2、K 线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。 A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线 答案：ABC 3、属于技术分析理论的有______。
A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论 答案：ABCD 4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。 A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口 答案：ABCD 5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。 A 矩形 B 旗形 C 菱形 D 楔形 答案：ABD 6、光头光脚大阳线的出现说明______。
A 多方占优势 B 股价涨了 C 市场波动很大 D 空方占优势 答案：AC 7、按道氏理论的分类，趋势分为______等类型。
A 主要趋势 B 次要趋势 C 短暂趋势 D 无趋势 答案：ABC
8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为______。 A 对称三角形 B 等边三角形 C 上升三角形 D 下降三角形 答案：ACD 五、简答题
1、移动平均线的特点和局限性是什么？ 2、如何运用移动平均线组合预测后市？ 3、将移动平均线与乖离率相结合预测后市要注意哪些问题？ 4、道氏理论的主要原理包括哪几点？ 5、试简述股价的各种趋势及其特点。 6、波浪理论考虑的因素主要有哪些？ 7、运用 K 线组合判断后市的一般方法是怎样的？ 六、综合题
1、若某股票 3 天内的股价情况如下表所示，请画出该股票价格的日 K 线图。 星期一 星期二 星期三 开盘价 10.35 10.20 10.50 最高价 11.45 11.00 11.40 最低价 9.45 9.50 9.95 收盘价 10.20 10.50 11.05
第十五章 主要的技术分析指标 一、名词解释
1、技术分析 2、背离 3、成交量4、成交额 6、委比 7、黄金交叉8、量比 9、长期趋势 10、移动平均线 二、判断题
1、在价、量基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析主要的方法。 (是) 2、价格、成交量、时间、空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。 答案：是
3、威廉指标 2—4 次触底应当卖出，2—4 次触顶应当买进。 答案：非 4、RSI 的计算只涉及到收盘价。 答案：是
5、RSI 实际上是表示向上波动的幅度占总波动的幅度的百分比。 答案：是 6、KDJ 与 SRI 出现底背离现象，可以考虑买进。 答案：是
7、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。 答案：是
8、OBV 的 N 波由连续的小 N 波变为一个大 N 波时，此时上涨行情多半接近尾声。 (是) 9、MACD 作为短线买卖指标很灵敏。 答案：非
10、ADR 上升，指数下降，股市将会反弹。 答案：是 三、单项选择题
1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，______职能用于综合
指数。
A ADR B PSY C BIAS D WMS 答案：A
2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。 A PSY B BIAS C RSI D WMS 答案：B
3、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 答案：B
4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。 A PSY B BIAS C RSI D WMS 答案：D
5、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了______。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 答案：C 四、多项选择题
1、______属于趋势型指标。
A RSI B MACD C MA D WMS 答案：BC
2、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是______。 A ADR B ADL C OBOS D WMS 答案：ABC
3、使用技术指标 WMS 的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括______。 A WMS 是相对强弱指标的发展 B WMS 在盘整过程中具有较高的准确性 C WMS 在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号
D 使用 WMS 指标应从 WMS 取值的绝对数值以及 WMS 曲线的形状两方面考虑 答案：BCD
4、______属于能量型指标。 A KDJ B PSY C BIAS D BR 答案：BD 六、计算题与综合题
1、若某股票三天内的股价情况如下表所示： 单位：元 星期一 星期二 星期三 开盘价 11.35 11.20 11.50 最高价 12.45 12.00 12.40 最低价 10.45 10.50 10.95 收盘价 11.20 11.50 12.05
求星期三的三日威廉指标值。
参考答案：[（12.05-10.45）/（12.45-10.05）]×100%=80%
2、某只股票最近 6 天的收盘价如下表；求 5 日 BIAS,并提出投资建议。 15.26 14.85 15.30 15.75 16.55 17.30 参考答案：5 日平均股价=15.95 元；
5 日 BIAS=[（17.30-15.95）/15.95]×100%=8.46%，卖出股票。
第十六章 证券投资组合管理 二、判断题
1、 对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。 答案：是
