113．（ B. ）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在 中较为常见：
A. 新股首次发行 B. 债券（特别是国债）发行 C. 基金发行 D. 配股发行 114．（ D. ）投资银行主要是以 的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：
A. 发行承销商 B. 做市商 C. 项目融资顾问 D. 财务顾问
115．（ B. ）负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是： A. 投资银行 B. 会计师事务所 C. 资产评估机构 D. 律师事务所 116．（ D. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是： A. 提高市场占有率 B. 追求多元化经营 C. 实现规模经济 D. 避免较高的新建成本
117．（ C. ）香港创业板市场的 的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
A. 承销商 B. 风险投资机构 C. 保荐人 D. 上市顾问 118．（ D. ）与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是：
A. 以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。 B. 投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用。
C. 既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。
D. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业。 119．（ B. ）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为： A. 新设合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D. 杠杆收购
120 ．（ B. ）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：
A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购
121．（ C. ）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：
A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场 D. 二级市场
122．（ B. ）股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由： A. 发行人承担 B. 投资银行承担 C. 发行人和投资银行承担 D.都不承担 123．（ B. ）当前世界各国的投资银行主要有四种不同的类别。瑞士信贷集团所属的瑞
士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Boston)属于：
A．独立的专业性投资银行 B．商业银行拥有的投资银行（商人银行） C．全能性银行直接经营投资银行业务 D. 跨国公司兴办财务公司或金融公司 124．（ A ）投资银行在一级市场担任的主要角色是： A. 承销商 B. 做市商 C. 经纪商 D.财经顾问
125．（ C. ）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。： A.创业板上市 B. OTC市场退出 C. 清算 D. 股权转让
126．（ D. ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为： A. 升贴水 B. 基差风险 C. 价差 D. 基差 127．（ D. ）投资银行业监管最基本的原则是：
A. 政府监管与自律管理相结合原则 B. 诚实守信、依法管理原则 C. 保护投资者利益原则 D. “三公”原则
128．（ A ）并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于： A. 纵向并购 B. 横向并购 C. 混合并购 D. 杠杆并购
129．（ B. ） 是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其他人提出买卖证券建议的行为：
A. 操纵市场 B. 内幕交易 C. 虚假信息 D. 欺诈客户
130．（ B. ） 是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响：
A. 系统风险 B. 非系统风险 C. 经营风险 D. 财务风险
131．（ A ） 是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心：
A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场 D. 柜台市场
132．（ A ）作为 ，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定：
A．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商 133．（ D. ）开放式基金的申购与赎回价格主要取决于：
A. 基金市场的供求关系 B. 基金的发行价格 C. 基金的发行规模 D. 基金的资产净值134．（ A ）在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：
A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代销人 D. 基金持有人
135．（ B. ）信用评级机构主要是对 进行评级，信用评级越高的证券越值得购买：
A．普通股股票 B. 债券和优先股 C. 非流通股股票 D. 期货产品
136．（ A ） 发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”： A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股
137．（A ）我国1998年出台的《证券法》规定：“向社会公开发行证券票面总值超过 时应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。 A. 人民币0.5亿元 B人民币.1亿元 C. 人民币2亿元 D. 人民币5亿元 138．（ C. ）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：
A. 定价模型产品 B. 指数化产品 C. 投资组合套利产品 D. 金融衍生产品139．（ D. ）“ ”通常指的是对于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。
A. 风险投资公司 B. 风险投资基金 C. 产业附属投资公司 D. 天使投资人 140．（ C. ）利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，一般会产生以下效果：
A．进入直接融资市场的资金增加 B. 公司贷款成本降低，利润提高 C. 证券价格下跌 D. 投资者评估股票和其他有价证券的折现率（投资者要求的必要收益率）降低 141．（ B. ）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为： A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险
142．（ A ）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：
A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部 143．（ A ）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：
A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置 C. 资产混合配置 D. 积极的投资风格 144．（ C. ）在 融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者： A. IPO新股发行 B. 可转换债券 C. BOT项目 D. 金融租赁
145．（ B. ）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：
A. 创业板退出 B. 清算 C. 主板退出 D. 股权协议转让
146．（ D. ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为： A. 升水 B. 贴水 C. 对冲 D. 基差
147．（ A ）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行 ，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：
A. 谈话提醒制度 B. 市场禁入制度 C. 定期考核制度 D. 风险提示制度
148．（ D. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：
A. 5000万元 B. 1亿元 C. 3亿元 D. 5亿元
149．（ B. ）发行人的董事长、 以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：
A. 三分之二 B. 三分之一 C. 四分之一 D. 二分之一
150．（ A ）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件： A. 招股说明书 B. 盈利预测的审核函 C. 发行人法律意见书和律师工作报告 D. 审计报告
151．（ B. ）持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化达到该种股票发行在外总额的 以上的事实，即构成内幕信息： A. 1% B. 2% C. 5% D. 10%
152．（ C. ）我国《证券公司管理办法》规定了证券公司必须遵守“证券公司净资本不得低于其对外负债的 ”等财务风险监管指标： A. 3% B. 5% C. 8% D. 10%
153．（ D. ） 又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的： A. 财务风险 B. 经营风险 C. 利率风险 D. 违约风险 154．（ C. ）我国规定，证券的代销、包销期最长不得超过： A. 30日 B. 60日 C. 90日 D. 180日 155．（ D. ）场内证券交易业务的特点是：
A. 交易地点和交易时间不固定 B. 交易价格的形成是通过“一对一”分别协商 C. 交易信息基本不作公开披露 D. 通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交
156．（ C. ）为上市公司收购提供财务顾问意见等文件的证券公司和专业人员，其出具、提供的文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，首先应当： A. 主动改正 B. 由证券交易所依据业务规则进行处理
C. 由中国证监会责令改正 D. 以上都不对
157．（ A ）按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时：
A. 须先行取得所在机构的同意或认可 B. 无须先行取得所在机构的同意或认可 C. 如果监管部门提出特别要求，才需要先行取得所在机构的同意或认可 D. 是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定 158．（ C. ）以下关于信用评级机构的表述正确的是： A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B. 信用评级越低的证券越值得购买
C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D. 债券一般不需要进行信用评级
159．（ B. ）按照《中华人民共和国证券法》的规定，凡依法设立的综合类证券公司、经纪类证券公司都应当加入 成为会员：
A. 中国证监会 B. 中国证券业协会 C. 各地证监局 D. 亚洲证券分析师组织 160．（ D. ）证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于： A. 内幕信息 B. 操纵市场 C. 虚假陈述 D. 欺诈客户
（三）多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案） 161．( BC ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有： A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券
B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式
C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点
D. 在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多
162．（ ABCD ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：
A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证
B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响
C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论 D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市