武汉理工大学《财务会计课程设计》报告书
（2）该公司权益总额较上年同期减少了99584108.12元，减少幅度为80.50%，说明公司本年权益有了较大幅度的减少。进一步分析可以发现：
负债本期减少100323783.6 元，减少幅度为84.70%，使权益总额减少了82.43%；股东权益总额本期增长739675.49 元，增长幅度为13.72%，使权益总额增长了3.8%，两者合计使权益总额减少了99584108.12元，减少幅度为80.50%
本期权益总额的减少主要体现在负债的减少上。流动负债的减少是决定性方面，因为该公司非流动负债本期和期初都为0，所以流动负债的变化也就是负债的变化。这种变化可能大大降低公司偿债压力以及减少财务风险。流动负债的减少主要体现在以下几个方面：
一是应交税费的减少，本期减少了92243270.72元，减少幅度高达100.04%，是流动负债减少的主要原因。说明公司本期缴纳了大量未交的税费，并且还有多交或应返还的税费；
二是其他应付款的减少，本期减少了8094743.64，减少幅度为31.01%。说明公司偿还了所欠的其他款项。
2.2 利润表分析
表2 利润表垂直分析
项目 本期金额（元） 一、营业收入 3,703,766.10 减：营业成本 2,536,032.31 营业税金及附加 192,196.65 销售费用 -- 管理费用 4,731,814.61 财务费用 1,132.90 资产减值损失 1,356.41 加：公允价值变动收益（损失以“－”-- 号填列） 投资收益（损失以-- “－”号填列） 其中：对联营企业-- 和合营企业的投
上期金额（元） 本期（%） 上期（%） 13,529,519.88 100.00% 100.00% 4,562,602.46 68.47% 33.72% -- 5.19% -- -- -- -- 37,950,216.66 127.76% 280.50% -102,659.42 0.03% -0.76% 0.04% 0.00% -- -- -- 6
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资收益 二、营业利润（亏-3,758,766.78 损以“－”号填列） 加：营业外收入 4,762,626.91 减：营业外支出 17,174.00 其中：非流动资产-- 处置损失 三、利润总额（亏损总 额以“－”986,686.13 号填列） 减：所得税费用 247,010.64 四、净利润（净亏739,675.49 损以“－”号填列） 五、每股收益： -- （一）基本每股收0.0013 益 （二）稀释每股收0.0013 益 六、其他综合收益 -- 七、综合收益总额 739,675.49 -28,880,639.82 -101.48% -213.46% 1,245.00 25,290.00 -- -28,904,684.82 -- -28,904,684.82 -- -0.0524 -0.0524 -- -28,904,684.82 128.59% 0.46% -- 26.64% 6.67% 19.97% -- -- -- -- -- 0.01% 0.19% -- -213.64% -- -213.64% -- -- -- -- -- 根据表2分析可以做出以下分析评价：
本年度营业利润占营业收入的比重为负数：-101.48%，说明本年度营业亏损但是较上年度的-213.46下降了。本期利润总额占营业收入的比重为26.64%，较去年的-213.64%相比有个很大的改观，净利润占营业收入的比重为19.97%，较去年的也下降了很大的幅度，并且该公司扭亏为盈。
该公司的营业收入为3,703,766.10元，但是管理费用为4，731,814.61元，居然超过了营业收入，并且营业成本也较大为2,536,032.31，与收入的比重为68.47%，说明该公司成本费用过高，从而限制了利润。
尽管公司的营业利润为负数（亏损），但是我们看到公司的利润总额为986,686.13元，净利润为739,675.49元，这主要得益于营业外收入的大幅度增加。但是营业外收入我们需要客观的看待，它并不能完全代表公司主营业务的盈利能力。
3 财务指标综合分析
3.1 偿债能力指标
偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。; U8 \\. j2 b) h& V' O1 Z
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（1）资产负债比率=负债总额 /资产总额。 一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。
资产负债率计算表
项目 负债总额 资产总额 资产负债率 期末数 17,992,180.72 24,122,883.19 75.21% 期初数 118,315,964.33 123,706,991.31 95.39% 本公司期初和期末的资产负债率均较高，说明本公司长期偿债能力较弱，这样不利于保证债权人对本公司出借资金的信心。但是本期相比期初下降了近20%，说明公司管理层已经认识到了问题，采取措施挽回不利影响。 （2）流动比率=流动资产总额/流动负债总额。它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。
流动比率计算表
项目 流动资产 流动负债 流动比率 期末数 18,801,019.16 17,992,180.72 1.05:1 期初数 118,316,591.58 118,315,964.33 1:1 该公司流动比例过低，说明偿债能力较差，而且期末较期初的变化很小。
（3）速动比率=（流动资产总额-存货 ）/流动负债总额。 因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。
速动比例计算表
项目 流动资产 存货 流动负债 速动比例 L* y) j3 ]- r! N由于
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期末数 18,801,019.16 0 17,992,180.72 1.05:1 期初数 118,316,591.58 0 118,315,964.33 1:1 武汉理工大学《财务会计课程设计》报告书
3.2 营运能力指标
（1）应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款 =3703766.10/((292106.00+245382.00)/2)=13.8
应收账款周转率反映了应收账款周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期。 一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。该公司应收账款周转率较高，说明应收账款收回较快。
（2）存货周转率= 主营业务成本 /(期初存货净额+期末存货净额)/2。存货周转率反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9次较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。该公司期初期末都没有存货与该公司扭亏为盈的目标有关。
3.3 盈利能力指标) f （1）销售净利率=净利润/主营业务（产品销售）收入净额。销售净利率反映企业每一元的销售收入可获得多少纯收益，是衡量企业经营成果的基本指标，一般说，5%以上较好。
销售净利率计算表
项目 净利润 主营业务收入净额 销售净利率 期末数 739,675.49 3,703,766.10 19.96% 期初数 -28,904,684.82 13,529,519.88 -214.81% 可以看出，该公司的销售利润率本期较上期有加大改观，由亏损转为盈利。 （2）资产净利率=净利润/平均资产总额 其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2& 该公司资产净利率为0.95%。因为资产净利率反映企业资产利用的综合效果，指标数值越高，表明资产的利用效率越高，而该公司资产净利润仅为0.95%,说明该公司企业资产利用效率较低，经营管理中存在问题。
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（3）净资产收益率=净利润/平均净资产\
该公司的净资产收益率为12.5%。因为净资产收益率反映企业所有者权益的投资报酬率，这是综合性最强、最具有代表性的一个指标，它受资产净利率与平均资产负债率的影响，指标数值越高,表明企业的盈利能力越好, 说明投资带来的收益越高。该公司为12.5% 说明其企业盈利能力较上期有所好转。
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