9．行政管理费用 工资薪金 社会费用 材料和服务 租金租赁费 保险 经营成本 10．折旧 11．财务费用 利息 租金租赁费 总生产成本 12．直接销售费用 工资薪金 租金租赁费 其他直接费用 13．销售管理费 工资薪金 租金租赁费 其他间接费用 已售产品的成本 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 5675 780 522 6697 70 263 6975 780 546 8301 70 292 7950 780 453 9183 70 315 8600 780 339 9719 70 330 8600 780 238 9618 70 330 8600 780 8600 840 8600 840 8600 840 8600 490 8600 110 9516 70 330 9486 70 330 9440 70 330 9440 70 330 9090 70 330 8710 70 330 7310 8663 9568 10119 10018 9916 9885 9840 9840 9490 9110
表10-8/1 用于编制财务计划的现金流量表 （千国内货币单位）
项 目 现金流入总量 1．流入资金 股本总额 长期贷款总额 短期资金总额 2．经营流入 销货收入 债券利息 3．其他收入 建 设 期 1991 3320 2600 720 1992 5580 900 4680 1993 7691 200 616 6875 1994 9429 54 9375 生 产 期 1995 11291 41 11250 1996 12527 27 12500 1997 12500 12500 1998 12500 12500 1999 12500 12500 现金流出总量 4．固定资产增加 固定投资 投产前支出 （不计利息） 5．流动资产增加 6．经营成本 7．销售成本 8．已付公司税金 9．已付利息 10．偿还贷款 11．支付股息 盈亏 累计现金余额 3320 3000 291 5400 4710 17 400 273 7700 1171 5675 333 522 9072 369 6975 362 546 820 357 527 10894 256 7950 385 453 1220 630 397 924 11274 184 8600 400 339 1120 630 1253 2177 12229 8600 400 1241 238 1120 630 271 2448 13178 1000 8600 400 1292 136 1120 630 -678 1170 11583 8600 400 1308 45 600 630 918 2688 29 180 180 -10 170
续表10-8/1 用于编制财务计划的现金流量表 （千国内货币单位）
项 目 现金流入总量 1．流入资金 股本总额 长期贷款总额 短期资金总额 2．经营流入 销货收入 债券利息 3．其他收入 现金流出总量 4．固定资产增加 固定投资 投产前支出 （不计利息） 5．流动资产增加 6．经营成本 7．销售成本 8．已付公司税金 9．已付利息 10．偿还贷款 11．支付股息 盈亏 累计现金余额 1540 4228 1540 5768 1365 7133 1175 8308 1175 9483 1175 10658 1175 11833 1175 13008 3123 16131 10960 8600 400 1330 630 10960 8600 400 1330 630 11135 8600 400 1505 630 11325 8600 400 1695 630 11325 8600 400 1695 630 11325 8600 400 1695 630 11325 8600 400 1695 630 11325 400 1695 630 生产期 2000 12500 12500 2001 12500 12500 2002 12500 12500 2003 12500 12500 2004 12500 12500 2005 12500 12500 2006 12500 12500 2007 12500 12500 残值 2008 3123 3123
表10-9/1 贴现的现金流量表（已投入的总资本） （千国内货币单位） 项 目 现金流入总量 1．经营流入 销售收入 债券利息 2．其他收入 现金流出总量 3．固定资产增加 固定投资 投产前资本支出 （包括利息） 4．净流动资本增加 5．经营成本 6．销售成本 7．支付的公司税金 净现金流量 累计现金流量 净现值（i c = 12%） 累计净现值 -3291 -3291 -3291 -3291 -5127 -8418 -4578 -7869 -88 -8506 -70 -7939 1723 -6783 1226 -6713 2699 -4084 1716 -4997 3343 -741 1897 -3100 3291 3000 291 5127 17 400 955 5675 333 315 6975 362 216 7950 385 157 8600 400 8600 400 1241 2259 1518 1144 -1956 1000 8600 400 1292 1208 2726 546 -1410 8600 400 1308 2192 4918 885 -525 残值 2006 12500 12500 12500 2007 12500 2008 3123 3123 8600 400 1330 2170 7088 783 258 8600 400 1330 2170 9258 699 957 8600 400 1505 1995 11253 574 1531 8600 400 1695 1805 13058 463 1994 8600 400 1695 1805 14863 414 2408 8600 400 1695 1805 16668 369 2777 8600 400 1695 1805 18473 330 3107 8600 400 1695 1805 20278 294 3401 3123 23401 455 3856 建 设 期 1991 1992 6875 1993 6875 6875 1994 9375 12500 生 产 期 1995 12500 12500 1996 12500 12500 1997 12500 12500 1998 12500 12500 1999 12500 续表10-9/1 贴现的现金流量表（已投入的总资本） （千国内货币单位） 项 目 现金流入总量 1．