扶余县10000吨花生精深加工出口项目可行性研究报告
2、投资使用计划
根据项目的建设进度，该项目建设投资2158.09万元，全部在建设期投入。
流动资金1345.96万元，在投产期第一年使用993.44万元，以后各年根据生产需要再增加或减少部分流动资金。
三、融资方案
项目所需资金3504.05万元，全部由企业自筹解决。
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第十五章、财务评价
一、财务评价基础数据与参数选取
1、根据国家发改委、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》为依据，符合国家有关企业法规及现行财税制度。
2、本项目计算期为12年，其中：建设期15个月，投产期1年，达产期10年。
3、本项目基准收益率为8%。
二、销售收入及营业税金估算
1、产品销售收入
表15-1 年销售收入明细表
产品名称 规格花生仁 脱皮花生仁 单位 吨 吨 数量 4000 3000 单价（元） 9100 10300 金额（万元） 3640 3090 6730.00 销售收入合计 产品售价均为含税价，投产负荷率80%，经估算年均销售收入6607.64万元。
2、销售税金附加
根据国家增值税暂行条例规定，项目征收13%的增值税。城市维护建设税按5%，教育费附加按3%。经估算，年均增值税174.87万元，年均销售税金及附加13.99万元。
详见附表5“销售收入、营业税金及附加和增值税估算表”。
三、总成本费用估算
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1、本项目年外购原材料、燃料动力均为含税价，价格参照当地市场价估算。
2、人员工资根据当地工资水平及企业具体情况制定，福利费按工资总额的14%提取。
3、折旧及摊销计算采用平均年限法，残值率按5%计，折旧年限分别为：房屋及建筑20年，机器设备10年。递延资产摊销按5年摊销。
4、修理费按固定资产原值的3%估算。
5、其他费用估算。其他制造费用、其他管理费用、营业费用均按实际发生额估算。
经估算年均经营成本费用为5545.72万元，年均总成本费用为5680.49万元。
详见附表6“总成本费用估算表”。
四、利润估算
根据企业所得税法规定，项目征收25%企业所得税。年均利润总额738.28万元，年均所得税184.57万元，年均净利润553.71万元。
详见附表9“利润及利润分配表”。
五、财务评价
1、盈利能力分析 ⑴项目投资税前指标：
财务内部收益率为27.84％； 财务净现值（Ic=8％）3494.25万元； 全部投资回收期4.18年。
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⑵项目投资税后指标：
财务内部收益率为20.58％； 财务净现值（Ic=8％）2252.71万元； 全部投资回收期5.31年。 总投资收益率21.07%。 资本金内部收益率20.58%。 2、偿债能力分析 无债务资金。
六、不确定性分析
1、盈亏平衡分析
本项目盈亏平衡点（BEP）为49.32%，即：当企业生产能力达到49.32%时，项目就可保证不亏损，说明项目具有较强的抗风险能力。
908070金额：（千万元）6050403020100020406080100生产能力利用率（%）固定成本销售收入总成本费用
图15-1 盈亏平衡图
2、敏感性分析
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主要就价格、投资、成本、产量等四个主要因素进行分析。
表15-2 单因素敏感性分析表
项目评价指标 序号 1 2 3 4 不确定 因素 基本方案 建设投资 销售价格 经营成本 产量变化 不确定因素 变化率(%) 5 -5 5 -5 5 -5 5 -5 指数 税前内部 税后内部 敏感系数 临界点 收益率（%） 收益率（%） 27.84 26.70 29.07 38.40 17.18 18.87 36.67 31.50 24.17 20.58 19.76 21.45 28.36 12.69 13.93 27.11 23.28 17.86 0.79 7.56 6.47 2.62 147.25 -7.92 7.89 -22.89 从上表可以看出销售价格最为敏感，其次是经营成本。
30.00内部收益率（%）20.0010.000.00-5-2.50不确定因素变化率（%）2.55销售价格经营成本销售量基本方案基准收益率
图15-2 单因素敏感性分析图
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