1．充当股票承销机构的主要是（ C ）。
A．中央银行 B．商业银行 C．投资银行 D．财务公司 2．按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。 A．达成交易 B．买卖双方决定价格 C．交割期限 D．交易者需求
3．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ D ）。
A．场内交易市场 B．柜台市场 C．第三市场 D．第四市场
4．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ）。 A．算术平均法 B．加权平均法 C．除数修正法 D．基数修正法 5．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ A ）。
A．所有者权益 B．供求关系 C．市场利率 D．股息收益 7．（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。
A．利率 B．汇率 C. 股息、红利 D. 物价 8．下列哪项不是市场风险的特征（ C ）。
A．由共同因素引起 B．影响所有股票的收益 C．可以通过分散投资来化解 D．与股票投资收益相关
三、判断题
1．如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。（ X ）
2．以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（ X ） 3．场外交易是股票流通的主要组织方式。（ X ）
4．按买卖双方决定价格的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。（ √ ）
5．第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（ X ） 6．在股市比较发达的国家，股价指数已成为衡量一国经济的“晴雨表”。（ √ ） 7．我国上海证券交易所采用的是美国道·琼斯股票价格指数的计算方法来计算股票价格指数。（ √ ）
8．股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（ X ）
9．就股票投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。（ √ ） 10．按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。（ √ ）
一、单选题
1．投资基金的特点不包括（ B ）。
A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理 D．服务专业化 2．按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。 A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标 D．投资对象 3．按照（ A ）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。 A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标 D．投资对象 4．下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异（ D ）。
A．投资目标不同 B．投资工具不同 C．资金分布不同 D．投资者地位不同
5．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素（ C ）。
A．利率变动 B．汇率变动 C．股价变动 D．债信变动 6．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ D ），该基金不能成立。
A．50% B．60% C．70% D．80%
7．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。
A．1个月 B．3个月 C．6个月 D．12个月 8．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ）。
A．基金资产净值 B．基金市场供求关系 C．股票市场走势 D．政府有关基金政策
9．下列哪项不是股票基金的特点（ B ）。
A．分散风险、费用较低 B．投资对象单一 C．流动性强 D．可在国际市场上融资
三、判断题
1．资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接的证券投资方式。（ x ）
2．长期成长基金以追求资本长期、稳定增值为主，股利分配仅占投资效益的一小部分。（ √ ）
3．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（ x ）
4．契约型基金凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。（ √ ）
5．与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。（ √ ） 6．在我国，设立证券投资基金须经中国人民银行审查批准。（ x ） 7．新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（ √ ）
8．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（ x ）
9．我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。（ √ ）
10．在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。（ x ）
一、单选题
1．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（ B ）。 A．纽约 B．伦敦 C．东京 D．新加坡
2．从外汇市场的结构来看，按其（ D ）划分，外汇市场可分为柜台市场和交易所市场。
A．参加者 B．政府对市场交易的干预程度 C．买卖交割期 D．组织方式
3．外汇市场的运行机制不包括（ C ）。
A．供求机制 B．效率机制 C．利率机制 D．风险机制 4．以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 A．各国中央银行 B．外汇银行 C． 外汇经纪商 D．跨国公司
5．从主观上分析，外汇市场交易风险有（ D ）。
A．外国货币购买力的变化 B．本国货币购买力的变化 C．国际收支状况 D．外汇投机活动的干扰
6．下列哪项不是掉期交易的特点（ C ）。
A．买和卖同时进行 B．买与卖的货币种类相同 C．买与卖的汇率相同 D．买与卖的交割期限不同 7．下列哪项不是投机交易的特点（ A ）。
A．投机者被动交易 B．投机者主动交易 C．投机活动并非是基于对外汇的实际需求 D．收益大小取决于预测的正确程度 8．影响汇率变动的经济因素不包括（ D ）。
A．国际收支状况 B．通货膨胀率差异 C．利率差异 D．心理预期
三、判断题
1．外汇柜台市场是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的外汇市场。（ √ ）
2．交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。（ x ）
3．从总的外汇市场交易份额或结构来看，绝大部分的外汇交易是银行间的外汇交易即批发交易。（ √ ）
4．英国传统上外汇采用直接标价方法。（ x ）
5．狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。（ x ） 6．外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。（ √ ） 7．在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。（ √ ） 8．外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。（ x ）
9．两国货币的利率差是决定升水或贴水及其幅度的主要因素，但不是惟一的因素。（ √ ）
10．外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。（ √ ）
11．直接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间交叉汇率的差异，进行买卖赚取汇价收益。（ x ） 12．购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。（ x ）
货币市场练习 一、判断题
1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）
2．商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。（错）
3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。（对）
4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。（ 对 ）
5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（ 错 ）
6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（错 ）
7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。（错）
8．由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。（ 对）
9．当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。（错）
10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（对） 二、单项选择题
1．以下不属于货币市场范畴的是（B）
A 同业拆借市场 B股票市场 C短期政府债券市场 D大额可转让定期存单市场
2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B）