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1.某项目拟从日本引进数控机床若干台，每台机床重为82吨，FOB为8.6万美圆，人民币外汇价1：8。3，数控机床运费率为103美圆每吨，保险费率0.266%，进口关税税率10%，增值税税率17%，银行手续费为0.5%，外贸手续费1.5%，国内运杂费费率2%，请对设备估价。
进口设备预算价格为：进口设备购置费=进口设备货货价+进口设备从属费用+国内运杂费 进口设备货价=FOB*人民币外汇牌价；CIF=FOB+国外运费+国外运输保险费 =8.6*8.3*10^4+82*103*8.3+8.6*8.3*10^4*0.266%=78.58万元 2：银行手续费=FOB*费率=71.38*0.5%=0.3569万元 3：外贸手续费=CIF*费率=1.179万元 4：关税=CIF*费率=7.858万
5：增值税=（CIF+关税）*增值税税率=14.7万 6：进口设备原价=1+2+3+4+5=102.66万
7：国内运杂费=进口设备原价*费率=2.054万 8：进口设备预算价格=6+7=104.713万元
2.某拟建项目预计年销售收入估计为14000万元存货资金占用估算为4700万元，全部职工人数为1000人，每人年工资，福利费9600元，年其他费用结算为3500万元，年外购原材料，燃料，动力费估计15000万元，各项资金周转天数为：应收帐款30天，现金15天，应付帐款30天，求流动资金
流动资金=流动资产-流动负债； 流动资产=现金+应收账款+存货 现金=（年工资及福利+年其他费用）/周转次数=（9600*1000+35000000）/（360/15）=185.83万元
应收账款=年销售收入/周转次数=140000000/（360/30）=1166.67万元 存货=4700万元
所以流动资产=6052.5万元
流动负债=应付账款=年外购原材料燃料动力费/周转次数=150000000/（360/30）=1250万元 所以流动资金=6052.5-1250=4802.5万元 3：扩大指标法
（一般在项目建议书中或仅需粗略估算时的方法） 单位生产能力投资估算法
y2=x2*(y1/x1)cf y2---拟建厂投资额 y1---类似厂投资额 x2---拟建厂成产能力 x1---类似厂生产能力 cf---物价换算指数
某拟建项目年产某种产品40万件，调查研究表明，本地区年生产该产品20万件的同类项目的固定资产投资额为1000万元，不考虑物价因素，则拟建项目的资产投资额为多少？ y2=x2*(y1/x1)cf
=40*（1000/20）=2000万 生产能力指数估算法
y2=y1*(x2/x1)^n*cf n----生产能力指数该方法只适用同类项目 某拟建项目生产规模为年产产品500万吨，统计资料可知，生产规模年产400万吨的同类产品的企业投资额为3000万元，物价上涨指数为1.08，生产规模指数为0.7，推算拟建项目投资额?
y2=y1*(x2/x1)^n*cf
=3000*(500/400)^07*1.08=3788万元
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综合案例
某国际公司拟投资建厂，生产某化工产品，年产2.3万吨 1：项目进度计划
第一年完成投资计划的20%，第二年完成投资计划的55%，第三年完成全部投资，第四年投产，当年达产70%，第五年达产90%，第六年全部达产，项目生产期15年。 2：建设投资的估算
固定资产投资估算额为52000万元其中外汇3000万美元（1：8.3）， 本项目无形资产和递延资产为180万元，预备费5000万元 3：资金来源
自有资金20000万元，其余贷款，贷款额为40000万元，其中外汇贷款2300万美元，人民币贷款年利率12.48%（按季结算），外汇贷款年利率8%（实际利率） 4：生产经营费用估算
达产后，全厂定员1100人，工资及福利每人每年7200元，年其他费用860万，存货占用流动资金7000万，年外购原材料燃料动力费19200万元，年销售收入21000万元，各项流动资金最低周转天数:应收账款30天，现金40天，应付账款30天。
试估算1：分项估算法估算流动资金2：估算建设期利息3：估算总投资
1：流动资金估算i=(1+r\\m)^m—1； i=有效利率 r=名义利率 m=每年计息次数 应收账款=年销售收入/周转次数=21000/360/30=1750万元 存货=7000万
现金=（年工资及福利+年其他费用）/周转次数=（7200*1100+8600000）360/40=183.56万元
