实验项目四：最佳信用政策决策
实验时间 2017年6月7日星期三 实验目的 最佳信用政策决策是营运资金管理的主要内容，需要考虑多项因素，运算繁杂，通过实验掌握利用计算机信息系统进行信用政策的选择；加深对应收账款投资决策的主要因素、决策变量及如何决定这些变量的理解和掌握；利用会计提供的基础信息进行财务管理的决策，更深入地领会财务会计与财务管理之间的关系。 实验基本原理及基本步骤 （一） 基本原理： 信用政策策略涉及在成本和利润之间的直接抉择，基于利润、成本和损失的考虑，公司改变信用政策的决策准则为：信用政策变化后，增加销售所产生的利润增量，足以抵消所增加的成本，这种准则下的分析方法称为边际或增量分析法。 （二）基本步骤： 1、认真阅读相关实验数据资料和Excel应用基本原理； 2、用Excel表格计算方案一、方案二和方案三的相关数据计算 步骤一：确定方案一、方案二和方案三的应收账款平均收账天数 步骤二：根据平均收账天数计算方案一、方案二和方案三的应收账款平均余额，应收账款平均余额=平均每日赊销额*平均收账天数 步骤三：根据应收账款平均余额计算方案一、方案二和方案三的维持赊销业务所需资金，维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*变动成本率 步骤四：计算方案一、方案二和方案三的变动成本，变动成本=年赊销额*变动成本率 步骤五：根据维持赊销业务所需资金计算方案一、方案二和方案三的机会成本，机会成本=维持赊销业务所需资金*资金成本率 步骤六：计算方案一、方案二和方案三的坏账损失，坏账损失=年赊销额*坏账率 步骤七：计算方案一、方案二和方案三的信用成本合计，信用成本=机会成本+坏账损失+收账费用 步骤八：计算方案一、方案二和方案三的信用成本后收益，信用成本后收益=年赊销额-变动成本-信用成本 步骤九：根据方案一、方案二和方案三的信用成本后收益判断决策结果 3、用Excel表格计算方案四的相关数据计算 步骤一：确定方案四应收账款加权平均折扣率、加权平均折扣期。加权平均折扣率=∑（折扣率*客户比例）加权平均折扣期=∑（折扣期限*客户比例）
步骤二：计算方案四的年赊销净额，年赊销净额=年赊销额*坏账损失率 步骤三：计算方案四的应收账款平均余额， 应收账款平均余额=年赊销额*加权平均折扣率/360 步骤四：根据应收账款平均余额计算方案四的维持赊销业务所需资金，维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*变动成本率 步骤五：根据维持赊销业务所需资金计算方案四的机会成本，机会成本=维持赊销业务所需资金*资金成本率 步骤六：计算方案四的坏账损失，坏账损失=年赊销净额*坏账损失率 步骤七：计算方案四的信用成本合计，信用成本=机会成本+坏账损失+收账费用 步骤八：计算方案四的信用成本前收益，信用成本前收益=年赊销净额-年赊销额*变动成本率 步骤九：计算方案四的信用成本后收益，信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本 步骤十：根据方案一、方案二、方案三和方案四的信用成本后收益判断决策结果 实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等） 备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。 实验条件记录： 1.实验背景：在财务管理实验课程应收账款管理方法的学习中，为更好地鼓励学生将理论和实践结合，达到学以致用的效果，财务管理学科教师引导同学们对公司最佳信用决策展开了实验。 2.实验地点：财会电算化实验室 3.实验材料：实验指导书、课本、U盘、电脑、办公软件 实验数据记录： 1. 根据资料二填入已知数据并进行相关计算： 项目 信 用 条 件 年 赊 销 额 坏 帐 率 收 帐 费 用 资金成本率 变动成本率 应收帐款平均收帐天数 应收帐款平均余额 维持赊销业务所需资金 方案一 方案二 方案三 ｎ／30 3600 2% 36 10% 60% n/60 3960 3% 60 10% 60% n/90 4200 6% 144 10% 60% 90 1050 630 30 300 180 60 660 396
