的职责界定不清，导致各政府部门之间难以协调，以致于各上市公司和会计师事务所及监管部门各行其道。加上一些法律法规拥有滞后性，无法及时适应市场经济的发展，有些条例过于笼统，实践性较差。同时，法律法规对制造虚假会计信息的人员的处罚规定不够明确，惩罚力度不够，这在客观上对某些企业的信息披露留下太多造假缝隙。所以万福生科造假案的相关人员才有恃无恐，钻法律漏洞，企图瞒天过海。
（二）监管力度不足
对上市公司进行强有力的外部监督是保证信息真实有效的基础之一。上市公司外部监督涉及财务、证监、审计等多个部门。其中证监部门监管手段落后，执法不严，监管人员专业素质不高，在很大程度上影响了信息披露的可靠性。我国证券交易所和证监会对公司信息审核主要为事后审核，审核内容主要为会计信息披露文件本身，证券部门没有对这些文件进行严格审核，仔细弄清文件编制是否属实，使得许多掺杂颇多水分的文件也能顺利过关，着实体现了证券部门的办事不利，难脱责任。
（三）审计部门审计监管力度不足
加强公司内部审计与独立第三方的审计监管力度，确保审计独立性是审计机构的职责，但是在万福生科造假案中，审计机构审计监管力度严重不足，中磊会计师事务所承接万福生科的审计工作，作为其监管单位，在2012年报中本应该出具“否定或无法表示意见且情节严重”却抱着不负责的态度出具了“带强调事项”的保留意见审计报告，这份审计报告给投资者们带来巨大经济损失。这足以看出，中磊会计师事务所审计工作不过关，存在重大失职，也没有尽到审计监管单位应尽的责任。现如今，我国的部分注册会计师为了眼前的经济利益，已经丧失注册会计师应有的执业操守，沦为上市公司欺骗投资者的帮凶。
（四）违规成本低廉，惩处力度较小
经济市场快速发展，上市公司越来越多，财务公告量稳增，信息披露违规事件也变得越来越 “查不胜查”。为何众多违规企业敢于冒着风险进行财务造假？归根结底在于违规成本低，被揭露的概率低，惩处力度小。面对付出低成本就能获取高收益这种“好事”，很多公司倾向了后者。我国相关会计法律法规对于企业和证券中介机构的惩处以罚款、暂停执业、吊销营业资格为主，还没有严格的民事赔偿制度。监管部门未能严格监督审核万福生科会计信息，在2012年跟踪报告中宣称公司较好的执行了各项规章制
6
度，这直接助推万福生科造假的平安证券保荐代表人员，事后相当一段时间还在平安证券正常任职，并未被撤职处分。这种违法却不被立惩的现象，在相当程度上助长了企业违规的风气，使得证券中介机构存在参与造假的侥幸心理。在万福生科财务造假案后，证监会给予万福生科30万元罚款，处以董事长龚永福、CFO覃学军各30万元罚款，禁入市场终身。平安证券被予以警告，没收保荐收入2550万元并暂停保荐业务许可3个月。中磊会计师事务所被处以没收138万元，撤销证券从业许可。这次处罚堪称中国证券市场有史以来处罚力度最强的，相关各方都付出了一定的代价，但是万福生科作为上市的主体,行政处罚金额为30万,而平安证券作为万福生科的保荐机构承担1亿多元处罚金,处罚金额相差甚远。万福生科造假企业不需终止上市，对实施造假行为的董事、高管人员惩罚太轻，甚至轻于平安证券这些中介机构，如此低廉的造假违规成本，在面对巨额利益面前，根本无法杜绝造假之风。
（五）利益诱惑所致
良好的财务数据不仅能使万福生科集团获得外界对自身业绩的赞誉，稳固市场地位，同时将会吸引更多投资者的关注，吸纳更多股市资金。扩大公司规模，推广自身品牌，发展自身优质产品，获取更大的市场占有率，原本是有利于投资者和公司自身发展的事情，但是万福生科管理层因为缺乏财会知识，或迫于企业生存压力，单纯的以提高销量为目的，过分追求利益最大化，只是把财务部门作为日常核算，而不重视财务部门的作用，使公司走上了唯利是图的不归路。公司想方设法粉饰财务报表中的不良业绩，在会计信息数量和质量上做文章，企图瞒骗投资者，套牢资金，其为了更好的利用证券市场“圈钱”的谋利动机非常明确。
