第九章 非银行金融机构
一、学习目的：
主要介绍保险机构的种类、经营特征与作用及其发展趋势，概述证券公司、投资基金等投资机构的特点与主要业务；介绍信用合作机构的主要业务与作用，概要描述了信托公司、融资租赁公司、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构等其它非银行金融机构的概况。 二、学习要求：
★ 认识和掌握保险公司的经营特征、作用及其发展趋势； ★ 了解证券公司的主要业务，理解共主要作用。
★ 了解投资基金管理公司的特点和作用，掌握投资基金的主要种类和经营原则； ★ 了解和掌握信托、融资租赁的运作特点、作用及主要业务种类； ★ 了解财务公司、邮政储蓄机构等其他非银行金融机构概况。
三、本章重难点
1. 保险公司是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。 在经济中具有独特的社会功能和重要的经济功能。从其特有的社会功能看，提供有形的经济补偿；提供无形的、精神上的“安全保障”；强化了投保人的风险意识。
2. 保险公司在经济运行中发挥重要的作用，主要体现在：⑴积聚风险、分散风险、降低个体损失。⑵融通长期资金、促进资本形成、重新配置资源。⑶提供经济保障、稳定社会生活。
4. 依据不同的标准，保险公司划分为不同的类型。⑴根据保险的基本业务划分，有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司。⑵依据经营目的，保险公司分为商业性保险公司和政策性保险公司。⑶依据不同保险经营方式，可以划分为互助保险、行业自保。⑷依据保障的主体分类，保险还可分为个人保险和团体保险。
5. 保险公司的主要业务： 筹集资本金；出售保单，收取保费；给付赔偿款；资金运作，主要方式有：银行存款、证券投资、发放抵押贷款等。
6. 投资机构主要有证券公司、投资基金管理公司等。证券公司是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。证券公司的业务主要是：证券承销；经纪业务；自营业务；企业兼并与收购业务；咨询业务；开发业务；其他业务。
7. 投资基金管理公司是一种专门为投资者服务的投资机构，它通过发行基金证券汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。投资基金管理公司
的显著特点是资本要求较低，专业化水平较高，收益相对稳定。其主要作用有：提供高效的投资途径；能够更有效地分散投资风险；有利于资源的优化配置；有利于监督上市公司的运作。
8. 信托是一种因信任而托付他人代办某事的行为。信托机构是从事信托业务、充当受托人的法人机构。其职能是财产事务管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产，可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。我国在 1979 年开始设立信托投资公司。 9. 根据不同的标准，信托业务可以划分为不同种类。以信托关系建立的方式划分，可分为自由信托和法定信托；以信托的责权利划分，可分为管理信托和处分信托；以信托财产的内容划分，可分为金融信托、动产信托、不动产信托；以受益人划分，可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。常见的是以服务对象作为分类依据，将信托业务分为个人信托业务、法人信托业务、个人和法人通用信托业务。
10. 融资租赁公司经营的业务种类繁多，租赁业务按业务活动范围可分为国内租赁和国际租赁；按租赁中出资者的出资比例可分为单一投资租赁和杠杆租赁两种。按具体经营方式不同，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁三种。
11. 国外财务公司主要是经营消费贷款、汽车贷款等消费信贷业务的非银行金融机构。目前我国的财务公司是由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构，经营目的是支持国家重点集团或重点行业的发展。主要业务有：经中国人民银行批准设立的财务公司可办理企业集团内部各成员单位的下列人民币金融业务：存款、贷款、投资、结算、担保、票据贴现、融资性租赁业务。
12. 金融资产管理公司是各国清理银行不良资产的金融中介机构，不以盈利为目的。我国于 1999 年成立了华融、东方、长城和信达四家金融资产管理公司。
13. 邮政储蓄机构是能够吸收储蓄存款的邮政机构。我国邮政储蓄机构具体开展的业务种类主要有储蓄存款、国内外汇兑业务、代收代付类的中间业务。 2004 年以前，邮政储蓄存款吸收后全部缴存人民银行统一使用， 2004 年新增存款由邮政储蓄机构自主使用。 14. 信用服务机构是指提供信息咨询和征信服务的机构，主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、征信公司、信用评估机构、律师事务所、会计师事务所等。