投资计划与资金筹措表
单位：万元 序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.2.1 2.2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 项目名称 总投资现值PVI 固定资产投资 固资投调税 建设期利息 铺底流动资金 企业资金筹措 企业自有资金 其中：用于流资 申请银行贷款 申请长期贷款 铺底流动资金贷款 申请财政投资 申请财政无偿资金 申请财政有偿资金 其他资金 建设期 1 101.6 101.6 0.0 0.0 0.0 101.6 101.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 投产期 2 16.8 0.0 0.0 0.0 16.8 16.8 16.8 16.8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3 4.2 0.0 0.0 0.0 4.2 4.2 4.2 4.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 达产期 4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 5…… 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 合计 122.6 101.6 0.0 0.0 21.0 122.6 122.6 21.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 三、资金使用计划
1、该大理石板材项目工程建设投资（固定资产）投资为101.6万元，在项目建设期一次性投入。
2、该大理石板材项目达产年需用铺底流动资金21.0万元，根据生产需要分两个生产年度分别投入，第一年投产期投入铺底流动资金的80%，第二年达产年再增加流资投资20%。详见表—《资金使用计划与运用表》。
资金使用计划与运用表
单位：万元 序号 1 1.1 项目名称 资金来源 利润总额 建设期 101.6 0.0 投产期 1 79.4 52.7 40
达产期 2 96.3 82.2 3…… 92.1 82.2 10 117.7 82.4 合计 1039.7 793.5
序号 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 4 项目名称 折旧费 摊销费 长期借款 流资借款 自有资金 回收流资 固资余值 资金运用 固定资产 建设期利息 铺底流动资金 所得税 长期借款偿还 盈余资金 累计盈余资金 建设期 0.0 0.0 0.0 0.0 101.6 0.0 0.0 101.6 101.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 投产期 1 9.7 0.2 0.0 0.0 16.8 0.0 0.0 30.0 0.0 0.0 16.8 13.2 0.0 49.4 49.4 2 9.7 0.2 0.0 0.0 4.2 0.0 0.0 24.8 0.0 0.0 4.2 20.6 0.0 71.5 120.9 达产期 3…… 9.7 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20.6 0.0 0.0 0.0 20.6 0.0 71.5 192.4 10 9.7 0.0 0.0 0.0 0.0 21.0 4.6 20.6 0.0 0.0 0.0 20.6 0.0 97.1 263.9 合计 97.0 1.0 0.0 0.0 122.6 21.0 4.6 321.2 101.6 0.0 21.0 198.6 0.0 718.5 第十二章 经济评价
一、经济评价的依据和范围
该大理石板材项目经济效益的评价方法主要是根据国家发展和改革委员会、建设部2008年颁布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版，以下简称《方法与参数》）、《关于建设项目经济评价的暂行规定》，国家最新版本、现行的财税制度和行业有关规定，采用现行市场价格并结合了该大理石板材项目的具体情况，对项目的投入与产出进行科学、合理的财务评价和不确定性分析。
二、基础数据与参数选取
1、根据《方法与参数》以及国家产业政策、市场需求及资金时间价值等因素确定：所得税及税后财务基准收益率分别确定为12%和10%；项目资金税后财务收益率为13%。
2、根据《方法与参数》确定项目资产负债率合理区间为40～60；利息备付率的最
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低可接受值为2；偿债备付率的最低可接受值为1.3。
3、产成规模：该大理石板材项目年设计生产大理石板材产品的规模为30000件/年。 4、计算期及生产负荷。该大理石板材项目计划建设期为12个月，项目计算期为10年，正常年份系指项目经营期，生产经营期按10年计算，其中：投产期1年（系指项目经营期的第1年），生产能力为设计能力的80%，达产期9年即：项目正常经营期的第2年至第10年，生产能力达到设计能力的100%。
5、该大理石板材项目税金及附加。包括增值税、城市建设维护税和教育费附加。增值税率为17%，城市建设维护税率按增值税的7%，教育费附加按增值税的3%分别计算。
6、该大理石板材项目所得税按应纳税所得额的25%计算；法定盈余公积金按净利润的10%计取。
7、设定贷款偿还按照宽限期2年、偿还期6年、等额还本付息方式偿还。
三、财务效益与费用估算 （一）销售收入估算
根据财务评价的计价原则，结合本行业该产品目前市场平均销售价格和国内外现状及未来发展预测，按买方提供的现行市场价作为基期价格。项目建成达产后，按上述确定的销售价格计算，正常年份预计每年可实现销售收入378.0万元。详见表—《产品销售收入及税金估算表》。
产品销售收入及税金估算一览表
单位：件 万元 序号 1 1.1 2 3 3.1 3.2 3.3 项目名称 销售收入 大理石板材 现价工业增加值 税金及附加 增值税 城建税 教育附加 单位 单价 第1年 销售量 24000.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 42
第2年 销售量 30000.0 30000.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 销售收入 378.0 378.0 146.5 28.2 25.6 1.8 0.8 销售收入 302.4 302.4 111.3 22.5 20.5 1.4 0.6 万元 元/单位 24000.0 件 万元 万元 万元 万元 万元 126
（二）综合总成本估算
该大理石板材项目产品生产成本费用构成包括：直接原材料费、辅助材料费、燃料及动力费，直接工资、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用等。该大理石板材项目的主导产品是大理石板材系列产品又可分为多种类型、多种规格，为此，测算该大理石板材项目的年总成本是指各类产品的综合总成本。
根据测算，当项目达到正常生产年份时，按达产期生产能力计算，该大理石板材项目年综合总成本、固定成本、可变成本和经营成本，详见表—《综合总成本费用估算表》。
综合总成本费用估算表
单位：万元 序 号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 其中 12 项目名称 外购原材料费 燃料动力费 工资及附加 折旧费 修理费 摊销费 财务费用 管理费用 销售费用 其它费用 项目总成本 固定成本 可变成本 经营成本 投产期 综合成本 154.2 7.1 26.4 9.7 4.9 0.2 0.0 5.7 9.5 9.5 227.2 65.9 161.3 217.3 达产期 综合成本 192.8 8.9 26.4 9.7 4.9 0.2 0.0 5.7 9.5 9.5 267.6 65.9 201.7 257.7 备注 （三）利润总额估算
根据国家有关政策规定，该大理石板材项目达产年（第二年）销售利润总额为： 利润总额=销售收入—总成本—销售税金=82.2（万元）
（四）所得税及税后利润
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1、根据规定该大理石板材项目应缴纳所得税，正常年份应纳所得税额为： 所得税=82.2×25%=20.6（万元） 2、正常经营年份纯利润为： 纯利润=82.2—20.6=61.6（万元）
（五）项目投资收益率测算
3、通过《项目综合损益表》计算可得如下经济指标： 1、项目税后平均投资利润率：
经营期内平均利润额?100%=48.5%。
全部投资额2、项目税后平均投资利税率：
?经营期内平均利税额?100%=87.3%。
全部投资额3、项目税后平均资本金利润率：
经营期内平均利润额??100%=48.5%
全部资本金额4、项目税后平均投资回报率：
?经营期内税后利润总额?100%=64.7%。
全部资本金额详见—《项目综合损益表》。
项目综合损益表
单位：万元 序 号 1 2 3 4 5 6 项目名称 运行负荷 销售收入 税金及附加 项目总成本 年利润总额 年纳所得税 税后纯利润 投产期 预测指标 80% 302.4 22.5 227.2 52.7 13.2 39.5 44
达产期 预测指标 100% 378.0 28.2 267.6 82.2 20.6 61.6 备注