3、结合商业银行的功能谈谈对商业银行发展趋势的认识。 （功能：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务、集中资本
趋势：充足核心资本，拓展资产；兼并收购；投行；多元化；全球化；资产负债综合；创新归理性，多目标）
商业银行区别于其他一般工商业的特定功能主要有：
1) 信用中介职能。商业银行作为货币借贷双方的“中介人”，通过负债业务（集中社会上闲臵
的货币资本）和资产业务（将这些货币资本提供给需要资金的国民经济各部门），实现资本的融通，对经济结构和运行过程进行调节。这是商业银行的最基本职能，最能反映其基本特征。 2) 支付中介职能。商业银行作为企事业单位和个人的货币保管、出纳和支付代理者，通过帐户
上存款转移，代理客户支付；基于储户存款，为储户兑付现款等，减少现金使用，节约流通费用，加速结算过程和企业资本周转，促进扩大再生产。支付中介和信用中介两种职能相互推进，构成商业银行借贷资本的整体运作。 3) 信用创造职能。（货币创造）商业银行把负债作为货币进行流通，在支票流通和转帐结算的基
础上，贷款转化为存款，在存款不提或不完全提现时，增加了商业银行的资金来源，形成数倍于原始存款的派生存款。信用创造的实质是流通工具的创造，而不是资本的创造。
4) 金融服务职能。商业银行为适应经济发展和科技进步，满足客户要求，不但开拓金融服务领
域，促进资产负债业务的扩大，实现资产负债业务和金融服务的有机结合。如代发工资、提供信用证服务、代付其它费用、办理信用卡等。金融服务职能逐步成为商业银行的重要职能。 5) 变社会各阶级的储蓄和收入为资本。将原来预定用于消费的积蓄和收入，通过银行汇集起来，
提供给企业家作为资本运用，扩大了社会的资本总额。
基于商业银行的功能和作用，对商业银行的发展趋势从以下几方面看：
1) 保持充足的核心资本，拓展资产规模。自身风险意识的增强和银行监管机构风险与资本监管
标准的改进，促使西方商业银行改善管理以提高资本充足率和经营效率。
2) 兼并与收购，创造广阔的利润空间。近20年来的国际大银行并购活动频繁，促成国际银行业
并购热潮日益高涨的原因：一是降低银行成本，追求规模效益；二是扩大银行规模，增强竞争能力；三是提高银行综合效率，实现优势互补；四是挽救危机银行，防范金融风险。 3) 拓展投资银行业务。增加投资银行业务成为全球大商业银行的共同特征，投行业务使银行获
得短期利润的同时，改善了业务和资产结构。
4) 综合化的业务经营。在同业竞争压力和利益驱动下，通过金融创新，西方商业银行业务经营
逐渐趋于综合化。主要表现为：
混业经营：目前大多数西方商业银行除经营传统银行业务外，还可以经营诸如公司债券的承销、包销、对企业投资等投资银行的业务，“金融超市”的全能银行已成为西方商业银行发展的大趋势。
银行资产证券化：西方商业银行通过信贷资产证券化，降低其信贷风险：利用企业银团贷款的平台可将大部分信贷风险向非银行投资机构转移，其中包括保险公司、互助基金、养老基金、对冲基金以及其他证券化工具。
5) 资产负债综合经营：西方商业银行为实现资产负债综合经营管理，采取多项措施优化资产负
债结构，如压缩同业拆放和贷款在资产总额中所占比例，相应增加证券所占的比例。商业银行按自己的经营目标来选择确定一个理想的证券组合，这个证券组合既可以达到银行贷款的收益水平，又具备灵活性和流动性，可随时根据市场环境的变化做出相应的调整。
6) 经营全球化。商业银行经营全球化始于上世纪70年代，经过近30年的发展一些国际知名银
行的海外资产及海外业务收益率远远超过本土。
7) 金融创新重归理性。创新一直被认为是商业银行发展的持续和原始动力。而始于2007年的全
