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摘要
随着市场经济的飞速发展，企业之间的竞争也越来越激烈，企业间的相互交易量也大增，债权债务关系已经成为企业十分普遍的现象，但由于各种原因使我国不少企业产生了大量的不良债权债务。在解决债权债务问题的众多方法中，债务重组是一种有效的途径，可以使债权人最大限度的收回债权，同时使债务人暂时度过债务危机。然而在企业债务重组过程中也存在一些问题，例如债务重组相关政策不健全、会计信息失真、公允价值缺乏市场等等。这些现象和问题既损害了债权人的利益，又阻碍了企业间债务重组的顺利进行。
本文首先阐述了企业债务重组的相关理论，包括债务重组的定义、债务重组的影响、债务重组的主要形式，以及债务重组新旧准则。然后分析了我国企业债务重组的现状及存在的问题，主要有相关法规政策的不完善、会计信息失真、公允价值缺乏市场基础、政府监督力度不够。针对以上存在的问题，最后提出了具体的优化对策，包括建立完善的债务重组政策、完善债务重组的信息披露、合理运用公允价值、提高监管力度、适时求助于中介机构。随着企业间的债务重组事项的不断发生，新问题也会不断出现，所以对企业债务重组进行研究，提出优化对策，对于完善债务重组准则和指导债务重组实践都具有参考价值。
关键词：债务重组，问题，对策，公允价值
I
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The Existing Problems and Countermeasures of
Corporate debt restructuring
Abstract
With the rapid development of the market economy, the competition among our enterprises is increasingly fierce, the trading volume between enterprises has greatly increased, and the creditor-debtor relationship has become a very common phenomenon among our enterprises. Many enterprises are in a large number of bad debts because of various reasons. Among many ways to solve the problem of credit and debt, the debt restructuring is an effective way, it allows creditors to receive debt maximally, while allows the debtor to survive the debt crisis temporarily. However, there are some problems in the debt restructuring process of corporate, such as debt restructuring policy is not perfect, distortion of accounting information, the fair value is lack of market. These phenomena and problems not only harm the interests of the creditors, but also hinder the smooth progress of enterprise debt restructuring.
Firstly, this paper described the theory of corporate debt restructuring, including the definition of debt restructuring, the impact of debt restructuring, the main form of debt restructuring and the old and new standards of debt restructuring. Then this paper analyzed the current situation and existing problems of corporate debt restructuring, they are the imperfections of the relevant regulations and policies, the distortion of accounting information, the lack of market infrastructure in the fair value, inadequate government oversight. For the above problems, the last part proposed specific optimization measures, including establishing a comprehensive debt restructuring policy, improving the information disclosure of the debt restructuring, using rational fair value, improving supervision, resorting to intermediaries timely. With the inter-enterprise debt restructuring matters continue to occur, new problems will continue to appear, studied the corporate debt restructuring, proposed the optimize countermeasures will have reference value for improving debt restructuring guidelines and guiding the practice of debt restructuring.
Keywords: debt restructuring， problem， solution， fair value
II
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目 录
第1章 绪论 ............................................................. 1
1.1 研究意义及目的 .................................................. 1 1.2 国内外研究现状 .................................................. 1 1.3 研究内容及方法 .................................................. 2 第2章 企业债务重组理论基础 ............................................. 4
2.1债务重组的定义 .................................................. 4 2.2债务重组的影响 .................................................. 4
2.2.1对债务人财务的影响 ........................................ 4 2.2.2对债权人财务的影响 ........................................ 5 2.3企业债务重组的主要形式 .......................................... 5
2.3.1债务清偿形式 .............................................. 5 2.3.2债务转化形式 .............................................. 5 2.3.3修改债务条件 .............................................. 6 2.3.4以上三种方式的组合使用 .................................... 6 2.4债务重组准则新旧对比 ............................................ 6
2.4.1定义不同 .................................................. 6 2.4.2债务重组方式不同 .......................................... 6 2.4.3会计处理不同 .............................................. 7 2.4.4披露内容不同 .............................................. 7
第3章 我国企业债务重组现状及存在的问题 ................................. 8
3.1我国债务重组的现状 .............................................. 8 3.2 我国企业债务重组存在的问题 ...................................... 8
3.2.1相关法规政策的不完善 ...................................... 8 3.2.2会计信息失真 .............................................. 9 3.2.3公允价值缺乏市场基础 ...................................... 9 3.2.4政府监督力度不够 .......................................... 9
第4章我国企业债务重组的优化对策 ....................................... 10
4.1建立完善的债务重组政策 ......................................... 10 4.2完善债务重组的信息披露 ......................................... 10 4.3 合理运用公允价值 ............................................... 10 4.4提高监管力度 ................................................... 11
III
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4.5适时求助于中介机构 ............................................. 11 结论 ................................................................... 12 参考文献 ............................................................... 13
IV
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第1章 绪论 1.1 研究意义及目的
随着新会计准则的颁布与实施，国际趋同成为了当前会计准则理论研究的一个热点，而债务重组作为新会计准则的一个组成部分，国际趋同也成为一种必然。随着我国会计制度体系的不断健全和完善，比如新会计准则的出台，那么如何应对会计国际趋同的挑战，已成为我国会计从业人员及专家学者研究的重要课题。近几年来，随着我国市场经济的不断发展，市场竞争也变得日趋激烈，正是基于此种环境，企业就会因为错误的经营决策，或者落后管理水平等不利因素的影响，导致企业盈利水平下降，减缓企业资金的周转速度，甚至无法如期偿还企业的债务。在这种背景下，债权人要想保全其债权，往往通过法律程序通过要求债务人申请破产，以清偿其债务。然而，由于破产清算时间较长，既费时又费力，甚至难以保证债权人的债权能如愿收回。因此，便出现了一种新的解决债务纠纷的方式，即是债务重组。它是企业财务运作的重要手段，指的是债权人按照其与债务人达成的协议（或者法院的裁决），同意债务人通过削债、债务转让、债转股等方式对企业负债进行重新组合的行为。正是基于以上背景，本文以我国企业债务重组为研究对象，研究其存在的问题，提出对策，对于提高企业运行效率具有重要的理论及现实意义。
1.2 国内外研究现状
在国外，债务重组已经随着全球购并的热潮经常发生。世界上许多国家通过成立债务重组委员的方式帮助那些陷入债务危机的企业解决债务问题。近几年来，世界上著名的投资银行（比如高盛）则通过债务重组及包装整合全球各地的债务，以获取收益。在现行国际会计准则中由于没有规范债务重组的相关准则，仅仅在国际会计准则中以金融负债的确认表述。该准则也强调金融负债的确认，强调由此产生的损益应以公允价值为基础计量[1]。美国会计准则主张采用公允价值将债务人获得的收益看做是非经常性损益，计入当期的利润表。美国还用资金时间价值对债权人重组损失进行计量[2]。澳大利亚则不同，其债务重组的定义比我国债务重组定义的范围要广，它不单涉及到债务人在面临财务困境时的债务重组，而且还涉及到其他情形下的债务重组。例如借新债偿还旧债。除此之外，英国的自愿债务重组涵盖composition和arrangement两个方面[3]。
在国内，关于企业债权重组的研究也较为多见。例如，岳彦芳在《债务重组准则实施》中认为应该在计量公允价值的基础上，再通过把债务重组收益计入利润，以减少债务人收
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