一、引言
会计信息作为投资者进行经济决策的基础，真实全面的信息才有利于投资者进行正确的经济投资。反之，虚假会计信息无法真实反映企业经营状况，使投资者的相关决策失去可靠基础，做出错误决定，必然导致经济资源的浪费。由此可见，上市公司所披露的会计信息是否真实可靠、是否充分及时，无论对于企业、投资者或者债权人以及所有信息使用者而言都是相当重要的。然而最近几年，或是由于利益诱惑所致还是证券监督力度不足，亦或是公司内部治理结构不当等原因，会计信息披露所涉及的违规、违法事件日益猖獗。充分认识我国上市公司会计信息披露现状，认真研究原因，发现相应对策，刻不容缓。因为这不仅直接关系到相关利益者的合法权益，也关系到社会资源的有效配置以及整个证券市场的健康有序运行。
二、会计信息披露的含义
在证券市场上,会计信息披露指股份有限公司从投资者的利益角度出发，按照证券市场管理部门规定，保证上市公司所披露的会计信息质量符合严格要求，并向投资者公布企业自身经营情况，通过会计信息载体反映公司的财务状况、经营成果、现金流量，投资者与相关信息使用者可以针对这些财务信息，进而理性的作出对自己有利的投资决策。会计信息披露可以为股东、投资者等提供上市公司较全面的会计信息，有利于增强投资者的信心以及保障股东的合法权益，也是证券市场赖以长期发展的基石。
三、我国上市公司会计信息披露现状
随着我国证券市场的不断发展，上市公司会计信息披露所涉及的违法事件时常发生，如银广夏、绿大地、蓝田股份、万福生科等。近年来，因会计信息披露违规而遭公开谴责的上市公司呈上升趋势，从我国上海证券交易所和深圳证券交易所信息披露违规情况整理的统计数据可知，从2000-2014之间，上市公司信息披露违规次数不断上升，上市公司信息披露的现状不容乐观。上市公司披露不真实的会计信息违规行为，已严重影响我国证券市场的健康有序发展，使投资者承受严重的经济损失，让投资者对证券市场失去信心。由此可见，当务之急是规范和减少上市公司会计信息违规披露存在与需要
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解决的问题。本文以万福生科为例进行分析，运用理论与实际相结合的方法规范、解决会计信息披露存在的问题，希望可以提升上市公司会计信息披露质量,促进证券市场的良性健康发展，实现证券市场的资源优化配置功能。
表：1-1我国上市公司信息披露违规情况
年份 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 违规次数 17 68 50 45 56 60 97 80 50 56 70 72 80 66 78 违规公司数 17 66 45 42 55 56 71 64 42 53 62 69 78 70 82 上市公司总数 1054 1130 1193 1269 1377 1436 1445 1571 1647 1746 2095 2342 2494 2489 2555 违规公司比例 1.61% 5.84% 3.78% 3.31% 4.00% 3.90% 4.91% 4.07% 2.56% 3.03% 2.96% 2.94% 3.13% 2.81% 3.21% 四、 万福生科造假事件背景简介
2011年9月27日在深交所上市的湖南万福生科农业开发股份有限公司（证券代码300268，证券简称万福生科），是一家以从事自主研究、批量生产并销售稻米深加工产品为主的“产粮大企”。因其优质产品和创新精神曾多次被湖南省有关部门授予“创新企业”，“守信企业”等称号；并已通过ISO9000质量体系认证和ISO14000环境质量体系认证以及ISO22000食品安全管理体系认证，取得了国家QS食品安全生产许可证，企业“副产品与稻米精深加工高效转化综合利用”项目曾获2010年度湖南省科技进步一等奖，2011年度被授予国家科技进步二等奖。
2012年9月14日，正是这家被众多投资者和机构争相看好的粮食企业突然发布公告，称因公司涉嫌违反有关证券法律法规，将于2012年9月17日被有关机构侦查立案。
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11月23日，万福生科公布的“致歉公告”则证实了企业造假事件属实。企业也为此事向广大投资者道歉，表示将会深刻反省，积极整改。公告出来后，从9月14日10.25元/股到11月23日股价收盘6.99元/股，随后连续六天超跌，到11月28日股价收盘5.13元/股。
五、万福生科会计信息披露存在的问题
这些年,我国上市公司会计信息披露出现的问题屡见不鲜,通过万福生科会计信息披露违规事件分析可知，会计信息披露在真实性、完整性和滞后性、随意性方面存在众多问题。
（一）信息披露缺乏真实性
确保上市公司所披露的会计信息务必真实准确，不得虚假有误，以免误导信息使用者，是上市公司公开披露会计信息的本质要求。然而，有些公司管理者出于企业管理经营方面所谓的一些为了维护企业经营形象，保证企业上市资格，获取更多企业经济利润等“特殊”目的，故意编造假象，披露虚假信息。低估损失，高估利润，夸大企业经营业绩与实力，制造虚假公司招股说明书，粉饰财务报表，这一系列欺瞒投资者的手段伎俩早已屡见不鲜。一度被认为发展前景良好的万福生科集团2011年上市不到一年之久，就被深交所立案稽查，造假前的万福生科2012年实际业绩营业收入同比下降64.61%；净利润亏损，同比下降157.86%，造假金额之大，导致一夜之间被贴上“无良造假”的标签。万福生科具体主要从以下三个方面造假：
