第九章 短期资产管理
一、单选
1.通常情况下，企业持有现金的机会成本 （ ）
A.与持有时间成反比 B.与有价证券的利息率成正比 C.与现金持有量成反比 D.是非决策的相关成本 2.持有过多的现金导致的不利后果是 （ ） A.资产流动性下降 B.收益水平下降 C.偿债能力下降 D.财务风险提高 3.下列对信用期限的叙述，错误的是 （ ） A.信用期限越长，表明客户享有的信用条件越优惠 B.延长信用期限，将会减少销售收入 C.信用期限越短，收账费用越少
D.信用期限越短，坏账发生的可能性越小
4.下列各项中，不是信用条件构成要素的是 （ ） A.现金折扣 B.信用期限 C.折扣期限 D.商业折扣
5.需要财务人员同时考虑收账费用和坏账损失的工作是 （ ） A.制定收账政策 B.进行应收账款预测 C.分析收现率 D.确定信用标准
6.以TC代表存货相关总成本，K代表每次订货的变动成本，Kc代表存货的单位储存变动成本，求TC的最小值为 （ ）
A. 2×(KD/Kc)1/2 B. 2×(KD×Kc)1/2 C. (2×KD/Kc)1/2 D. (2×KD×Kc)1/2 二、多选
1.为实现控制现金收支的目的，企业常采用的基本方法有 （ ） A.严格控制现金支出 B.减少流动资产持有量 C.尽量加速收款 D.力争现金流入与流出同步 E.大量购买债券
2.5C评估法重点分析的是影响客户信用的 （ ） A.资本 B.抵押品 C.经济状况 D.能力 E.品德
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3.存货是企业的一项重要资产，存货所带来的成本有 （ ） A.储存成本 B.沉没成本 C.缺货成本 D.订货成本 E.购置成本
4.信用条件是企业向客户提供商业信用的付款要求，其所包括的要素有 （ ） A.折扣期限 B.现金折扣 C.信用期限 D.客户信用等级 E.销售额
三、计算分析题
1.某公司预计全年需要现金40万元，该公司的现金收支状况比较稳定，因此当公司出现现金短缺情况时，公司就准备用短期有价证券变现取得不足的现金。现金与有价证券每次的转换成本为50元，有价证券的年利率为10%。请利用存货模型计算该公司的最佳现金持有量、最低现金持有成本、有价证券最佳交易次数。
2.SM公司主要生产产品A，该产品所耗用的主要原材料为甲材料，每制造一件A产品需要3公斤甲材料。假定该公司每年生产6000个A产品，全年A产品的需求量非常稳定，每次采购甲材料的变动性订货成本为100元，单位材料的年储存成本为10元，公司现金充足。要求：
（1）甲材料的经济订货批量是多少？ （2）在经济批量下的存货总成本是多少？ （3）每年最佳订货多少次？
3.某书店准备进一批心理学畅销书，该书定价为每本30元，以1000本作为基本订货单位安排订货，安排每次订货的成本为40元，该书每月的需求量为20 000本，每本书的月储存成本为0.10元。 要求：
（1） 该书的经济订货批量； （2） 每月最佳订货次数。
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