进行报告，并向有关部门提供相关的评估信息。自我评估是一个动态持续的协调反馈过程。随着时间推移，业务部门需将风险评估与损失事件及关键指标数据进行比较，找出业务环境的变化并确认相应风险及控制措施。
(2)关键指标
风险指标是指用来考察银行的风险状况的统计数据和指标(包括财务和非财务方面的)。对这些指标要进行定期(逐月或逐季)审查，以提醒银行有关风险的可能变化。这些指标通常包括失败交易的次数、员工流动比率、错误和遗漏的频率和/或严重程度等。
(3)数据收集
与市场风险和信用风险相比，操作风险的数据散落在各业务条线和部门，收集难度较大，且数据普遍偏少。目前应用于操作风险计量的数据主要包括?内部损失数据、外部损失数据、情景分析数据、自我评估数据、关键风险指标数据以及风险缓释数据。
(4)风险计量
国际先进银行通常利用数理统计方法来量化操作风险。例如，利用历史损失记录的数据评估银行未来蒙受操作风险的可能性及程度，进而开发缓释风险的政策。充分利用这些信息，需要建立一种制度系统跟踪和记录每项损失事件的频率、严重性和其他相关信息。由于每个银行历史数据信息的有限性，通常还需合并使用内外部损失数据、方案分析和风险评估因素。 新资本协议提出的基本指标法和标准法都将总收入作为操作风险暴露的指标，但总收入与操作风险暴露之间不一定存在对应关系。事实上，这两种方法对风险并不敏感，不能反映真实的操作风险水平。高级计量法在理论上能够比较科学地解决操作风险的经济资本配置问题，但实施过程中技术难度较大。一般而言，操作风险的经济资本确定需要结合多种方法，并根据各银行自身情况进行适当调整。
(5)风险缓释
操作风险缓释是在量化分析风险点分布、发生概率和损失程度的基础上，采用适当的缓释工具(如保险、系统安全技术和服务外包等，限制、降低或分散操作风险，并形成统一的管理规范，对风险缓释工具的效果进行系统跟踪和评价，对外包服务质量进行严格控制，对各种意外冲击制定备用方案。
近年来，许多国际化银行在操作风险缓释过程中，采用风险地图(Risk Maps)作为政策规划和行动指引，以提高操作风险管理的效率和效果。操作风险地图基于损失数据库和统计模型，全方位、多维度揭示各类操作风险的预期频率和预期强度，建立和描述各业务单元、职能部门或工作程序与操作风险类别之间的对应关系，从而帮助风险经理确定风险缓释的行动边界，明确后续管理的工作重点。
2、操作风险的经济资本配置
巴塞尔新资本协议提出，操作风险的资本计量方法包括6种：基本指标法(BIA)、标准法(SA)、计分卡方法(SCA)、内部衡量法(IMA)、损失分布法(LDA)以及极值理论方法(EVT)。其中，基本指标法、标准法只适合于操作风险的监管资本计量，其数据要求较低，精确度和敏感性差。新资本协议还提出了用
于操作风险计量的高级计量法(AMA)，它是指银行经过监管当局批准，采用规定的定量和定性标准，通过银行内部操作风险管理系统计算经济资本的方法。高级计量法包括采用记分卡、内部衡量法、损失分布法和极值理论方法。其中，IMA、LDA和EVT适合于操作风险经济资本计量，其数据要求高，精确度和敏感性较好；SCA是计量经济资本的一种过渡方案，数据要求和精确度适中，适合于中等管理水平的银行。
(1)记分卡方法
记分卡方法包括多项前瞻性的关于操作风险的数量指标，通过对这些指标的监测、度量和分析，金融机构可以大致估计出各条业务线所需要的经济资本。这种方法的优点在于能够对一线的工作人员形成良好的正向激励，促使其积极管理操作风险。但是这种方法的有效性和可靠性完全取决于设计这种方法的专家，因为该方法所选取的指标和每项指标的权重都靠专家的经验来决定，有比较强的主观性和随意性，换一批专家可能整个方法的体系和结果都会发生比较大的变化。