第一，虚增收入
在2012年半年报中，营业收入为269,905,215.22元，而万福生科经过证监会稽查后，迫于压力，发布公告更正其报告期数据，从2012半年报更正公告前后数据对比可知，伪造营业收入多达1.87,735,818.61亿元，造假比例达70%，并将亏损从13,678,403.40元摇身一变为盈利26, 553,192.01元，净利润为4023.16万元。造假比例达100%。
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表：2-1 万福生科2012半年报更正公告前后主要会计数据对比
项目名称（2012） 收入 营业利润 归属于上市公司股东的净利润 调整前金额（元） 调整金额（元） 调整后金额（元） 第二，虚构客户
为了使虚增的收入更加真实可靠，万福生科 IPO 招股说明书中的前五大客户里，湖南傻牛食品厂曾经作为万福生科销售麦芽糖浆的五大主要客户之一，竟然已经停产数年了。而五大客户中，另一主要客户--东莞樟木头华源粮油经营部也从2007年后就跟万福生科无任何生意上往来，万福生科虚构利润、虚构客户，可见企业的诚信危机已到无可救药的程度。
第三，虚构合同
企业要虚增收入的同时必须有合法的销售合同。从之前虚构客户中得知，在2007年后万福生科已经与东莞樟木头华源粮油经营部和湖南傻牛食品厂无任何生意往来，根本不可能与对方签订合同的。但是这两家企业竟然同时出现在万福生科2011年销售合同里，万福生科通过伪造销售合同，虚开增值税专用发票、假材料出入库、伪造银行票据一系列复杂工作，使得虚增净利润达4023万元。
面对我国上市公司公然知法犯法的大量违规行为，使得信息使用者难以对上市公司进行合理的判断并正确地做出决策，最终不仅会破坏上市公司的形象也会导致投资者们对市场失去信心。
269，905,215.22 187, 735,818.61 82, 169,396.61 25，548,566.38 39，913，820．25 -14,365,253.87 26, 553,192.01 40，231 595.41 -13,678,403.40 （二）信息披露缺乏完整性
我国会计准则明确规定，为使财务报表清晰、易于理解，上市公司必须提供必要的财务信息和非财务信息。上市公司重大信息均应在财务报表附注中予以说明，以做到内容充分完整、及时有效的要求。然而实际操作过程中，现行财务报表的信息含量则主要是以财务信息为主，缺乏非财务信息以及企业背景信息的披露，使得信息使用者无法对企业进行全面了解。主要表现为：一方面缺乏对涉及公司的重大诉讼事项进行充分披露。2012年上半年度万福生科内部因技术改革而导致主要生产线项目出现了较长时间停产，对企业生产经营造成重大影响，然而万福生科对该重大事项并未及时履行报告义务，也
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没有在2012半年度报告中披露出来则充分说明了这一点。另一方面，对关联企业间的会计信息披露不够充分。如母子公司之间的大量关联交易未能按照会计准则的要求来披露。这样将直接或间接的误导信息使用者，让其无法全面掌握披露信息，不能清楚透明的看到企业的真实发展方向。
（三）信息披露具有滞后性
财务信息的一大特点是其具有时效性，及时准确的财务信息才对使用者具有价值性。在当今信息瞬息万变，竞争激烈的市场条件下，及时性就显得更为重要。但有些公司担心披露某些重大信息之后会影响其公司经济效益、股票价格，便迟迟不肯进行公开披露。在虚假报表公布当天，投资者们以为万福生科前景大好，便纷纷买进，万福生科立即上涨了2.38% 。而投资者们却完全不知道企业各重要生产线2012年分别停产、业绩严重下滑的真相。由于上市公司会计信息披露的滞后性，使投资者们资金被套牢，造成严重的经济损失。
（四）信息披露具有随意性
无论是会计信息失真，亦或是不完整，严重滞后，无疑都说明了一个问题，那就是会计信息披露具有随意性，缺乏规范性与完整性。诸如万福生科集团财务信息披露缺乏严肃性、有效性，随意虚增营业利润；中期报告对于生产线停产此类重大信息不予披露；集团前5大客户交易数据、在建工程投入数据等，均虚夸且随意调整。上述种种违规披露行为，都直接导致信息使用者无法正确进行财务分析与评价。
六、导致会计信息披露问题的原因
导致上市公司的会计信息披露不完整的原因,看似是公司财务人员的责任,而实则披露会计信息是受到了各方面的干涉。甚至参与财务报告审计有关的注册会计师也同样受到干涉失去其应有的独立性，面对多种干涉使得难以保证会计信息披露的完整性与及时性。所以,需要分析上市公司会计信息披露存在问题的原因。
（一）会计法律、法规制度建设不完善
虽然目前我国对上市公司出具了《公司法》 、《股票发行与交易暂行条例》 、《证券法》等相关法规来进行约束，但是依然有些内容仍不够详细具体。对于政府部门之间
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