说，逆势扩张也产生了很大的眼里对于费用开支方面。 附录：
表二
图3.4
公司看好高端女装发展前景,但考虑到高端消费市场低靡,未来公司运营改善能力仍有待观察,下调评级至增持。小幅下调盈利预测,预计2013-2015年EPS为1.49/1.92/2.35元(原预测2013-2014为1.50/1.95),对应PE为15.8/12.3/10.1倍,预计未来3年公司净利增长明显扩大,对于高端的消费方面，未来还无法预测出来，对于公司的运营方面有必要进行相应的完善，找出完善措施，解决相应的问题。
（三）朗姿企业营运资金管理中存在的问题
1．风险意识薄弱
中小企业在风险防范上存在很大的问题，风险意识淡薄，造成企业在日常的生产经营中出现不规范和管理不到位的情况，资金存在严重的管理问题。账户管理存在严重问题，
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导致资金的分咱，造成严重的资金风险。对于公司的盈利和负债方面，在三年内存在风险降低的趋势，公司的财务状况出现好转。对于这种现象产生的原因是，公司的当期利润快速的增长导致财务状况产生变化，公司的财务风险降低。
表三
图5.6
2010---2012公司偿债能力
2. 监控力度薄弱
内控制度不健全，落实不到位。事前缺少严格把关，事中缺乏有效控制。财务部门没有管理自主权，一切行动都听从上级安排。对于企业的资产状况来说，利用和管理资产的能力是企业运营能力的体现。企业的日常生产的过程中，企业的生产经营的主要来源是企业的资产。如何合理的利用企业的资产，直接影响企业长期的发展。监控力度的薄弱也直接影响到企业的管理规范制度。
3. 资金使用率低
首先，对于企业的投资来说，需要进行大量的调研和评估工作，如果盲目的进行投资，常常会产生投资很大的问题，给企业造成无法挽回的损失和灾难，最终会影响企业的自身长期稳定的发展。
其次流动资金不足的问题。对于采购的不合理，常常导致物品的积压，不能及时的处理，使用大量的流动资金，对企业来说，造成流动资金的短缺，影响企业正常的生产需要的资金的支持。最终资金的短缺影响企业的盈利能力，进而影响企业的长期发展。附录:
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表四
图7.8
4. 流动资产周转率较低
能够真实快速的反映企业的资产流动的速度以及合理利用情况的就是流动资产周转率。主要是表示产品销售的收入与流动资产平均占用额之间在一定时期的比值，能够反映企业流动资产的周转的次数的情况。对于流动资产的流动性方面来说，流动资产的周转速度和效率的相对更加的重要。
表五
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图9.10
由于，朗姿公司在销售收入计算的流动资产周转率方面对流动资产的周转率产生了有利的影响，而且在生产过程中对于新创纯收入的情况表明，受到了流动资产周转速度和成本收入率的双重影响。
(四) 朗姿公司营运资金管理过程中的改革目标
1.建立健全我国企业资金使用情况
对于完善我国企业资金方面的使用的制度方面，能够在各种管理措施方面进行相应的规范化管理，能够实现资金的充分合理的利用，对安全进行规范化管理和防范，对于资金的使用方面进行规范化管理，能够对企业的资金使用情况进行合理的监督和完善。对于企业的内部来说，经济责任制度必须进行相应的完善，资金的使用进行严格的管理，责任到人，明确责任原则，保证资金的安全高效的利用。
对于精确的评价资本要求，能够满足企业每天的日常资金的使用情况，企业内部的流动资金保证在合理的范围，以便保证企业的正常高效的运营。而对于企业流动性的多少，我们需要做出科学的预算，保持其合理性，过度或流动性不足会影响企业的生产。确保在一个企业中，资金链不会被打破。。
2．建立有效的内部控制制度，防范资金风险
（1）岗位相互分离。对于工程项目和成本费用方面以及在库存和固定资产方面都需要进行必要的控制，对于采购和付款进行相应的分离，执行和审核也要进行必要的区分。
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（2）集体资本集体决策。任何企业面临巨额资本支出，必须通过企业决策集体讨论，主要负责人与企业主管会计和财务部门主管共同签署协议，可申请付款。
（3）监督检查制度的实施。完善内部会计监督制度，实施经济活动的决策和实施相互监督、相互制约
（五）管理效率
1.提高营运资金管理效率
对于运营资金的管理方面要注意提高利用的效率，合理高效的发挥它的作用。对于效率的提高能够合理使用运营资金，并且在合理使用的基础上能够做到充分利用，使其发挥最大作用。一是对效率方面的提高，对于企业的资产和负债情况进行合理的管理；二是对营运资金进行内部的控制。 相比较同行业的服装公司，朗姿有限公司在营运资金管理效率略逊色一些。
2.优化资产负债结构
企业营运资金营运资金管理从资产的角度考虑的方法：第一，相关的法律、法规和国家的合理的认识，充分利用国家的优惠政策，对于不良其强大的条件转化的条件。第二，对库存商品及时的清理，避免资金的占用减。库存的增加，使得企业的现金流减少，对企业的正常运营产生不利的影响，因此减少库存量也是一个重要的方面。 3.加强存货管理
在一般情况下，企业为了防止和降低库存短缺的成本，需要确定一个额外的安全库存的基础上的正常周转库存。对于影响安全库存的因素进行有效的防范和处理。虽然安全库存的增多，能够减少库存的成本短缺的问题，同时对于企业来说容易造成储存的成本的负担。对于库存的管理，通过充分的利用库存管理的方式进行。对于库存管理来说，它关系到企业内部的长期发展以及增加企业竞争力的方面。
四、我国中小企业营运资金管理管理的对策
（一）完善金融市场，加强自身管理，拓宽融资渠道
1.规范自身发展，提高融资信誉
对于中小企业自身来说，实现金融指标和顺利进行融资，必须转变观念，提高管理水平。
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