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2015-2016年康复医疗行业前景展望报告 2016年1月出版
正文目录
1、康复医疗概述 ............................................................................................................. 4 1.1、康复医疗：四大医学之一 ...................................................................................... 4 1.2、康复医疗产业链：上中下游 .................................................................................. 7 1.3、我国建立三级康复医疗体系 .................................................................................. 8 1.4、中国康复医疗：6 大要素共振，促进爆发增长 .................................................. 8 2、我国康复医疗产业发展状况 ................................................................................... 10 2.1、2016 年，我国康复医疗行业进入黄金爆发期 .................................................. 10 2.2、中国康复医疗：千亿级市场，需求巨大 ............................................................ 10 2.3、中国康复医疗：供给不足 .................................................................................... 14 2.3.1、专业康复人才缺乏 ............................................................................................. 15 2.3.2、康复机构及床位数量不足 ................................................................................. 16 2.4、国家政策破冰：大力支持康复医疗发展 ............................................................ 18 2.5、中国康复医疗：与综合医院的上下游协同 ........................................................ 18 2.6、中国康复医疗：助力医保控费 ............................................................................ 19 3、中国康复医疗发展之路 ........................................................................................... 21 3.1、政府政策大力支持 ................................................................................................ 21 3.2、增量思维，建立新医院 ........................................................................................ 23 3.3、存量思维，盘活现有资源 .................................................................................... 27 4、智能康复：高度关注康复机器人+康复信息化 ..................................................... 28 5、美国康复医疗发展之路 ........................................................................................... 31 5.1、医保支付变革促进康复医疗产业发展 ................................................................ 31 5.3、美国康复医疗龙头HealthSouth ........................................................................... 33 6、康复医疗产业投资策略 ........................................................................................... 37 7、主要公司 ................................................................................................................... 38 7.1、澳洋科技 ................................................................................................................ 38 7.2、湖南发展 ................................................................................................................ 39 7.3、和佳股份 ................................................................................................................ 40 7.4、华邦健康 ................................................................................................................ 41 7.5、万方发展 ................................................................................................................ 42 7.6、汉森制药 ................................................................................................................ 43 7.7、金明精机 ................................................................................................................ 44 7.8、东富龙 .................................................................................................................... 44
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图表目录
图表 1：康复医疗图例 ........................................................................................................... 4 图表 2：康复治疗按病种分类 ............................................................................................... 5 图表 3：康复治疗按治疗方式分类 ....................................................................................... 6 图表 4：康复医疗机构分类 ................................................................................................... 6 图表 5：康复医疗产业链 ....................................................................................................... 7 图表 6：我国三级康复医疗体系 ........................................................................................... 8 图表 7：中国康复医疗体系六大要素共振 ........................................................................... 9 图表 8：2007-2023年我国康复医疗市场规模及预测 ...................................................... 10 图表 9：2012 年全国康复科就诊人次 ............................................................................... 11 图表 10：2014年山东居民康复治疗认识程度抽样调查 .................................................. 11 图表 11：2014年山东居民康复治疗认知途径 .................................................................. 