变 动 成 本 机 会 成 本 坏 帐 损 失 收 帐 费 用 信用成本合计 信用成本后收益 决 策 结 果 2160 18 72 36 126 1314 2376 39.6 118.8 60 218.4 1365.6 2520 63 252 144 459 1221 应选择方案二 2.根据资料二填入已知数据并进行相关计算： 项 目 折扣期限 折 扣 率 信用条件 客户比例 加权平均折扣率 10 2% 60% 加权平均折扣期 1% 年 赊 销 净 额 24 应收帐款平均余额 3906.54 机 会 成 本 260.44 坏 帐 损 失 方案四 20 1% 15% 60 0% 25% 年 赊 销 坏帐损失额 3960 维持赊销所需资金 156.26 率 1.50% 变动成本率 60% 收 帐 费 信用成本用 合计 116.22 15.63 信用成本前收益 58.60 信用成本后收益 42 结论：选择方案四 1530.54 1414.32 实验结果的分析 实验通过比较信用条件不同的四个方案做出最佳信用决策。利用不同方案的原始资料最后计算得到四个方案的信用成本后收益分别为1314、1365.6、1221、1414.32，方案四的信用成本后收益最高，故方案四为最佳信用决策。 存在的问题和改进措施
存在的问题： 1. 对办公软件的相关操作不熟悉。 2. 没有掌握信用成本后收益的计算方法，对应收账款平均余额、应收帐款平均收帐天数、信用成本合计等公式没有理解记忆，经常混淆数据间的关系。 3. 一开始没有确定数据的精确度，导致后期数据精确度不统一，数据表不美观。 4. 学习不严谨，发生计算和登记性错误。 改进的措施： 1. 平时学习和生活中，多利用办公软件处理问题，考取MS OFFICE二级证书，在准备的过程中，提升自己的办公软件操作技能。 2. 从网络搜集了相关计算数据计算方法，进行理解记忆。 3. 对小数点精确度重新进行了设置与统一，今后制作相关数据表格时，应提前设置好小数点精确度。 4. 计算错误主要原因是公式错误，应提前理解记忆公式，计算完成后和小组其他成员的计算结果相互对照检验其正确性，并在实验完成后检查核对两遍以防登记错误。 实验思考题解答 1.什么是信用政策？企业信用政策包含哪些内容？ 答：信用政策亦即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。 企业信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个部分： 1）信用标准，信用政策是客户获得商业信用所应具备的最低条件，通常以预期坏账损失率来表示，信用标准的确定受多种因素影响，如信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况等。 2）信用条件，信用条件是指企业接受客户信用订单时在对客户等级进行评价的基础上所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规定的最长付款时间，折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。 3）收账政策，收账政策亦称收账方针，是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。 2.什么是信用条件？企业的信用条件对应收账款成本有何影响？ 答：信用条件是指企业接受客户信用订单时在对客户等级进行评价的基础上所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。 影响：提供比较优惠的信用条件能增加销售量，但也会带来额外的负担，如增加应收账款的机会成本、现金折扣成本等。 1） 机会成本是资金投放在应收账款上所丧失的其他收入 机会成本=维持赊销业务所需要的资金*资金成本率 维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额*变动成本率
应收账款平均余额=赊销收入净额/应收账款周转率 应收账款周转率=日历天数/应收账款周转期 2） 管理成本：资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用 3） 坏账成本：一般与应收账款发生的数量呈正比 3.简述收账费用与坏账成本的关系。 答：一般而言，收账费用支出越多，坏账损失越少，但这两者并不一定存在线性关系。开始时支出一些收账费用，应收账款和坏账损失有一小部分降低；随着收账费用增加，应收账款和坏账损失明显减少；收账费用达到某一限度以后，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了，这个限度称为饱和点，饱和点后随着收账费用的增加，坏账损失逐渐趋于平稳不再明显变化。