城区水系综合整治(含黑臭水体治
理)PPP项目
财务方案评分索引表
序分项 号 项目公司组建计划 对应章节及页码 分值 自评 1 项目公司组建计划 P1793-P1809 1分 符合要求 2 项目投融资计划 基本投、融资计划 P1810-P1833 3 融资交割计划 P1834-P1839 4分 符合要求 4 资金保障措施及应急预案 P1840-P1847 5 财务财务测算的完整性、合理性、优测算 势性 P1848-P1882 5.5分 符合要求
财务方案分目录
13.财务方案 .................................................................................................... 1791 1.财务方案概述 ............................................................................................... 1791 2.项目公司组建方案 ....................................................................................... 1793 2.1项目公司组建计划 ........................................................................................ 1793 2.1.1项目公司组建 ......................................................................................... 1793 2.1.2项目公司理念、目标及职责 ................................................................. 1793 2.1.3项目公司注册资金、注册地点及办公地点 ......................................... 1795 2.1.4项目公司规模和主要领导成员 ............................................................. 1796 2.1.5项目公司主要决策、管理层及其职权 ................................................. 1798 3.项目公司基本投融资计划 ............................................................................ 1810 3.1投资估算及项目融资计划 ............................................................................ 1810 3.2联合体财务及投融资能力状况 .................................................................... 1811 3.2.1联合体成员概况 ..................................................................................... 1811 3.2.2资本金出资能力 ..................................................................................... 1812 3.3项目投融资能力分析 .................................................................................... 1817 3.3.1中国建筑信贷支持程度 ......................................................................... 1817 3.3.2贷款意向书和承诺函 ............................................................................. 1820 3.3.3其他方式的融资信用保证措施 ............................................................. 1825 3.4资金来源 ........................................................................................................ 1826 3.5融资方式 ........................................................................................................ 1827
3.6融资结构 ........................................................................................................ 1827 3.7融资成本分析 ................................................................................................ 1828 3.8风险分配分析 ................................................................................................ 1828 3.8.1风险分配原则 ......................................................................................... 1829 3.8.2风险分配机制 ......................................................................................... 1831 3.9融资交割计划 ................................................................................................ 1834 3.9.1项目的融资计划 ..................................................................................... 1834 3.9.2资金使用计划 ......................................................................................... 1835 3.9.3融资交割风险及应对措施 ..................................................................... 1836 3.10资金保障措施 .............................................................................................. 1838 3.10.1资本金筹措及保障措施 ....................................................................... 1838 3.10.2债务资金筹措及保障措施 ................................................................... 1838 3.10.3资金筹措应急预案 ............................................................................... 1838 3.10.4资本金筹措应急预案 ........................................................................... 1838 3.10.5债务资金筹措应急预案 ....................................................................... 1839 3.11投标人认为必要的其他内容 ...................................................................... 1846 4.财务测算 ...................................................................................................... 1847 4.1计算依据与编制说明 .................................................................................... 1847 4.2建设投资使用计划与资金筹措 .................................................................... 1849 4.3投融资结构 .................................................................................................... 1849 4.4运营成本分析 ................................................................................................ 1852
4.4.1运营成本表 ............................................................................................. 1852 4.4.2资产折旧估算表 ..................................................................................... 1861 4.4.3总成本费用估算表 ................................................................................. 1861 4.4.4小、中大修计划 ..................................................................................... 1862 4.4.5追加投资及重置改造计划及投资表 ..................................................... 1864 4.5财务分析 ........................................................................................................ 1865 4.5.1财务模型及测算报表 ............................................................................. 1865 4.5.2关键变量的敏感性分析 ......................................................................... 1871 4.5.3财务结果分析 ......................................................................................... 1871 4.5.4其他有利于提升项目财务测算准确性和合理性的内容 ..................... 1875 4.6已有可参照项目的完整财务测算与本项目对比及分析 ............................ 1877 4.6.1项目简述 ................................................................................................. 1877 4.6.2项目商业模式及边界条件 ..................................................................... 1877 4.6.3指标对比 ................................................................................................. 1879
13.财务方案 1.财务方案概述
我们已按照招标文件的要求提交了完整的财务方案（附后）并承诺：本概述已完整准确地体现了财务方案各部分之核心内容，如存在概述与财务方案主体内容不一致之处，以后者为准。
阜阳市城区水系综合整治（含黑臭水体治理）PPP项目总投资估算为47.87亿元（不含征地拆迁），我们根据阜阳市城区水系综合整治（含黑臭水体治理）PPP项目（标段一）招标文件（以下简称招标文件）、阜阳市城区水系综合整治（含黑臭水体治理）标段一PPP项目协议（以下简称PPP协议）中相关要求和约定，设计本财务方案。此方案中包含项目公司组建、投融资计划、融资交割计划、资金保障措施以及较详细的各项财务测算。
如中建联合体中标，将在中标后在规定的期限内与阜阳市住房和城乡建设委员会签订投资协议，并与政府出资人代表阜阳市建设投资控股集团有限公司共同组建项目公司——中建水务阜阳投资有限公司。 由项目公司与阜阳市住房和城乡建设委员会签订特许协议，负责本项目的设计、投资、建设和运营。
在本方案的投融资计划中，我们根据投资估算，设计了项目的资金结构，合理安排资金计划和筹措，并制定出详细方案，明确了资金来源，确定了资金交割和其他重大事件时间点。对资金的使用列明计划，并就我公司的实际财务情况，提出了一系列的资金保障措施。我们还分析了融资风险，并就这些可能出现的风险，准备了紧急应对预案。
根据招标人提供的参考资料，以及中建联合体各方对项目的调研和理解，本项目基本假设条件为：建筑安装工程费下浮率10%；可用性服务费绩效考核挂钩率按30%考虑；绩效考核得分系数为1。相关税率选取：项目公司增值税率6%（根据正在运行的类似PPP项目），所得税税率25%，建筑业增值税率11%，增值税附加税率12%。
基于假设条件、税率条件、初步设计概算，以及中建联合体项目施工组、
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