2、 证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。 答案：是
3、在市场上任意选择一定数量的证券拼凑成一个证券组合就可以到达分散风险的目的。 答案：非
4、分散投资只能消除证券组合的系统风险，而不能消除非系统风险。答案：非
5、证券组合的预期收益率会随组合中证券个数的增加而降低。答案：非 6、CAPM 的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。答案：是 7、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是
8、资本市场线上的所有证券组合仅含非系统风险，即系统风险已有效的分散化了。 答案：非
9、每一个可行的证券组合都在资本市场线上。 答案：非
10、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。 答案：是 三、单项选择题
1、现代证券投资理论的出现是为解决______。 A 证券市场的效率问题 B 衍生证券的定价问题
C 证券投资中收益－风险关系 D 证券市场的流动性问题 答案：C
2、20 世纪 60 年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为__b____的新理论，发展了现代证券投资理论。
A 套利定价模型 B 资本资产定价模型 C 期权定价模型 D 有效市场理论 3、对证券进行分散化投资的目的是______。
A 取得尽可能高的收益 B 尽可能回避风险 C 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D 复制市场指数的收益 答案：C 4、收益最大化和风险最小化这两个目标__A____。 5、投资者的无差异曲线和有效边界的切点__A____。 A 只有一个 B 只有两个C 至少两个 D 无穷多个 6、无风险资产的特征有______。
A 它的收益是确定的 B 它的收益率的标准差为零
C 它的收益率与风险资产的收益率不相关 D 以上皆是 答案：D 7、当引入无风险借贷后，有效边界的范围为______。 A 仍为原来的马柯维茨有效边界
B 从无风险资产出发到 T 点的直线段
C 从无风险资产出发到 T 点的直线段加原马柯维茨有效边界在 T 点上方的部分 D 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线 答案：D
8、CAPM 的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合 T 中的比例__B____。
A 相等 B 非零 C 与证券的预期收益率成正比 D 与证券的预期收益率成反比 9、下列说法不正确的是______。
A 具有较大β系数的证券具有较大的非系统风险 B 具有较大β系数的证券具有较高的预期收益率 C 具有较高系统风险的证券具有较高的预期收益率
D 具有较高非系统风险的证券没有理由得到较高的预期收益率 答案：A 10、某证券的α系数为正，说明______。
A 它位于 SML 下方 B 它的实际收益率低于预期收益率 C 它的β系数大于 1 D 它的价格被低估 答案：D 四、多项选择题
1、现代证券投资理论建立在______和______的框架之上。
A 有效市场理论 B 资产组合理论 C 资本资产定价理论 D 期权定价理论 答案：BC
2、下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是______。 A 系统风险对所有证券的影响差不多是相同的 B 系统风险不会因为证券分散化而消失
C 非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关 D 非系统风险可以通过证券分散化来消除 答案：ABCD
3、有效组合满足______。
A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率 B 在各种风险条件下，提供最小的预期收益率
C 在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 D 在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 答案：AC
4、最优证券组合的选择应满足______。 A 最优组合应位于有效边界上
B 最优组合应位于投资者的无差异曲线上
C 最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点 D 上述三条件满足其中之一即可 答案：ABC
5 、CAPM 假设投资者对证券的______有相同的预期。 A 预期收益率 B 流动性 C 方差 D 协方差 答案：ACD 6、引入无风险借贷后，______。
A 所有投资者对风险资产的选择是相同的 B 所有投资者选择的最优证券组合是相同的 C 线性有效边界对所有投资者来说是相同的 D 所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了 答案：AC
7、资本市场线方程中所包含的参数有______。 A 市场证券组合的β系数 B 无风险利率
C 市场证券组合的预期收益率 D 市场证券组合的标准差 答案：BCD 8、单项证券的收益率可以分解为______的和。
A 无风险利率 B 系统性收益率 C 受个别因素影响的收益率 D 市场证券组合的收益率 答案：ABC
9、下列说法正确的是______。
A 具有较大β系数的证券组合具有较大的系统风险 B 具有较大β系数的证券组合具有较大的预期收益率 C 存在较高系统风险的证券组合具有较大的预期收益率
D 市场不会为投资者承担非系统风险而提供报酬 答案：ABCD 10、下列关于β系数的说法正确的是______。
A β系数大于 1 的证券的系统风险大于市场证券组合的系统风险 B β系数小于 1 的证券的系统风险小于市场证券组合的系统风险 C β系数等于 1 的证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险 D β系数等于 0 的证券没有系统风险 答案：ABCD