球金融危机的主要原因之一就是以美国为首的金融机构创新过度所致。通过反思金融危机，商业银行的创新可能会回归理性，即所有的金融创新包括体制创新、制度创新、业务创新、产品创新和流程创新都以风险的有效控制为前提，充分提示和揭示风险，慎重地制定业务风险政策，使风险程度处于可控的状态。
8) 修正单纯利润最大化目标。利润最大化一直是西方金融机构的经营管理目标，这次金融危机
让我们看到，利润最大化确定的以短期利润为主的激励机制和以高杠杆率牟取暴利的经营模式为这次金融危机埋下了祸根，其病态的盈利创新与恶性竞争造成了系统性风险，在金融机构内部出现的精英至上主义，只追求业务量和高利润而不顾风险都直接或间接导致了这次金融危机。
A5试述商业银行的经营原则及其之间的辩证关系。
（营利性、流动性、安全性）
商业银行的经营有三大基本原则：盈利性、流动性和安全性。
追求盈利是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力，在三大原则中居于核心地位。 流动性问题，或者说清偿性问题，是指银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。为了保持流动性，银行一方面要促进资产具有较高流动性，另一方面需要保证负债业务结构的合理并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。
安全性原则，是指管理经营风险，保证资金安全的需求。银行经营与一般工商企业经营不同，自有资本所占比重小，在资金运营中又存在很多的金融风险。所以高度重视安全性。
这三个原则既有统一的一面又有矛盾的一面。一般来说，安全性与流动性之间正相关，流动性较强的资产，风险较小。但是他们与盈利性往往有矛盾，流动性较强风险较小的资产往往盈利率比较低；反之，盈利率高的资产，流动性差风险大。所以银行在经营的过程中往往面临着两难选择。为增加盈利，就要把资金用于周转期较长但收益较高的贷款和投资上，但这不利于保证流动性和安全性。反之，为保证安全性和流动性，就要把资金投放在短期周转资金的运用上，这就会影响到盈利水平。所以，银行应力争在三者间寻求一个平衡点。
A6试分析导致金融监管失灵的原因。
（经纪人特性，行为非理想化，缺乏改进激励） 导致金融监管失灵的原因有如下几个方面： 1.监管者的经济人特性。（利益）从理论上讲，监管机关作为一个整体，代表公众利益，应该能够超越具体的个人利益。但是，监管机关是由单独的监管人员组成，他们具有实现个人利益最大化的动机。一旦掌握垄断性的强制权力，很容易被利益集团俘获，成为其代言人。 2.监管行为的非理想化（因为客观限制而低效率）。监管机关主观上想去弥补市场的缺陷，但是，受客观的局限，却不一定能达成目标。制约的客观因素有：监管者对客观规律的认识具有局限性；监管者面临着信息不完备，监管者不能准确及时全面地掌握被监管者的信息；监管当局从决定是否采取措施，到采取何种措施的决策过程村自阿监管时滞。
3.作为监管制度的制定者和实施者，监管部门不存在来自市场的竞争和约束，缺乏改进监管效率的动机（因为主观而低效率）。这回导致监管的低效率。金融监管部门作为政府部门而具有的科层制结构，也极容易导致官僚主义行为的发生。
B7试说明中央银行独立性的含义及其对该问题的理解。
（与政府独立（目标不同，专业性部疼痛）；独立性是相对的，要服从国家根本利益）
中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律或实际拥有的自主程度。独立性问题集中表现在如何处理与政府的关系上。
1.中央银行应与政府保持适度的独立。因为中央银行与政府所处的地位和行为目标不同。政府除了经济目标外还要考虑社会问题的解决和政治目标的达成。而中央银行全部活动都是围绕货币政策所要追求的稳定货币币值这一基本目标。两者的目标不可能全部吻合。而且，中央银行的进行