要量化操作风险，关键在于估计出每一类损失事件的风险指标、损失事件可能性、损失比率三个参数，有了这些参数就可以计算出操作风险的大小。用记分卡方法计算操作风险可以表示为 K(i；j)=EI(i；j)×ω(i；j)×RS(i；j) 其中EI 代表风险暴露(Exposure Indicator)，RS 代表风险评分(Risk Score)，ω是一个比例因子(Scaling Factor)。但计算的基础仍然建立在银行的高级管理层所提供的信息之上，记分卡方法已经在商业银行中得到广泛运用，银行的大部分自动记分授权问答卷设计，都可以视为记分卡方法的运用。
记分卡方法较少地依赖于历史数据，更多地偏重于定性分析和经验判断。从发展趋势看，记分卡方法也应尽可能地建立在良好的定量基础上，并且通过历史数据来验证经验评估的准确性。
(2) 内部衡量法
根据新资本协议，内部衡量法要针对8个主要业务类型以及每个业务类型上划分出的7个事故类型，共56个组合的操作风险进行定量分析。银行被允许使用自己的内部损失数据来计算各组合的预期损失值(EL)。所需资本则由预期损失、损失分布的均值、和非预期的损失、损失分布的尾部、的关系来确定。
内部衡量法是商业银行由简单的自上而下模型向更加复杂的操作风险资本度量过渡的关键一步。内部衡量法的基本思想就是根据非预期损失(UL)与预期损失(EL)之间的系数γ，通过计算预期损失而得到非预期损失。因此，内部衡量法主要是估算出预期损失。
内部衡量法为商业银行计量操作风险提供了一定的灵活性，但风险系数γ是监管当局根据行业整体的操作风险状况设定的统一标准，不一定符合特定商业银行以及特定业务部门的风险分布状况。虽然新巴塞尔资本协议引入了RPI调整机制，但这样做的一个重要前提是：整个银行业的预期损失(EL)和非预期损失(UL)之间必须有稳定的线性函数关系。但EL与UL之间的关系依赖于多种因素，如业务规模的分布、操作损失发生的频率、操作损失的严重程度等，这些因素都有可能成为操作风险控制的环境因素。
(3) 损失分布法
损失分布法是银行内部衡量法的更高级形式，它使用银行内部数据，为每个业务类别和风险类型估计两个随机变量——损失程度和损失概率的概率分布。在这两个概率分布的基础上，银行计算累积的操作风险概率分布，经济资本就是每个业务类别和风险类型VaR的加总。银行基于操作风险损失在未来时期内的可能分布来估计资本准备金。损失分布法通常也对损失发生概率和损失发生程度作出假设，比如
假设损失发生概率服从帕松分布，而损失程度服从对数贝塔分布。总体的资本准备金是各个业务类别VaR值的简单加总。
一般认为，损失分布法在增加敏感性上有明显优势，它与内部测量方法相比有两个不同点：一是目标是直接评估非预期损失，而不是通过预期损失与不可预期损失的联系来计算不可预期损失；二是银行自身决定每个业务类别的结构和参数，而不需要由监管当局确定。
在损失分布法下，银行针对每个业务类别或风险类型估计操作风险的年度损失频率和损失强度分布。通常，对某一业务线中的某一操作风险类型，为未来一年损失事件个数n定义一个离散分布b(n)，为给定n的前提下损失额x定义一个连续条件分布g(x|n)，则年度损失分布就服从一个复合概率分布：
f(x)=Σb(n)g(x|n)
依照新资本协议，银行需要为每一个业务线和风险类型建立一个年度损失分布。损失分布法有两个最关键的因素：损失频率和损失强度。首先，考虑损失频率的分布。尽管损失分布法具有更强的风险敏感性，但它没有考虑各个业务产品线或事故类型之间的相关性，而且业务产品线和事故类型由银行自主决定也产生了一个缺乏可比性的问题。
采用损失分布法计算操作风险的经济资本时，先根据历史数据拟合出损失频率和损失强度的分布函数，然后通过蒙特罗的方法模拟出年度损失分布，最后从年度损失分布计算出所需操作风险资本要求。
3、操作风险经济资本计量的数学模型（风险经济资本计量的数学模型涉及本公司知识产权，详情请联系我们）
4、操作风险实施经济资本管理的路径 (1) 全面梳理业务流程
业务流程的标准化是实施操作风险经济资本管理的重要基础。只有通过梳理流程，将各个部门的职责贯穿起来，才能为实现“流程银行”和全面风险管理。这一过程中，要强调以事实为依据，强化风险计量标准的客观性和一致性。首先，要对业务流程中的重要环节设置各种记录要求，将操作事实定量化，做到有迹可循、有据可查；其次，要将定量化的记录转换成计算机可处理的数据格式，为经济资本计量提供扎实的依据；第三，要建立相应的监督、协调和制约机制，确保经济资本管理效能的充分发挥。
