D.本币升值，国际资金流出，股票价格上升
3、我国允许国外投资者在A股市场投资的制度是（ ） A.QTII B.QEII C.QBII D.QFII
4、宏观经济政策与证券市场的关系正确的是（ ） A.增加货币发行会降低证券价格 B.提高所得税会促进证券价格上升 C.扩张性的财政政策会使证券价格下降 D.降低利率会提高证券价格
5、证券委托交易中，最容易实现交易的方式是（ ） A.限价委托 B.市价委托 C.当面委托 D.现价委托
6、对于一个发达的证券市场，通常融资总规模最大的市场是（A.债券市场 B.证券交易所 C.股票市场 D.场外市场
7、狭义的资本市场是指（ ） A.证券市场
B.中长期信贷市场与证券市场 C.债券市场
D.股票市场与衍生工具市场 8、经纪人的主要工作是（ ） A.帮助证券商买卖股票 B.帮助投资者买卖股票
） C.承销发行人的股票 D.帮助发行人发行股票
9、属于证券交易的隐形成本的是（ ） A.价差 B.所得税 C.印花税 D.手续费
10、股票市场与宏观经济周期的关系是（ ） A.经济繁荣，股票价格上升 B.股票价格与经济周期没有显著关系 C.股票价格变动通常滞后于经济周期 D.经济萧条，股票价格上升
以下为多选题：
11、企业在上海证券交易所上市发行股票的活动属于（A.公募发行 B.直接发行 C.定向增发 D.间接发行
12、属于技术分析的假设的是（ ） A.历史会重演
B.市场行为包括一些信息 C.市场是弱有效的 D.市场是无效的
13、属于资本市场的功能的是（ ） A.筹资与投资的平台 B.促进并购与重组 C.资源有效配置的场所 D.促进产业结构升级优化
） 14、以下属于私募发行与公募发行的区别的是（ ） A.发行对象不同 B.信息披露要求不同 C.流动性不同 D.发行成本不同
15、属于公司状况与证券市场关系的分析的是（ ） A.公司的财务分析 B.公司的经营分析 C.公司的会计数据分析 D.公司的融资结构分析
16、属于资本市场的特点的是（ ） A.流动性强 B.安全性高 C.交易工具期限长 D.收益风险高
17、关于有效市场假说与证券投资分析的关系正确的是（ ） A.强有效市场下，技术分析可能有用
B.中度有效市场下，对公司状况的基本面分析可能有用，技术分析无用 C.强有效市场下，基本面分析和技术分析都无用 D.弱有效市场下，基本面分析有用、技术分析无用 18、属于衡量一国资本市场开放程度的指标是（ ） A.市场机构与品种丰富的程度 B.市场交易的活跃程度
C.市场价格与国际市场价格的联动程度 D.金融工具创新的程度
二、判断题
1、证券的二级市场主要参与者包括发行人、投资者、证券商、经纪人等。 2、资本市场上交易的证券期限大于1年，最长期限可以是没有到期日。
3、一般来说，处于成长期的公司股票的市盈率要低于处于成熟期的公司股票的市盈率。 4、目前，我国债券市场中，主要的债券品种是企业债券，政府债券和金融债券规模较小。 5、我国近年来股票市场上出现的“三高”现象是指：高发行价、高超募比、高市盈率。 6、通常来说，公募发行要比私募发行手续复杂、发行成本高。
7、证券交易所通过公开竞价的方式进行撮合交易，而柜台市场主要通过证券商在中间充当做市商进行交易。
8、通常来说，现金流高的企业股票价格高，现金流低的企业股票价格低。
9、证券卖方将卖出证券交付买方，买方将买进证券的价款交付卖方的行为称为过户。 10、K线是反映股票价格在一定时期内股票价格的变化，主要反映四个指标：开盘价、收盘价、最高价和最低价。通常可以通过判断K线的形状来预测股价。 11、大多数研究发现，绝大部分证券市场是中度有效的，但不是强有效的。 12、QDII是我国允许国内投资者投资海外证券市场的一种制度。
第十章 衍生工具市场
一、选择题
1、5月，一个投资者以0.6940的价格买入100手6月瑞士法郎期货合约，每份合约价值125000瑞士法郎。一周后，美元贬值，6月瑞士法郎期货合约的价格变为0.6960，该投资者将合约卖出平仓。其损益情况为：（）。 A.25000美元 B.15000美元 C.20000美元 D.30000美元
2、非现金交割的期货品种是（）。 A.国债期货 B.外汇期货 C.股指期货 D.黄金期货
3、套利可以定义为（）。 A.无风险投资机会
B.衍生产品投资收益 C.风险投资收益
D.套期保值中的未预期收益
4、利率互换的最普遍、最基本的形式是（）。 A.零息对浮动利率互换 B.固定利率对浮动利率互换 C.远期利率互换
D.浮动利率对浮动利率互换
5、一美国公司将在90天后支付给英国公司100万英镑，假定90天后，汇率为＄1.5，下列方案中（）套期保值效果最理想。
A.购买一个期限为90天，执行价为汇率＄1.6，数量为100万英镑的看涨期权 B.当即以汇率＄1.6买入100万英镑的远期合约套期保值
C.购买一个期限为90天，执行价为汇率＄1.6，数量为100万英镑的看跌期权 D.当即以汇率＄1.6卖出100万英镑的远期合约套期保值
6、借款人可以利用某些有利条件，举借另一种利率较低的货币，通过（），换成所需资金的货币，来降低所需货币的货币成本。 A.资产负债互换 B.货币互换 C.利率互换 D.汇率互换
7、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系（）。 A.同方向，同方向 B.反方向，反方向 C.反方向，同方向 D.同方向，反方向
8、看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。 A.买入 B.注销 C.卖出 D.持有