发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人有效募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为51.28元/股。具体分析如下：
（一）初步询价情况的统计分析
根据配售对象报价及申购数据，依次计算各价位上的累计总体申购总量及对应的超额认购倍数，统计如下：
申购价格 （元/股）
总申购数量 （万股）
累计数量 （万股）
对应网下超额 认购倍数
对应2009年 摊薄后市盈率
65 62.15 61 60
220 264 220 220
220 484 704 924
1 2.2 3.2 4.2
98.48 94.17 92.42 90.91
迪威视讯：首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 2011-01-13
申购价格 （元/股）
总申购数量 （万股）
累计数量 （万股）
对应网下超额 认购倍数
对应2009年 摊薄后市盈率
56 55.2 55 54.4 54 53.8 53.09 53 52 51.6 51.21 51.15 51 50 48 47.9 47.6 47.2 47 46 45 44.2 44.16 44 43.24 43 42 41 40.8 40 39 36.3 36
836 44 1628 440 220 44 132 44 616 396 44 440 308 308 924 88 396 220 1980 924 396 44 220 220 220 220 220 88 44 792 220 44 264
1760 1804 3432 3872 4092 4136 4268 4312 4928 5324 5368 5808 6116 6424 7348 7436 7832 8052 10032 10956 11352 11396 11616 11836 12056 12276 12496 12584 12628 13420 13640 13684 13948
8.00 8.20 15.60 17.60 18.60 18.80 19.40 19.60 22.40 24.20 24.40 26.40 27.80 29.20 33.40 33.80 35.60 36.60 45.60 49.80 51.60 51.80 52.80 53.80 54.80 55.80 56.80 57.20 57.40 61.00 62.00 62.20 63.40
84.85 83.64 83.33 82.42 81.82 81.52 80.44 80.30 78.79 78.18 77.59 77.50 77.27 75.76 72.73 72.58 72.12 71.52 71.21 69.70 68.18 66.97 66.91 66.67 65.52 65.15 63.64 62.12 61.82 60.61 59.09 55.00 54.55
注：2009年每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算。
本次发行价格51.28元/股对应的累计申购数量为5,324万股，对应的网下超额认购倍数24.20倍，对应2009年摊薄后的市盈率为77.70倍。
（二）按询价对象分类的配售对象申报情况明细表
迪威视讯：首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 2011-01-13
机构类型
配售对象数量（家）
申报区间 （元）
算术平均中位数 加权平均申报数量
价格（元）价格（元） 价格（元） 占比（%）
证券投资基金公司
保荐公司 财务公司 信托投资公司 保险机构投资者 主承销商推荐投资者
合计
32 30 4 12 1 7 86
40.00--62.15 36.00--60.00 47.20--55.00 40.80--65.00 54.40--54.40 36.00--55.20 36.00--65.00
50.91 48.62 51.55 48.07 54.4 49.79 49.68
51.38 47.75 52 47 54.4 54.4 50
49.61 49.11 51.55 48.59 54.4 49.79 49.43
32.18% 39.75% 6.31% 17.67% 1.58% 2.52% 100.00%
本次发行全部股票配售对象报价的加权平均值为49.43元，中位数为50.00元，全部基金报价的加权平均值为49.61元，中位数为51.38元。本次发行价格为51.28元，低于上述四值中的最大值。
（三）与可比上市公司市盈率对比分析
选取A股市场上6家与迪威视讯主营业务相似的上市公司作为可比公司。以2011年1月11日收盘价计算，2009年可比上市公司平均市盈率为80.18倍。
证券代码 300074 300010 002253 300079 002368 002316 -
公司简称 华平股份 立思辰 川大智胜 数码视讯 太极股份 键桥通讯 平均值
收盘价（元）
87.81 25.00 39.78 63.37 52.60 19.62 -
09PE 79.83 83.33 88.40 72.01 84.84 72.67 80.18
数据来源：wind资讯，中信建投证券。
本次发行价格51.28元/股对应2009年摊薄后的市盈率为77.70倍，低于可比公司平均市盈率。
（四）预计募集资金量
按1,112万股的发行股数和51.28元/股的发行价格计算，本次预计募集57023.36万元。发行人将全部投资于公司的主营业务。所有募集资金将存入募集资金专户，保荐机构、存放募集资金的商业银行将与发行人一起对全部募集资金进行三方监管。在募集资金使用过程中，发行人承诺：不进行交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不直接或间接用于新股配售、申购或用于投资股票及其衍生品种、可转换公司债券等，不用于开展证券投资、衍生品投资、创业投资等高风险投资以及为他人提供财务资助等，不直
迪威视讯：首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 2011-01-13
接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司，不将募集资金用于质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资。控股股东、实际控制人等关联人不占用或挪用募集资金，不利用募投项目获得不正当利益。
二、本次发行的基本情况
1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为不超过1,112万股，其中网下发行股数不超过220万股，占本次发行总股数的19.78%，网上发行股数为发行总量减去网下最终发行量。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为51.28元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）77.70倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）58.27倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为5,324万股，超额认购倍数为24.20倍。
4、网下发行申购缴款时间：2011年1月14日（T日）9:30～15:00。 5、网上发行申购时间：2011年1月14日（T日），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
6、本次发行的重要日期安排
日期
发行安排
T-6日 刊登《初步询价及推介公告》、《提示公告》 2011年1月6日(周四) 招股意向书等其他文件上网披露
T-5日 初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（深圳）