(2)确立关键风险指标体系
关键指标是对操作风险评估和监测的重要工具，它用来表示操作风险的变动情况，不仅可以起到风险预警作用，而且还会揭示指标过去的变动情况与专家评估结果是否一致。一方面，银行要确保关键风险指标在业务环境下容易识别、便于理解；另一方面，风险指标要具有风险敏感性，并且建立相应的参考系，设置最低警戒线，超过警戒线时管理层要采取相应的防范措施。
(3)建立操作风险损失数据库
操作风险的经济资本计量至少需要5年内部损失数据。目前，国外银行对于操作风险损失的内部数据也不多，因此大都使用外部数据，如英国的数据公会网站op Vantage、英国银行家联合会和www.orx.org均建立了10多年损失额大于100万美元的损失事件记录。尽管我国商业银行在操作风险数据库方面的差距较大，但鉴于各国都起步较晚，只要运用适当的方法，还是可以争取赶上发达国家的。我国商业银行应尽快规范数据标准，提早构建操作风险的数据架构。按照巴塞尔新协议，加强对8个业务条线和7种
损失事件类型所确定的56个子项目的跟踪监测，做好风险损失数据的收集整理和数据共享，为实施操作风险的经济资本管理做好基础工作。
(4)建立专门的操作风险管理系统
加强信息化建设，开发专门的操作风险管理系统，是实施经济资本管理的重要途径。尽管目前国际上关于操作风险的计量方法并不成熟，但许多银行、咨询公司和专业软件公司还是推出了一些操作风险管理系统，国外的如摩根大通的Horizon系统、Algo公司的OpVantage系统、Comit公司的OpRisk Suite系统等，然而这些系统在西方金融风暴面前不堪一击，暴露出西方系统在金融数学模型领域的欠缺。在我国北京火龙信息咨询有限公司研发的金融数学模型已经走在世界前列，并率先提出将银行生产系统与管理系统分开，以巴塞尔新资本协议三个支柱及银监会的监管要求为核心，构建银行信息化体系的新理念，其代表产品第四代银行核心业务系统、银行核心管理系统满足了巴塞尔新资本协议第一、二、三个支柱及银监会的监管要求，部分系统已被中国工商银行采用。引进风险管理系统需要注意系统设计是否符合银行自身的业务特点，系统所采用模型技术的权威性、可验证性以及可扩展性等。建议银行量身定做风险管理系统，但无论采用何种方式，都需要充分考虑操作风险管理与市场风险管理、信用风险管理之间的关系，注意各种风险管理系统的衔接整合。
(5)以计分卡为突破口，逐步完善操作风险的计量体系
在数据基础不牢固的情况下，银行可以考虑先采取计分卡方式，建立初步的操作风险量化模式。随着损失数据的不断积累，再逐步过渡到损失分布法。采用记分卡方法计算操作风险资本金具有一定的内在弹性，它能较好地与银行的风险和内控相适应，而无须获得外界对银行面临风险的评价，同时银行能提早计算和配置操作风险的经济资本，而不必等到内部损失数据库全部建成。由于记分卡数据在一定程度上吸纳了专家判断，具有一定的业务前瞻性，与纯粹基于历史数据的方法相比，有时能更好地对未来风险进行预测。
5、贷款集中度风险对经济资本的影响
大量研究表明，贷款集中度风险对经济资本存在着重要影响，如果忽视这种影响，计算出来的资本要求可能产生误导性结果。
(1)客户集中风险对经济资本的影响
客户集中风险对经济资本的影响在规模较小的资产组合中表现得更加显著，对一个欧盟大额风险暴露规则所允许的最大集中度的组合的实证分析结果表明，在其他条件相同的情况下，高度集中信贷组合的风险价值（VAR）比一个充分分散化组合高出13%～21%。德国信用登记系统的贷款数据，比较研究客户集中风险在不同规模贷款组合风险价值的影响，结果表明：对贷款数量超过4000笔的大额信贷组合，客户集中风险会将组合的风险价值提高1.5%～4%；而对数量在1000～4000笔之间的较小规模信贷组合，风险价值可能提高4%～8%。