的各种活动需要具备必要的专业理论素养和长期的专业经验积累。不是依靠普遍的经济政治原理和经验就能进行的。
2.但是，这种独立性是相对的。从国家整体看。中央银行的运转应当服从于国家的根本利益。中央银行作为宏观调控的一个子部门，其货币政策目标的实现需要其它政策的配合和协调。中央银行的活动是在国家授权下进行的，在履行职责的时候，需要其它政府部门的配合和协作，这种关系需要由政府来进行协调。
A8商业银行之所以能够创造派生存款的基本条件是什么？制约其存款倍数扩张的因素是如何发挥作用的？
(条件：原始存款，部分准备金制度，转账代理现金
制约：法金率，超金率，漏损率，定期存款准备率，经济发展的制约)
（1）商业银行接受客户的现金及中央银行的再贷款构成其原始存款。商业银行在原始存款基础上通过发放贷款、办理贴现或投资等业务活动而衍生出的存款称为派生存款。是由银行组织的转帐结算而在最初的存款——?原始存款?的基础上扩大的存款。银行创造派生存款的实质是以非现金形式为社会提供货币供应量。因此，商业银行之所以能够创造派生存款的基本条件是：①原始存款（取决于中央银行基础货币量的规模）；②部分准备金制度，形成基础货币和派生货币的范畴；②用转账结算代替现金交易。
（2）货币供应量=原始货币X货币乘数（存款扩张倍数），可用公式表达为： △D＝△R*K,K＝△D/△R＝1/（r+c’+e’）
（△R－原始存款增加额△D－派生存款增加额K－货币乘数r－法定准备率c’－现金漏损率e’－超额准备率）
由公式可知，商业银行创造派生存款的扩张倍数由货币乘数K决定，影响货币乘数的因素有：法定存款准备金率r、超额准备率e’、现金漏损率c’。从公式可以清楚看出，货币乘数与r、c’、e’均成反比关系，即银行吸收的存款越多（即公众提取现金比例c’越小）、银行在中央银行的存款准备金（包括法定存款准备金与超额准备金）越少则货币乘数越大，商业银行创造派生存款的能力也就越强。
如上述公式：制约商业银行存款倍数扩张的因素有以下几种：
l.法定准备金率。各银行在中央银行的存款称为准备存款。而由国家规定的，银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率叫法定准备率。银行存款货币创造机制所决定的存款总额,其最大扩张倍数称为派生倍数,也即乘数。一般来说,它是法定准备率的倒数。法定准备率越高,存款扩张的倍数越小；法定准备率越低,存款扩张倍数越大。
2.现金漏损率。客户总会从银行提取或多或少的现金,从而使一部分现金流出银行系统,出现现金漏损。现金漏损与存款总额之比为现金漏损率。显然,当出现现金漏损时,银行系统的存款准备金会减少,即银行由吸收存款而可扩大贷款的资金相应减少,由此也就减少了银行创造派生存款的能力。
3.超额准备金率。银行并非一定会将超额准备金全部贷出。为安全或应付意外之需,银行实际持有的存款准备金总是超过法定准备金。显然,这也相应减少了银行创造派生存款的能力。银行超过法定要求保留的准备金与存款总额的比,称为超额准备金率。
4.定期存款准备率。存款至少可分为活期存款和定期存款,对于这两种存款,通常分别规定不同的准备率。
5、经济发展的制约。在经济停滞和预期利润率下降的情况下，即使银行愿意多贷，企业也可能不要求贷款，从而可能的派生规模并不一定能够实现。
综上，在考虑银行吸收原始存款能够派生创造多少存款时，要同时考虑以上因素的制约。
B9论微观主体行为对货币供给的影响。
【居民持币，两好两坏（财富增长不需现金，预期报酬低需现金，金融危机需现金，非法活动需现金）,
企业-因贷款经营变大需要资金，经营不好停产增资金，继续生产需资金 商行-准备金高货币少，向央行接款货币供应多】
答：对货币供给产生影响的微观主体包括居民、企业及商业银行。 1、居民持币行为与货币供给