经营流入 销售收入 债券利息 2．其他收入 现金流出总量 3．固定资产增加 固定投资 投产前资本支出 （包括利息） 4．净流动资本增加 5．经营成本 6．销售成本 7．支付的公司税金 净现金流量 累计现金流量 净现值（I c = 12%） 累计净现值 生 产 期 2000 12500 12500 12500 2001 12500 12500 2002 12500 12500 2003 12500 12500 2004 12500 12500 2005 12500 FNPV（i c =12%）： 3856 FIRR： 18.8% 表10-9/2 已投入股本资本的折现后收益 （千国内货币单位）
项 目 现金流入总量 1．现金盈余（亏损） 2．已付股息 现金流出总量 3．已缴股本资本 （扣除补助金） 净现金回收额 累计净现金收益 净现值（i c =12%） 累计净现值 2600 2600 -2600 -2600 -2600 -2600 900 900 -720 -3320 -643 -3243 -10 -3330 -8 -3251 357 -2973 254 -2997 1027 -1946 653 -2344 1883 -63 1068 -1276 901 838 456 -820 -48 790 -22 -842 1548 2338 675 -217 建 设 期 1991 1992 180 180 1993 -10 -10 1994 357 357 生 产 期 1995 1027 397 630 1996 1883 1253 630 1997 901 271 630 1998 -48 -678 630 1999 1548 918 630 表10-9/2 已投入股本资本的折现后收益 （千国内货币单位）
项 目 现金流入总量 1．现金盈余（亏损） 2．已付股息 现金流出总量 3．已缴股本资本 （扣除补助金） 净现金回收额 累计净现金收益 净现值（i c =12%） 累计净现值 净现值（i c =12%）： 4164 股本内部收益率： 23.4% 2170 4508 783 566 2170 6678 699 1265 1995 8673 574 1839 1805 10478 463 2302 1805 12283 414 2716 1805 14088 369 3085 1805 15893 330 3415 1805 17698 294 3709 3123 20821 454 4164 生 产 期 2000 2170 1540 630 2001 2170 1540 630 2002 1995 1365 630 2003 1805 1175 630 2004 1805 1175 630 2005 1805 1175 630 2006 1805 1175 630 2007 1805 1175 630 残值 2008 3123 3123
表10-10 来 处 经 营 的 净 收 益 表 （千国内货币单位）
项 目 生产能力利用率（%） 生 产 期 1993 55 1994 75 1995 90 1996 100 1997 100 1998 100 1999 100 2000 100 1．总收益 销售收入 债券利息 其他收益 2．减：变动成本 材料 人员（工薪） 销售（扣除人工费） 其他变动成本 变动毛利 （占总收益的%） 3．减：固定成本 材料 人员（工薪） 销售（扣除人工费） 折旧 其他固定成本 经营毛利 （占总收益的%） 4．减：财务费用 毛利润 5．减：准备金 应纳税利润 6．所得（公司）税 纯利润 7．应付股息 留存利润 比率（%） 毛利 / 销售收入 税后纯利 / 销售收入 纯利 / 股本资本 （纯利+利息） / 投资 6875 6875 3658 9375 9375 4987 11250 11250 5985 12500 12500 6650 12500 12500 6650 12500 12500 6650 12500 12500 6650 12500 12500 6650 3217 46.8 3130 4388 46.8 3130 5265 46.8 3130 5850 46.8 3130 5850 46.8 3130 5850 46.8 3130 5850 46.8 3190 5850 46.8 3190 87 1.3 522 -435 -435 -435 -435 -6.3 -6.3 -12.4 0.9 1258 13.4 546 712 712 712 712 7.6 7.6 20.3 13.0 2135 19.0 453 1682 1682 1682 630 1052 15.0 15.0 48.1 21.6 2720 21.8 339 2381 2381 2381 630 1751 2720 21.8 238 2482 2482 1241 1241 630 611 2720 21.8 136 2584 2584 1292 1292 630 662 2660 21.3 45 2615 2615 1308 1307 630 677 2660 21.3 2660 2660 1330 1330 630 700 19.0 19.0 68.0 27.0 19.9 9.9 35.5 14.7 20.7 10.3 36.9 12.6 20.9 10.5 37.4 12.2 21.3 10.6 38.0 12.0
续表10-10 来 处 经 营 的 净 收 益 表 （千国内货币单位） 项 目 生产能力利用率（%） 生 产 期 2001 100 2002 100 2003 100 2004 100 2005 100 2006 100 2007 100