6.财务综合分析。解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况及效果的结论，说明企业总体目标的现实情况。 财务报告的组成（简答） 1.基本会计报表：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）现金流量表；（4）所有者权益变动表； 2.附表 3.报表附注；4.其他要求披露的信息。 财务分析的方法（简答）
财务分析的方法通常包括定性分析和定量分析两种类型。对财务活动进行定量分析是指从数量上确定财务活动的差异，并从量上计算差异的影响程度。定性分析是指在定量分析的基础上，分析人员根据自己的知识、经验以及对企业内部情况、外部环境的了解程度所做出的非量化的分析和评价，并在某一指标具体分析的基础上，考虑整个企业财务状况的综合情况，从而找出影响分析对象变动的诸多因素中的关键因素。 资产负债表的作用有哪些（简答）
（1）可反映企业拥有的经济资源及其分布情况； （2）企业财务结构状况及其负债经营的合理程度；
（3）通过分析表内有关项目的构成比例，观察企业的偿债能力与筹资能力； （4）通过分析评价企业经营业绩，可以预测企业未来的财务状况。 利润表的作用是什么（简答）
（1）揭示了企业生产经营活动的主要成果及获利能力； （2）有助于考核企业管理人员的经营业绩； （3）有助于企业管理者作出正确的经营决策；
（4）有助于评价、预测企业未来的现金流量及长期偿债能力。 常见的短期和长期偿债比率（简答）
常见的短期偿债比率：流动比率，速动比率，现金比率；
常见的长期偿债比率：资产负载率（负债比率，债务比率，举债经营比率，杠杆比率），产权比率，权益乘数，已获利息陪数。
看198页的比率分析法，较重要。
财务比率常用指标计算： 1.流动比率(重要）
是企业流动资产与流动负债的比值，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债 2.速动比率
是企业速动资产除以流动负债的比值，计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产—存货 3.资产负债率（重要）
是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额×100% 资产负债率的适宜水平是40%~60%。 4.现金比率
现金比率=（现金+等值现金）/流动负债 5.产权比率=负债比率/股东权益总额×100% 6.权益乘数=资产总额/所有者权益总额 =1+产权比率=1/(1-资产负债率） 7.已获利息倍数=息税前利润/利息费用 企业运营能力分析指标
（1）应收账款周转率是年度内企业应收账款转为现金的平均次数，用时间表示的应收账款周转率就是应收账款周转天数。
应收账款周转率 =赊销收入净额/平均应收账款 应收账款周转天数=360/应收账款周转率
式中的赊销收入净额=销售收入—现销收入—销售退回、折让、折扣。
（2）存货周转率（重要）是企业一定时期内销货成本与平均存货的比值，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。
存货周转率=销售成本/平均存货 平均存货为期初存货和期末存货的平均数。 存货周转天数=360/存货周转率
（3）营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。 营业周期=存货周转周期+应收账款周转天数
（4）总资产周转率（重要）是企业销售收入与平均总额的比值。 总资产周转率=销售收入/平均总资产 总资产周转天数=360/总资产周转率 企业获利能力分析指标
（1）销售利润率是企业实现的税后利润与销售净收入的比率
销售净利率=净利润/销售净收入×100%
销售净收入是指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。
（2）资产净利率也称资产利润率或资产收益率，是企业税后利润与资产总额的比率。 资产净利率=净利润/平均总资产×100%
（3）净资产收益率也称净值报酬率、净资产报酬率、所有者权益收益率，是企业一定期间所有者的投资报酬率，是企业实现的税后利润与平均所有者权益的比率。
净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
（4）每股收益市盈率是指普通股每股市价为每股收益的倍数。 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
其中普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股总股数