当居民增加现金保有数量时，通货对活期存款的比率会提高，反之，该比率下降。该比率以C/D表示，简称通货比率，其与货币供给量是负相关关系。根据市场经济国家的经验，对居民持币行为从而对通货比率产生影响的因素主要有四个：
（1）财富效应：当一个人财富或收入大量增加时，通常他持有现金的增长速度会相对降低；反之亦然。这说明，一般情况下，通货比率与财富和收入的变动呈反方向变化。
（2）预期报酬率变动效应：居民持有的现金不产生利息，货币报酬率为零，而储蓄存款有利息收益，货币报酬率大于零。若只存在现金和储蓄存款两种金融资产，则储蓄存款利率变动与通货比率是负相关关系。但实际上还存在国库券、企业债券等金融资产，它们的资产价格和收益率的变动也会迂回的影响通货比率。
（3）金融危机：假若出现了银行信用不稳定的苗头，居民就会大量提取存款，通货比率因而会增大。
（4）非法经济活动要逃避法律监督，倾向于现金交易，从而非法经济活动规模与通货比率为正相关关系。
2、企业行为与货币供给
企业对货币供给的影响与居民有共通之处表征企业行为对货币供给影响的特点的，是他们对资金的需求，从而对货币资金的需求，从而对贷款的需求。主要来自两方面：
（1）经营的扩大或收缩。经营扩大要求补充资金，一般从补充货币资金开始，如果企业对货币资金的投入靠自身积累，则不需要补充贷款，反之需要追加贷款，就不能不影响货币供给。由于体制原因，我国企业对资金的需求过分依赖靠银行贷款解决。贷款需求压力的加大，就意味着对货币供给的压力加大。但若某时期企业普遍缺乏经营积极性，那么再低的利息率也不能引起对贷款的需求，货币供给也就缺乏扩大的基础。
（2）经营效益的高低。经营管理不善或整个经济比例、结构有问题，都会造成资金周转率降低，信贷资金占用时间延长，在相同的产出水准下会相对增加对贷款的需求并从而增加货币供应量；反之则会减小对增加货币供应量的压力。经营效益差时，若减缩经营乃至破产清理，就会勾销一部分贷款，相应的收缩一部分货币供给。但若企业继续亏损经营，就得靠新增贷款支持，其结果是货币供给会被迫增加。
3、存款货币银行行为与货币供给
一般情况下，存款货币银行对货币供给的影响主要靠两种行为： （1）调节超额准备金的比率：在准备金总额不变时，银行保有超额准备金越多，货币乘数就越小，相应地货币供应量也越小；如果银行减少了超额准备金的保有数量，货币乘数会变大，货币供给也相应增加。影响超额准备金的增加或减少的主要动机是成本和收益动机以及风险规避动机。超额准备保存行为，不论起于何种动机，均意味着对准备存款比例的制约。
（2）调节向中央银行借款的规模：商业银行向中央银行借款，会增加准备金存款即基础货币的数量，从而能支持更多地创造存款货币。在其他条件不变时，商业银行增加中央银行借款会扩大货币供应量，减少中央银行借款会减少货币供应量。决定商业银行向中央银行借款的行为动机也是成本收益动机，而决定成本和收益的因素主要是市场利息率和央行贷款的贴现率。
B10试评价?财政赤字若以发行债券（而不以向央行透支或借款）的方式来弥补，则割断了其与通货膨胀的必然联系?的说法。
(1、密切不必然，关键看弥补方式：
2、透支本身不必然：GDP增长。产能增加，货币需求有自然增长额度，额度内无联系
3、发债方式也要看。看购买的主体和货币层次。公众和商行——用M1买不会，M2会增压；人行买——会）)
答：（1）财政赤字与通货膨胀之间没有必然的联系。
通货膨胀是指商品和服务的货币价格总水平的持续上涨现象。即每单位商品服务用货币表示价格的普遍物价水平的持续上涨过程。从货币途经考察，需求拉动通货膨胀可通过两个途经产生：第一，经济体系对货币需求大大减少，即使在货币供给无增长的条件下，原有货币存量也会相对过多。第二，在货币需求量不变时，货币供给过快增加。大多数情况是第二种原因造成的，货币供给过多造成供不应求。所以通货膨胀与货币供给增加有着密切的联系。