(2)行业集中风险对经济资本的影响
行业集中风险对银行实际资产组合的经济资本影响很大。对中等规模银行来说，相对于客户集中风险，行业集中风险的影响更大。德尔曼（Duellmann）和马萨诸林（Masschelein）用股权收益的相关性作为输入参数，计量不同行业集中度对经济资本的影响：充分分散化的标准资产组合所需经济资本为7.8%，而对于集中于单一行业的资产组合的经济资本上升到11.7%；为考察行业集中度对中等规模银行和区域
银行的影响，他们对两个典型资产组合的分析结果表明，较分散资产组合的经济资本为9.5%，较集中资产组合则为10.7%；由于风险暴露之间依存结构类型不同，行业集中风险对经济资本的影响可能比上面的测算结果要大的多。德尔曼，斯科切尔（Scheicher）和斯科米迪(Schmieder)用公司资产的相关性作为输入参数的实证分析结果表明，用市场模型计算的资产组合经济资本比行业模型计算的结果高出10%～90%不等。两者之间的差距随着时间推移变化幅度很大，主要受资产相关性变化和特定样本周期内平均违约率（PD）上升影响。在整个样本周期内，行业模型计算的经济资本比IRB模型的低，而使用市场模型只有在期初时计算的经济资本低于IRB模型的计算结果。随着时间的推移，信用风险的各种测量方法得到改善，市场模型计算的资本要求比IRB模型高。总体来说，在整个样本周期内行业集中风险导致风险价值上升14%。
(3)不同行业中客户集中度风险的表现
鉴于不同行业的技术特征、规模经济存在显著的差别，行业是影响该行业中企业运行的一个非常重要的因素，不同行业中的借款人贷款集中度风险也存在很大差别。美联储对一定集中度贷款组合的信用风险VAR与标准贷款组合的VAR进行比较来衡量贷款行业集中的相对风险。美联储的实证分析表明，随着贷款集中度的增加，不同行业贷款风险变化方向和程度是不同的。大部分行业随着贷款集中度提高风险有所上升，个别行业表现出很高的相关度，如汽车行业随着集中度的提高，贷款风险显著增加；而有些行业随着集中度提高，风险却趋于下降，如家具行业，这说明该行业集中度较低，平均资产相关性也较低。总体上来看，贷款集中度与贷款风险关系比较复杂，取决于借款人评级、行业集中度、行业/企业资产波动性、行业/企业资产相关性、期限等许多因素。在借款人评级和期限相同的情况下，一些行业中客户集中度对信用风险VAR存在着显著影响，如汽车、电信等行业。 十、经济资本管理系统简述
1、确立以经济资本为银行风险管理的核心
经济资本是基于商业银行内部风险评估配置给某项业务或资产用以缓减风险冲击的资本。经济资本是与银行实际承担的风险相对应的，因此又称为风险资本。它是一种计算出来的、虚拟的、概念化的资本。计算经济资本需要全面衡量银行面临的各种风险，包括信用风险、市场风险和操作风险。对这些风险的经济资本的计量既可以在单笔交易上进行，也可以对整个组合做整体度量。银行通过构建经济资本管理体系改进风险的识别和计量手段，优化风险管理。
以经济资本为基础的RAROC（风险调整后的资本收益率）近年来逐渐成为业界公认有效的风险管理技术和手段。RAROC=（收益-经营成本-预期损失）/经济资本。RAROC同时考虑收益、风险、资本因素，衡量资本的使用效益，在银行的实际收益与所承担的风险之间建立了直接联系，与银行最终盈利目标相统一；而传统资本回报率（账面利润/账面资本）由于没有考虑风险因素，对于以经营风险为本的商业银行而言，不是一个全面的考核指标。
经济资本与RAROC体系在商业银行经营管理中的应用范围非常广泛。首先，可以保证银行有充足的资本来缓冲不可预见损失所带来的风险，并满足监管当局的要求，银行将计算出来的经济资本与账面资本进行比较可以衡量资本充足水平，进而作出合理的资本决策；第二，通过比较不同产品线、业务的RAROC，确定业务扩张和收缩计划，调整业务结构，提高资本配置效率，使银行在可承受的风险范围内实现收益最大化；第三，RAROC可以有效衡量各利润中心和个人的绩效，而传统资本回报率对风险与收