12 图表 12：2009-2014年我国脑卒中发病率 ........................................................................ 12 图表 13：2007 年我国脑卒中致残率、死亡率、复发率 ................................................. 13 图表 14：2015-2050年我国60 岁以上人口数量预测 单位：亿 ................................... 13 图表 15：我国人口两周患病率统计 ................................................................................... 14 图表 16：我国康复机构、床位、人员供给不足 ............................................................... 14 图表 17：康复治疗床位占全国医疗机构总床位比 ........................................................... 14 图表 18：康复治疗从业人员占医疗卫生从业人员总数比 ............................................... 15 图表 19：康复从业者分类 ................................................................................................... 16 图表 20：我国医院收入结构失衡 ....................................................................................... 17 图表 21：政策不断出台支持康复医疗发展 ....................................................................... 18 图表 22：中、美、德平均住院天数对比 ........................................................................... 18 图表 23：康复治疗报销项目 ............................................................................................... 19 图表 24：长沙康复医改试点费用包干额度 ....................................................................... 20 图表 25：湘雅医院、博爱康复医院床日收费对比（元） ............................................... 21 图表 26：政策推进为社会办医铺平道路 ........................................................................... 22 图表 27：康复专科与综合医院竞争力对比 ....................................................................... 22 图表 28：综合、康复基本人员配置对比 ........................................................................... 24 图表 29：澳洋顺康医院2014 年营收分解（万元） ........................................................ 25 图表 30：澳洋顺康医院2014 年净利润分解（万元） .................................................... 25 图表 31：澳洋顺康医院康复业务2014 年盈利状况 ........................................................ 25 图表 32：澳洋募投康复医疗项目盈利预测 ....................................................................... 26 图表 33：湘雅博爱盈利周期为3 年，净利率低于10% ................................................... 26 图表 34：各类医院盈利周期对比 ....................................................................................... 26 图表 35：2010-2014年二、三级综合医院诊疗人数对比 ................................................ 28 图表 36：智能化穿戴式康复器械 ....................................................................................... 29 图表 37：智能化下肢康复器械 ........................................................................................... 29 图表 38：智能上肢康复机器人 ........................................................................................... 29 图表 39：智能外骨骼机器人 ............................................................................................... 30 图表 40：远程康复治疗示意图 ........................................................................................... 30 图表 41：美国康复医学发展历程 ....................................................................................... 31 图表 42：发达国家地区三级康复体系 ............................................................................... 32
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图表 43：HealthSouth 康复机构分布图 ........................................................................... 33 图表 44：HealthSouth 2008-2014 年旗下医院数 ........................................................... 34 图表 45：HealthSouth 2008-2014 年旗下床位数 ........................................................... 34 图表 46：2008-2014年HealthSouth 下属医院近年盈利稳定 ....................................... 35 图表 47：HealthSouth 高速发展期并购案 ....................................................................... 35 图表 48：1994-1997 年公司旗下康复床位数 ................................................................... 36 图表 49：1994-1997 年公司旗下医院数 ........................................................................... 36 图表 50：1994-1997 年公司盈利水平快速提升 ............................................................... 37
1、康复医疗概述
1.1、康复医疗：四大医学之一
康复医学是一门新兴的学科，是20 世纪中期出现的一个新的概念。康复医学和预防医学、保健医学、临床医学并称为“四大医学”，它是一门以消除和减轻人的功能障碍，弥补和重建人的功能缺失，设法改善和提高人的各方面功能的医学学科，也就是功能障碍的预防、诊断、评估、治疗、训练和处理的医学学科。康复治疗按病种可分为6 大类：神经系统疾病康复（脑卒中等）、骨关节肌肉疾病和伤残康复（截肢骨折等）、心血管及呼吸系统疾病康复、老年康复、儿童疾病康复、精神残疾康复等。康复治疗按治疗方法可分为6大种：物理治疗康复、作业治疗、言语治疗、心理治疗、康复工程、中医疗法等。
图表 1：康复医疗图例
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图表 2：康复治疗按病种分类
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图表 3：康复治疗按治疗方式分类
世界卫生组织指出：残疾并不是注定要发生的，也并不是不可控制的。利用现有的技术可以使至少50%的残疾得以控制或使其延迟发生。在发达国家，康复治疗在整个治疗过程中扮演着极为重要的角色，可以说70%疗效在临床、30%疗效在康复。
据统计，发达国家“中风”的残疾率为30%左右，而在中国，残疾率则高达75%以上，主要原因就是患者缺少康复治疗环节。在脑血管意外存活患者中, 积极康复治疗可使90%患者重新获得行走和生活自理能力, 30%患者恢复工作。若不进行康复治疗, 上述两方面恢复者仅为6%和5%。在儿童先天残障领域，如语言障碍、听力障碍、运动障碍等，尽早接受康复治疗，有极大可能得到治愈，获得正常生活。
康复治疗机构可分为：康复医院（康复专科医院）、康复科（综合医院中的康复科）、康复门诊（康复诊所）、康复医疗院、准康复医疗机构（如长期留治机构、病残护理院等）等。
图表 4：康复医疗机构分类
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