所谓财政赤字，就是财政支出超出财政收入的部分。按照中国传统的统计习惯，财政赤字=财政支出-（税收等经常性收入+政府负债），也即是说财政赤字决定现金发行量。当收入的货币满足不了开支而又必须开支，在尽了借债努力的条件下，这些货币来源只有向中央银行借款。而当流通只有现钞一种形态的货币时，通货膨胀是必然的，但现代经济生活中已经发展有存款货币，这种必然性就自然消失了。而按照国际通用的财政赤字概念：财政赤字=财政支出--税收等经常性财政收入。财政有赤字与通货膨胀的关系，主要看如何弥补，如果弥补的好，就不会有通货膨胀；弥补的不好就会有通货膨胀。
（2）当财政出现赤字时，政府就要采取措施弥补，办法不外有增加税收、动用财政节余，增发政府债券和变动基础货币。
增税，通常属于紧缩措施。但从短期效应来说，它并不会直接缩减货币供给，因为，收上来的货币，在弥补赤字的情况下是必然要支出的，发生转移，因而货币供给总量不变。增税会降低新投资的积极性，降低对贷款的需求，从而可能成为控制货币供给增长的因素，当然，如果课税所收入的货币财政不再投出，那直接就会压缩货币供给量。
动用财政节余弥补赤字，这是可以的，但必须与银行之间取得协商平衡，是有条件的。因为财政是国家宏观调控的主题，必须看物资库存是否充分。也就是说有条件的动用节余的则不会产生通货膨胀，反之则会。过去财政滚存的节余不用，给银行提供了长期资金来源，同时对应了银行稳定的物资贷款供应。如果财政突然动用这笔赢余弥补赤字，必然对应物资储备的减少，发生一定程度的通货膨胀。
(3)透支或借款，增加基础货币。现钞是基础货币的一部分，它的增加也就是基础货币增加。而无论是透支或借款，容易给中央银行造成被动，从而容易导致通货膨胀，但并不必然。如果透支或借款的额度能够控制在当年中央银行新增基础货币量的范围内，则不会对货币流通造成损害，财政以透支弥补赤字，导致中央银行毫无准备的情况下开支，导致了先支后收的矛盾。在社会总供给不变的情况下，投放了基础货币，形成货币购买力，容易导致通货膨胀。但在库存量充足的情况下，不会发生通货膨胀。另外，由于财政向银行借款，使得银行有主动权，可以压缩其他方面的贷款，转而贷给财政，控制在货币当年应该增加的范围内，即在能够控制的范围内不会引发通货膨胀
所以说，财政赤字以向中央银行透支或借款的方式来弥补也不一定必然导致通货膨胀。 （4）以发行债券的方式来弥补赤字。发行国家债券来筹集资金弥补赤字，一般并不产生增加货币供给的效应。因为政府用债券取得货币，流通中货币减少。当政府将出售债券获得的货币再用于购买支出时，这些暂时退出流通的货币又回到流通之中，并不增加流通中货币量，也不会引起物价水平的普遍上涨。但是，如果运用不好，就会导致通货膨胀。从购买层次上看，ａ、如果认购主体用M1层次货币来购买国债，财政开支基建单位，等于是购买力转移，不会增加购买力，也不会给流通中造成新的压力；ｂ、但是如果公众用M2-M1层次货币（储蓄或定期存款）购买债券,意味着M2规模不变，M1的规模却增加了，使潜在货币购买力转化为现实购买力，将会对市场供求造成新的压力，如果压力过大，将导致通货膨胀。如果财政强制中央银行在一级市场购买债券，国债也就沦落为透支或借款，也可能导致通货膨胀。ｃ、如果中央银行购买国债，意味着投入了基础货币，将意味着货币供应量的倍数扩张，这和财政向中央银行透支或借款在本质上是一样的。基础货币的投放，会引起货币量倍数的扩张。但中央银行有权利选择认购还是不认购，鉴于当今世界上很多国家的央行没有很多自主权，我国规定央行只能在二级市场购买国债，这就规避了财政压力，是央行可以综合考虑全局来决定是否购买。所以说财政赤字若以发行债权的方式来弥补也有可能导致通货膨胀。
综上所述，?财政赤字若以发行债券（而不以向央行透支或借款）的方式来弥补，则割断了其