（一） 从内部控制的角度分析安然事件 1、公司治理结构的缺陷
健全有效的公司治理结构可以预防舞弊的发生，有利于保护财产物资的安全完整和提高会计信息的真实可靠性。美国的公司治理结构特征股权高度分散化条件下的内部治理加外部监管。强调董事会在公司治理中的作用和地位，强调董事会对公司高层管理人的控制和监督。
从安然事件中我们清楚的看到，独立董事供职众多，没有时间和精力来了解和监督作为独立董事的公司企业的情况，社会缺乏对独立董事的有效监督和制约，独立董事不对任何人和股东直接负责，也不受任何严格的约束，美国的独立董事没有在监督内部董事和管理层方面发挥人们所期望的应有作用。 2、忽视内部风险控制
安然公司在经营范围、投资领域、战略发展上定位于“分散化”。多元投资带来管理成本的增加和管理风险的加大。安然注重利用多元化的优势，却忽视了多元化分散经营的劣势。反而带来管理成本提高、资金分散、经营风险的增大，削弱了企业核心竞争力。
公司内部管理与控制体系中最大的盲点是财务授权机制，即集权与分权的矛盾问题。美国文化是善于创新的文化。安然内部管理以创新为理念，实行内部决策权最大程度的分权和下放。过度下方决策权导致诸侯现象产生，在分权的同时并没有注重加强内部控制监督，结果导致管理制度失灵。 3、管理者的素质和诚信道德的缺失
公司管理高层下达造假指令，高层管理者徇私舞弊是财务造假的前提。企业的内部控制首先由高层管理者把关，然后是监事会，最后还有在会计系统控制起作用的律师事务所。然而这三者联合起来，一起欺骗股民和市场，那么一个制度化系统化的造假事件就诞生了。
安然管理当局为了自身的利益，创造了公司报表业绩，欺骗投资者、债权人个社会公众。使公司近800亿股票市值的蒸发，带给广大投资者及员工惨痛的损
失。这场波及全球的安然风暴，是信用道德缺失的典型。 4、内部监管问题
美国公司内部监督主要职能部门是董事会设立的审计委员会，其成员主要由独立董事组成，负责审阅公司财务报表，监督内部控制系统运行的有效性。安然事件中，审计委员会大多由退休人员担任，这些人与公司高层建立有良好的关系。安然利用美国财务会计法规的漏洞编制优于实绩的报表业绩。公司的审计委员会未能控制这种行为。
（二）COSO五要素分析安然事件 1、控制环境
（1）企业社会责任观念不足。导致管理层为了自身利益，欺骗投资者、债权人及社会公众。
（2）审计的独立性。安达信对安然公司的审计缺乏独立性。
（3）企业文化。安然决策层弄虚作假，败坏了自己的企业文化，导致整个公司信誉败坏。
（4）权限及职权分配。管理层甚至员工之间滥用权力谋取个人利益，对公司运营中出现的问题熟视无睹，所以使得公司蒙受巨大损失。 2、风险评估
（1）分散投资、分散经营的风险。忽视多元化分散经营的劣势，增大经营风险。
（2）金融创新、债务融资带来的财务风险以及高风险的会计政策。安然公司从事的能源期货和期权经营风险很大，而其债务比例又很高，使公司总风险膨胀失控。 3、控制活动
（1）行政人员高报酬计划，只注重业绩和结果，为了自身利益牺牲公司整
体利益。
（2）运营分析控制混乱，公司内部财务治理失效，导致公司内部财务治理名存实亡。 4、信息与沟通
（1）未建立信息收集、加工机制。决策者也未能正确的认识市场及其发展，进行错误决策。
（2）组织信息传递制度不完善。在外部信息传递方面，与客户、供应商、股东之间的沟通采取隐瞒或谎报的方式。 5、监督
（1）独立董事形同虚设，都未能对公司的幕后交易、虚报利润等行为作出监督。
（2）公司内部多个监督环节存在漏洞。没有进行有效的日常监督。内部审计人员营私舞弊。 （三）安然事件的启示
（1）要加强独立审计在证券监管中的作用。有效发挥上市公司审计委员会的作用。加强行业自律监管作用，完善注册会计师行业自律制度。鼓励和引导我国会计师事务所发展咨询等非审计业务，可以提高审计质量，也可以吸收优秀人才、降低审计费用。
（2）加强上市公司的内部控制，建立健全内控制度，是企业自身的需要，也是企业面对市场风险与挑战的需要。企业只有根据自身的实际状况，制定满足管理需要的内部控制制度，并加以严格遵循实施，才能持续、稳定、健康地发展。
（3）不能只重视制度安排，而忽视诚信教育。诚信作为人类社会道德的基础和价值目标，它不仅是衡量一定社会文明程度和道德进步水准的重要尺度，也是企业文化的一个重要组成部分，我国在大力发展社会主义市场经济，构建民主和谐社会的今天，大力开展企业诚信教育，对于推动社会主义物质文明、精神文明建设，将具有十分重要的现实意义。
（4）要对公司的资产价值进行正确的判断。不仅要分析企业的财务报表，更要关注公司资产的市场价格及其影响因素。对企业资产价值进行评估，是金融分析的三大支柱之一。正确理解衡量资产与负债价值的核心原则，对于金融机构正确决策及防范信贷风险非常重要。
结束语
根据以上分析，内部控制与公司治理之间既存在差异，又相互影响、相辅相成。公司治理结构是实行内部控制的制度环境，良好的治理结构可以促使内部环境有效的运行，是保证内部控制功能发挥的前提和基础。
对我国企业而言，建立健全公司治理，保护投资者尤其是中小股东利益是当前资本市场发展的重大现实问题。加强内部控制制度，保障内部控制制度的运行，是提高企业效率、防止会计信息失真的重要保证。
加强和完善企业内部控制，应从完善公司治理出发完善企业内部控制环境，防止少数人操控公司经营和财务报告系统。在完善公司治理的同时，应促使管理当局建立健全内部控制，以提高经营效率防止舞弊行为，尤其应当加强权责分配和授权控制、内部报告、内部审计和预算控制制度，以促进公司治理目标的实现。
企业内部控制制度的建设是世界现代企业管理的发展趋势和加入WTO后中国企业界的必然选择，同时也是现代经营模式的重要组成部分和成熟企业管理的标志，也是中国企业在激烈的竞争中走向全球化和一体化的产物。完善企业内部控制制度，保证会计信息质量，对于完善公司治理结构和信息披露制度，保护投资者合法权益，保证资本市场有效运行，有着非常重要的意义。
主要参考文献
《企业内部控制与风险管理》 作者：李明 《内部控制学》 作者：李凤鸣
《安然公司破产的根源》 作者：王玉蓉