若没有发行优先股，则不用减去。
（5）每股股利是指股利总额与期末普通股股份总指数之比。 每股股利=现金股利总额/年末普通股股数
名词解释
1.财务管理
是对企业财务活动及其形成的财务关系进行管理；是遵循资金运动的客观规律，按照国家法律、政策和企业财务通则，有效组织资金运动，正确处理企业与各方面的财务关系，以提高经济效益为中心的综合管理。
2.财务关系
企业资金的运动，必然与有关各方发生种种经济联系，通过资金运动产生的经济联系，成为财务关系。
3.货币时间价值
货币经历一定时间的投资和再投资会增加价值，增加的价值就是货币时间价值，也称为资金时间价值。
4.资本成本
资本成本也称长期资金成本，是指企业取得各种长期资金在生产经营中使用而付出的代价。
5.资本结构
资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。
6.经营杠杆
在某一固定成本条件比重的作用下，销售量变动对息税前利润产生的作用，被称为经营杠杆。
7.财务杠杆
企业负债经营，无论EBIT多少，债务利息是不变的，于是，当 EBIT增大时，每1元EBIT所负担的利息就会相对减少，从而给投资者EPS带来更大幅度的提高。这种债务对投资者收益的影响称作财务杠杆。
8、利息保障倍数
利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用的比值，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫已获利息倍数。
9、内含报酬率
内含报酬率是指投资项目实际可望达到的收益率，即能使投资项目净现值等于零的折现率，又称为内部收益率或内部报酬率。它反映了投资项目的真实报酬率。
10、年金
年金是指一定时期内等额、定期的系列收支。。它具有两个特点：一是金额相等；二是时间间隔相等。
简答题
1、利润最大化财务管理目标的缺点
概念含混不清： 会计利润容易受到人为操纵；没有考虑资金的时间价值；没有考虑风险问
题；忽略了权益资本的成本；难以协调投资者、经营者、生产者、国家之间的关系；导致企业对社会效益与宏观效益的排斥。
2、普通股股东所拥有的权利
（1）对企业的管理权： ①投票权、②查账、③阻止越权的权利。 （2）分享盈余的权利 （3）出售或转让股份的权利 （4）优先认股权 （5）剩余财产的要求权
3、优先股筹资的优缺点
（1）利用优先股融资的优点
①优先股没有固定的到期日，不用偿还本金。
②股利的支付既固定，又有一定弹性。 ③保持普通股股东的控制权。
④从法律上讲，优先股属于自有资金，因而，优先股扩大了权益基础，可适当增加企业的信誉，加强企业的借款能力。 （2）利用优先股融资的缺点
①优先股成本很高。 ②优先股融资的限制较多。 ③可能会成为一项较重的财务负担。
4、普通股筹资的优缺点
（1）普通股融资的优点
①普通股不构成固定费用。 ②普通股无固定的到期日，不用偿还。 ③普通股可作为债权人损失的缓冲，发行普通股可增加企业信用保障。 ④普通股有时比债券发行得快。 ⑤利用普通股融资的风险小。 （2）普通股融资的缺点
①出售普通股将使投票权和控制权分散给新股东。 ②普通股的资本成本较高。
5、资本成本的意义
资本成本的概念广泛运用于企业财务管理的许多方面。对于企业筹资来讲，资本成本是选择资金来源、确定筹资方案的重要依据，企业力求选择资本成本最低的筹资方式。对于企
业投资来讲，资本成本是评价投资项目、决定投资取舍的重要标准。资本成本还可用作衡量企业经营成果的尺度，即经营利润率应高于资本成本，否则表明业绩不佳。
6、企业将现金流量作为评价投资项目的重要原因是什么
现金流量的增加是企业生存、发展的基础；采用现金流量才能使投资决策更符合客观实际。
7、估计现金流量时应注意哪些问题
实际现金流量原则；区分相关成本与非相关成本；不要要忽视机会成本；要考虑投资方案对企业其他部门的影响；要重视对净营运资金的影响
8、公司税后利润的分配顺序是怎样的
第一，计算可供分配的利润 第二，计提法定公积金
第三，计提任意公积金 第四，向股东（投资者）支付股利（分配利润）
9、剩余股利政策的基本原理是怎样的
剩余股利政策的理论依据是MM理论。根据MM理论，在完全理想状态下的资本市场中，公司的股利政策与普通股每股市价无关，故而股利政策只需随着公司投资、融资方案的制定而自然确定。
10、常见的长期/短期偿债能力有哪些
短期：短期偿债能力也称为变现能力，这类指标主要有流动比率、速动比率、现金比率。、 长期：这类指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数、已获利息倍数等。