１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。 Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.场内市场和场外市场 Ｃ.发行市场和流通市场 Ｄ.国内市场和国外市场 ２、下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。
Ａ.筹措资金 Ｂ.资本定价 Ｃ.资本配置 Ｄ.国有企业转制 ３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ）。 Ａ.股票市场、债券市场和基金市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场 Ｄ.场内市场和场外市场
４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业 Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业 Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业 Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
５、机构投资者主要有（ ）。
Ａ.企业 Ｂ.金融机构 Ｃ.公益基金 Ｄ.以上都是 ６、证券公司的主要业务内容有（ ）。
Ａ.股票、债券和基金 Ｂ.发行、自营和基金管理 Ｃ.承销、咨询和基金管理
Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理 ７、证券业协会和证券交易所属于（ ）。 Ａ.政府组织 Ｂ.政府在证券业的分支机构 Ｃ.自律组织 Ｄ.证券业最高监管机构
８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。 Ａ.证券市场和回购协议市场 Ｂ.证券市场和中长期信贷市场 Ｃ.证券市场和同业拆借市场 Ｄ.证券市场和货币市场
９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。 Ａ.直接融资 Ｂ.间接融资 Ｃ.资本 Ｄ.货币
１０、以下的（ ）是会员制证券交易所的最高权力机构。 Ａ.会员大会 Ｂ.董事会 Ｃ.理事会 Ｄ.监察委员会 二、多选题
１、资本市场可划分为（ ）。
Ａ.中长期信贷市场和证券市场 Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场
Ｃ.证券市场和回购市场 Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场 ２、证券市场按其纵向结构可以划分为（ ）。 Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.一级市场和二级市场 Ｄ.初级市场和次级市场
３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（ ）的全新特征。
Ａ.投资交易快速化 Ｂ.金融证券化 Ｃ.投资者固定化 Ｄ.证券市场自由化
４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（ ）。 Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金 Ｃ.债券 Ｄ.股票 ５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业
５年过渡期间对外放的内容有（ ）。 Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易
Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加 入３年后不超过４９％
Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３
６、证券交易所的组织形式分为（ ）。 Ａ.公司制 Ｂ.会员制 Ｃ.合作制 Ｄ.独资 ７、证券市场的参与者包括（ ）。
Ａ.证券发行人 Ｂ.证券投资人 Ｃ.证券市场中介机构 Ｄ.自律组织 ８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（ ）。
Ａ.综合类证券公司 Ｂ.经纪类证券公司 Ｃ.合营证券公司 Ｄ.中外合资证券公司 三、判断题
１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ）
２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（ ） ３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发
行人就是证券承销商。（ ）
４、证券发行人是资金的供应者。（ ）
５、证券业协会是证券市场的监管机构。（ ） ６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律 师事务所。 （ ）
７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ） ８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ） ９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（ ） １０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（ ） 四、简答题 １、为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？ ２、证券市场的参与者与监管者包括哪些？
３、简要回答证券市场在金融市场体系中的地位。 ４、简述证券市场的基本功能。 ５、简述证券交易所的特征。 ６、简述证券公司的功能。
７、我国证券交易所组织形式如何？ 五、扩充作业
请了解目前我国资本市场体系发展状况，并分析说明我国现行资本市场体系还存在哪些不足
之处，应如何加以完善？
答案：
一、１、Ｃ ２、Ｄ ３、Ａ４、Ａ ５、Ｄ ６、Ｄ ７、Ｃ８、Ｂ ９、Ｂ １０、Ａ
二、１、ＡＢ ２、ＢＣＤ ３、ＢＤ ４、ＢＣＤ ５、ＡＣＤ ６、ＡＢ ７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢ
三、１、错 ２、对 ３、错 ４、错 ５、错 ６、错 ７、对 ８、错 ９、对 １０、对 第八章 证券交易市场
一、单选题
１、不得进入证券交易所交易的证券商是（ ）。 Ａ.会员证券商 Ｂ.非会员证券商
Ｃ.会员证券承销商 Ｄ.会员证券自营商
２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（ ）。 Ａ.简单算术股价平均数 Ｂ.加权股价平均数 Ｃ.修正股价平均数 Ｄ.综合股价平均数
３、在期货交易中，套期保值者的目的是（ ）。
Ａ. 在期货市场上赚取盈利 Ｂ. 转移价格风险 Ｃ. 增加资产流动性 Ｄ. 避税
４、期权交易是对（ ）的买卖。
