第1章 中小企业的概述
1.1 中小企业
中小企业是相对于大企业的概念，是指营业收入或资产总额较小、职工人数较少、管理组织简单、职责分工有限的企业。虽然世界各国对中小企业的界定并没有统一的标准，但基本上都是基于定性与定量两个方面对中小企业进行划分，定性主要是通过经济特征和控制方式的描述反映企业的组织结构和经营方式特点，定量则主要通过规模等数量指标来划分大、中、小型企业。表1-1 我国中小企业的界定标准
行业 工业 标准 中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。 建筑业 交通运输业 中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。 中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数500人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。 住宿和餐饮业 中小型企业须符合以下条件：职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上销售额3000万元及以上；其余为小型企业。
1.2 中小企业的作用
1.2.1 提供新的就业机会
在人口逐渐增长，大企业缩小规模、不断裁员的情况下，是中小企业在成长中创造出新的就业机会，从而降低失业率，使经济发展相对稳定。据有关调查我国目前城镇就业人口中约75%是由中小企业吸纳的。
1.2.2 刺激竞争
经济学家非常强调经济中竞争的价值。当一个行业中只有几个厂家时，垄断者极易设定高价、抑制技术进步并排斥新的竞争者计入该企业，从而损害消费者利益。此时，中小企业的存在十分必要，刺激竞争、降低垄断程度将有利于整个社会的经济进步。中小企业由于进入门槛相对较低，因而具有较高的出生率；由此也导致它们之间的竞争异常激烈，从而淘汰率也较高。但是高出生率和高淘汰率既保证市场中有大量竞争者，又使存活下来的中小企业具有继续生存发展的竞争力。这种竞争进一步促进了社会资源配置效率的提高。
1.2.3 成为大企业重要的合作伙伴
中小企业往往可以在社会供应链上单人独到的角色而成为大型企业重要的合作伙伴，甚至成为大企业重要的生存基础。比如，在销售环节——很少有大厂商愿意自己经营产品的批发零售业务，在很多行业都是中小企业担任此重任，中小企业将大厂商与顾客联系在一起；在供应环节——中小企业经常充当大企业的零配件供应商，大企业也越来越认识到这种长期稳定的合作关系的重要性，常常用伙伴、战略同盟等形容这种关系；在服务环节——中小企业经常对大企业的客户提供服务，如作为汽车制造厂的修理企业，提供修理或其他服务帮助大企业。
1.2.4 提高生产和服务的效率
在很多经济领域，中小企业生产产品、提供服务的效率是高于大企业的。规模经济常给人一种误解，即规模越大效率越高，其实最经济的规模
是根据行业的不同而变化的。比如大规模适合于汽车制造业，而小规模可能适合于汽车修理业。在竞争如此激烈的经济中，中小企业能始终占有一席之地，这一事实本身就是对其效率的有利证明。
第2章 中小企业财务管理的现状及其产生的原因
2.1 融资困难，资金严重不足
目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心。第三，缺乏财务管理战略。大部分企业的财务管理仍处于记帐管理阶段。
2.2 投资能力较弱且缺乏科学性
1.中小企业投资所需资金短缺。银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。
2.追求短期目标。由于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。
3.投资盲目性，投资方向难以把握。
2.3 财务控制薄弱
1.对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，片面考虑到季节价格波动，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。
2.应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。
3.存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。
4.重钱不重物，资产流失浪费严重。不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。
2.4 管理模式僵化，管理观念陈旧
一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。
2.5 难于规避财务负债的陷阱
过度负债可说是高速度成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。战略需求效应由企业的战略布局驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。因此，高成长企业为达到快速扩张的目的，普遍采取负债经营策略。 组织放大效应由许多企业在快速扩张中倾向于采取企业集团或控股公司模式。但这类模式债务放大效应也十分明显：一方面母、子公司都会从各自立场出发追求数量扩张；另一方面，子公司除保留原有业务联系和资金融通渠道外，还可能获得母公司再分配的业务或资金。这一业务和融资放大效应很容易使企业负债过度，最终成为财务危机的始作俑者。财务不透明与内部互相担保由财务不透明、各自为政和内部关联企业间的相互贷款担保是高成长企业常见的问题。这不仅加大了银行对企业财务判断的难度，也给财务监管带来很大困难，从而造成整体负债率不断抬高。