流动负债=应付账款=年外购原材料燃料动力费/周转次数=19200/360/30=1600万元 流动资金=1750+183.56+7000-1600=7333.56万元 2：建设期贷款利息
人民币实际利率=（1+12.48/4）^4-1=13.08% 建设期各年应计利息 1：人民币20910万元 第一年20% 4182万元 第二年55500.5万元 第三年25R27.5万元
第一年建设期贷款利息=（0+4182/2）13.08%=273.5万元
第二年建设期贷款利息=（273.5+4182+11500.5/2）13.08%=1334.9 第三年建设期贷款利息=2020.8 人民币部分贷款利息=3629.2万元 美元部分
第一年建设期利息=18.4万美元 第二年建设期利息=88.9万美元 第三年建设期利息=131.3万美元 美元部分利息=238.6万美元
建设期利息=3629.2+238.6*8.3=5609.58万元 3：总投资：总投资=固定资产投资+无形资产与递延资产+预备费+建设期借款利息+流动资金=52000+180+5000+5609.58+7333.56=70123.14万元
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1.某项目的静态投资为22310万元，按项目实施进度计划，项目建设期为三年，每年的投资分配使用比例为：第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内平均价格变动率预测为6%，试估计该项目建设期的涨价{价差}预备费
22310*20%*[(1+6%)-1]+22310*55%*[(1+6%)^2-1]+22310*25%*[(1+6%)^3-1]=2849.74(万元)
2.某项目，建设期为三年，每年平均发放贷款分别为：第一年300万元，第二年600万元，第三年400万元。年有效利率为12%，采用复利计算。请问到第三年末共需支付建设期贷款利息应是多少？
各年应计利息=（年初借款本息累计+当年借款各借款额/2）*有效年利率 第一年利息=（0+300/2）*12%=18万元
1 2 3 4 5 6 7 8 第二年利息=（300+18+600/2）*12%=74.16万元
第三年利息=（318+600+74.16+400/2）*12%=143.06万元 该项目建设期贷款利息总和=18+74.16+143.06=235.22万元
3. 方案1 方案2 方案3 部门投资效果Eh系数 单位产品工厂成本Cn 单位产品平均运费和销售费Ct 单位总成本C 0.12 0.12 5000 4800 700 5500 0.12 6000 4600 800 5400 单位产品投资K 4000 5000 600 5600 A=(Cn+Ct)+ Eh K
方案1：A1 =5600+4000*0.12 = 6080 元 方案2：A2 =5500+5000*0.12 = 6100元 方案3：A3 =5400+6000*0.12 = 6120元
可知，第一方案的费用最低，即生产规模的工厂最为经济合理。
例1：某项目的建设期为2年，第一年投资210万元，第二年投资160万元，第三年开始生产，当年的生产负荷为2/3，第四年满负荷生产。正常年份销售收入为360万元，销售成本与销售税金之和为240万元。第8年项目结束，由40万元的残值收入。折现率12%,求项目的投资回收期。 解：该项目的现金流量表如下：
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现金流入 现金流出 净现金流量 累计净现金流量 210 160 240 160 80 360 240 120 -170 360 240 120 -50 360 240 120 70 360 240 120 190 400 240 160 350 -210 -160 -210 -370 -290 投资回收期=6-1+50/120=5.42（年）动态全部投资回收期 动态全部投资回收期=累计财务净现值出现正值的年分数-1+上年累计财务净现值的绝对值。
年份 现金流量 现金流入 净现金流量 现值系数 财务净现值 1 210 -210 0.893 -187.5 -187.5 2 160 -160 0.797 -127.5 -315 3 240 160 80 0.712 57 4 360 240 120 0.636 76.3 5 360 240 120 0.567 68.0 6 360 240 120 0.507 60.8 7 360 240 120 0.452 54.2 8 400 240 160 0.404 48.5 累计净现值 -258 -181.7 -113.7 -52.9 1.3 49.8 投资回收期=7-1+52.9/54.2=6.98 年