（六）会计人员缺乏职业道德
公司的会计财务报表是否真实准确，与会计人员密切相关。会计人员制造虚假报表的原因有主要两个方面：一方面，会计人员屈于领导压力。上级管理层下达了造假命令，会计人员为保工作，只能听从照做。另一方面，会计人员自身为了谋取利益，在金钱面前放弃本该遵守的职业道德守则，利用职务之便，伪造篡改重要会计资料。更有甚者宁愿违反职业道德准则，主动为领导出谋划策，以寻求利益均沾。万福生科的虚假财务报告如果没有领导的指示和会计人员的“巧妙”编制，就不敢公然告知于世。
7
（七）公司内部治理结构不健全
一个公司能否健康有序的良好运营下去，与企业高层管理者的关系密不可分。大部分公司内部机构设置要么过于繁琐，要么只是流于形式，以致于难以形成有效的内部控制。很多大事都是公司里的一把手决定，这是导致财务信息披露不实的主要原因。很多时候财务执行决策大权集中于董事会、经理、财务经理等高层管理人员手中。在案发之前，万福生科的内部事务基本都是由董事长一人决定，而非科学的现代企业制度。这是外部知情人士提供的消息。而事实就是，龚永福作为董事长与杨荣华为公司第一大股东，为万福生科实际控制人，两人手中持有万福生科59.98%的股份。万福生科股权过于集中、控制权过大使得公司极易产生舞弊行为，这也充分说明万福生科的内部控制薄弱。万福生科内部缺乏切实有效的内部控制制度，忽视会计管理体制，未能针对公司自身情况建立系统有效的管理机制。正是因为万福生科集团没有做到企业经营权与控制权分离，高层人员一人独揽企业“生死大权”，加之企业内部审计制度非常不完善，才导致会计信息无法依法披露与公司健康有序运营无法合理保证。
七、关于解决会计信息披露问题的对策
绝非一朝一夕就能解决我国上市公司会计信息披露中存在的问题，它是一项长期且艰巨的工程,不仅需要从改善上市公司的内部治理入手,还需要监管部门等多方面的不断共同努力。
（一）努力建设科学配套的会计规范体系
完善会计法律法规，建立科学有效及配套的会计规范体系，是上市公司依法披露会计信息的重要保证。首先，为了让会计信息的披露更加规范合理，应该适时对会计准则进行修改与不断完善。确保会计信息披露内容能与会计相关准则接轨，并对上市公司存在的欠缺内容进行相关补充。其次，明确会计准则中具体所指内容，如：应该披露哪些会计信息？如何披露？何时何地披露？等一系列相关问题。以尽量减少会计信息本身的不确定性。在保证会计财务信息核心地位的同时完善关于非财务信息披露的法律法规。再次，非财务信息的披露能够有效提供公司重要运营信息，从侧面证明财务信息的可靠性，从而提高财务信息的价值性。最后，只有建立高质量，具有足够透明度的会计信息披露体系，才能保障我国证券市场健康有序发展下去。这样一来，像万福生科此类想要逃避披露重要信息的公司，就不敢再轻易隐瞒无论关于财务或生产线项目停产这样的非
8
财务方面的重要会计信息。
（二）加强会计信息披露监管力度，提高监管水平
目前我国对于会计信息披露的监管责任重要集中在政府部门，从立法到执法都由政府部门管理运行。应当参照以往成功经验来加强会计信息披露监管力度，明确监管主体的责任，逐步完善监管体系。证监会应该严格查处内幕交易及其他会计信息违规事件，产生应有的威慑力。证券交易所负责日常披露工作，也应充分发挥自身作用，制定合理的内部自律管理规则，对违规成员予以相应的惩处。对于该造假案中提及的万福生科保荐代表人员和保荐单位，应该予以相应严厉处罚，对保荐机构、证监会等监管部门敲响警钟，防止其他类似违规案的再次发生。另外，证券监管部门应当设立监察员，构建上市公司信息监察员制度，由监察员深入各上市公司进行监督管理财务信息的披露。