Ａ. 期货 Ｂ. 股票指数 Ｃ. 某现实金融资产 Ｄ. 一定期限内的选择权 ５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ ）。
Ａ.道·琼斯股价指数 Ｂ.金融时报指数 Ｃ.日经股价指数 Ｄ.恒生指数 ６、以货币形式支付的股息，称之为（ ）。
Ａ.现金股息 Ｂ.股票股息 Ｃ.财产股息 Ｄ.负债股息 ７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（ ）。 Ａ. 市价委托 Ｂ. 限价委托 Ｃ. 停止损失委托指令 Ｄ. 停止损失限价委托指令
８、（ ）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
Ａ.主板市场 Ｂ.二板市场 Ｃ.三板市场 Ｄ.第三市场
９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（ ）。 Ａ. 只需开设上海证券账户 Ｂ. 只需开设深圳证券账户 Ｃ. 分别开设上海和深圳证券账户 Ｄ. 不需开设账户 １０、证券买卖成交的基本原则是（ ）。
Ａ. 客户优先原则和数量优先原则 Ｂ. 价格优先原则和时间优先原则 Ｃ. 数量优先原则和时间优先原则 Ｄ. 价格优先原则和数量优先原则 二、多选题
１、场外交易市场具有以下几个特征（ ）。 Ａ.是分散的无形市场 Ｂ.采取经纪商制
Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构 Ｄ.管理比较宽松 ２、证券交易市场的特点主要有（ ）。
Ａ.参与者的广泛性 Ｂ.价格的不确定性 Ｃ.交易的连续性 Ｄ.交易含有投机性
３、场外交易市场主要有（ ）。
Ａ.店头市场 Ｂ.第三市场 Ｃ.第四市场 Ｄ.交易所市场 ４、证券交易方式主要有（ ）。
Ａ.现货交易 Ｂ.信用交易 Ｃ.期货交易 Ｄ.期权交易 ５、证券交易的三公原则是（ ）。 Ａ.公开 Ｂ.公平 Ｃ.公正 Ｄ.公允 ６、证券交易所具有以下特征（ ）。
Ａ.有固定的交易场所和交易时间 Ｂ.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构
Ｃ. 决定证券交易价格 Ｄ. 交易对象限于符合一定标准的上市证券 ７、证券交易的程序要经过的程序是（ ）。
Ａ. 开户 Ｂ. 委托 Ｃ. 竞价成交 Ｄ. 结算和过户 ８、证券信用交易主要形式有（ ）。
Ａ. 保证金买空 Ｂ. 证券抵押贷款 Ｃ. 期货交易 Ｄ. 保证金卖空 ９、期货交易最主要的功能是（ ）。
Ａ. 风险转移 Ｂ. 长期投资 Ｃ. 价格发现 Ｄ. 销售商品
１０、投资者Ａ买入 Z 公司股票的看涨期权，期权的有效期为 9 个月，协议价格为每股 50元，合约规定股票数量为 100 股，期权费为每股 2 元。当 3 个月后 Z 公司的股票价格为（ ）时，投资者 A 会亏损。 Ａ. ４８元 Ｂ. ５０元 Ｃ. ５１元 Ｄ. ５３元 三、判断题
１、证券交易所是证券交易的主体。（ ）
２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（ ） ３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（ ）
４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ） ５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。 （ ） ６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（ ）
７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（ ）
８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（ ）
９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（ ）
１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（ ） 四、名词解释
１、二级市场 ２、场外交易市场 ３、第三市场 ４、第四市场 ５、股票的账面价格 ６、除权价 ７、填权 ８、贴权 ９、股票价格指数 １０、道·琼斯股价指数 五、简答题
１、简述证券发行市场和交易市场的关系。 ２、简述证券交易市场的功能。 ３、场外交易市场有哪些特征？ ４、证券交易所和场外交易市场的交易方式和价格决定机制有什么区别？ ５、股票投资的收益有哪几种形式？这几种收益的来源是什么？ ６、股价指数的基本功能是什么？
７、选择股价指数的样本股主要考虑哪些因素？
六、计算题
某上市公司确定进行资本变动，经股东大会决定：每股派息０．３元，每１０股送２股转增 ３股，股权登记日为２００３年６月１５日，当天该公司股票收盘价为每股１５．００元，
请计算该公司股票的除权除息价。 七、思考题
我国目前证券交易市场体系还存在哪些问题？发达完善的证券交易市场体系具有哪些特征？ 答案：
一、１、Ｂ ２、Ｂ ３、Ｂ４、Ｄ ５、Ａ ６、Ａ ７、Ｂ８、Ｃ ９、Ｃ １０、Ｂ 二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＣ ４、ＡＢＣＤ ５、ＡＢＣ ６、ＡＢＤ
７、ＡＢＣＤ ８、ＡＤ ９、ＡＣ １０、ＡＢＣ
三、１、错 ２、错 ３、错 ４、对 ５、错 ６对 ７、错 ８、错 ９、对 １０、对
第九章 有价证券的价格决定
一、单选题
1、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（ ）。
Ａ．具有较高提前赎回可能性 Ｂ．流通性好 Ｃ．信用等级较低 Ｄ．高利付息债券
2、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（ ）。 Ａ．上升 Ｂ．下降 Ｃ．不变 Ｄ．不受影响
3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（ ）的价格折扣会较小。
Ａ．两者一样 Ｂ．甲 Ｃ．乙 Ｄ．不能判断 4、以下关于 NPV 的描述，正确的有（ ）。
Ａ． 等于股票面值减去成本 Ｂ． NPV 大于 0 时有投资价值 Ｃ． NPV 小于 0 时有投资价值 Ｄ． NPV 取 0 时没有意义
5、下列哪种类型的收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。（ ）
Ａ．正常的 Ｂ．反向的 Ｃ．双曲线 Ｄ．拱形的 6、确定基金价格最根本的依据是（ ）。
Ａ．宏观经济状况 Ｂ．市场供求关系 Ｃ．基金单位资产净值 Ｄ．证券市场状况
7、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（ ）。
Ａ．上升 Ｂ．下降 Ｃ．不变 Ｄ．无法判断 8、可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。 Ａ．高于 Ｂ．低于 Ｃ．等于 Ｄ．不确定 9、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（ ） Ａ．可有可无 Ｂ．有 Ｃ．没有 Ｄ．条件不够