（三）加大上市公司会计信息披露违规处罚力度
加大了违规事件的惩处力度，相当于提高了会计造假成本和对造假者的威慑力度。执法过程中，要特别严加追究违规企业高层领导人责任，使其认识到违规造假会计信息的严重性。正是因为社会上造假成本低廉，才有相当一部分造假者对于法律法规视若无睹。只有加大上市公司会计信息违规处罚力度，才能有效减少会计违规事件的发生。同时，加强管理监督和执法力度关键在于要从刑事和民事两方面着手，应该对于违反信息披露制度的上市公司、中介机构以及个人进行重罚，不仅要让其付出高额的经济代价，更要付出信用代价。针对万福生科造假案，不能够仅让该企业公开道歉或者以些许金钱就来解决违规的不良行为，而应该严厉处罚造假事件中的各个相关人员和机构，让该例处罚案件对资本经济市场健康有序发展起到一个更好的加强警示的作用。
（四）加强对审计机构的监督与管理
加强审计机构的监督与管理是上市公司依法披露会计信息的有效保证。首先，加强本公司内部审计监督，包括各部门之间相互监督。公司建立一套相对独立的内部审查制度，进行自查监督，有利于规范、健全会计信息披露制度与内部财务管理。其次，加强会计师事务所外部机构审计监督。外部审计监督机构可以针对上市公司制定相应的核查与监督体系，控制可能存在的潜在风险。最后，加强证监会和行业协会对中介机构的监督管理。建立较完善、有效地官方监督体系来监督中介机构，增强官方监督的力度与效力，以助于提高会计信息披露的质量水平。
9
（五）完善上市公司的内部治理结构
上市公司即会计信息披露的本体。要想使得企业信息披露制度行之有效，上市公司内部结构治理是首要关键。针对万福生科集团内部治理结构的过程中，首先，必须合理有效的设立独立审计机构，对有关事项进行全面负责。还应该减少上市公司董事会相关成员与高层管理相关人员之间的交叉任职。然后，股东会要给予监事会实质监督权，会计信息披露才能做到及时有效执行。再者，企业应当建立健全的内部会计监督规章制度，各个部门之间互相制约以确保信息能够真实完整地披露，明确财会人员的工作职责，在行使职权时保持高度的独立性，各司其职，防止某个岗位人员独揽大权，从根源上杜绝信息披露造假行为的现象。
（六）加强会计人员诚信教育
要想上市公司披露的会计资料、报表真实有效，加强会计人员诚实守信，严格律己的职业道德培育必不可少。要进一步增强对企业内部会计人员的继续教育，让他们克尽己责，从源头上提升会计信息质量。公开表扬与褒奖那些能够客观公正的披露会计信息的会计人员，以此促进整个会计市场的信息质量，使其认真发挥自身对会计信息的监督作用。同时建立完善的注册会计师惩戒制度，明确惩戒条例并严格执行。对于参与造假的财务人员予以严惩并强化注册会计师职业道德观念，树立依法办事的工作思想。只有注册会计师保持独立审计才能成为上市公司会计信息披露的可靠保证，这样才足以保障投资者的合法利益，促进证券市场健康有序发展 。
八、结论
在证券市场上，会计信息披露质量是十分重要的，它对投资者们起着至关重要的影响，因此我们必须多方面去分析问题,以寻求提高上市公司会计信息披露质量的措施。本文通过万福生科造假案例，分析当前我国上市公司会计信息披露现状、问题及原因,从规范体系、监管力度、违规处罚力度、内部治理结构、诚信教育、审计职责六个方面提出改进上市公司会计信息披露的建议与措施。要想提高与改善上市公司会计信息披露质量，最重要的是监管部门必须认识到我国上市公司会计信息披露如今的现状，从而加大监管力度，不断完善会计信息披露制度及注册会计师独立性审计制度，增强上市公司内部结构治理，使我国上市公司会计信息披露能够做到及时有效、真实完整。如今各大企业会计信息违规披露所体现出的问题的本质原因也许不止“万福生科”案例中所体现
10