华鑫证券股票质押式回购交易业务
投资者适当性管理细则
第一章 总 则
第一条 为加强对股票质押式回购交易业务的管理，控制股票质押式回购交易业务风险，根据沪、深证券交易所（以下简称“交易所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）《股票质押式回购交易业务及登记结算业务办法》、沪、深证券交易所《股票质押式回购交易业务会员业务指南》等有关规定，制定本细则。
第二条 合格投资者从事股票质押式回购交易业务（以下简称“股票质押业务”），必须遵守法律法规、交易所有关交易规则及实施细则、公司有关规章制度和其他有关规定。
第二章 融入方准入
第三条 公司对参与股票质押业务的融入方制定准入条件，具体如下：
(一) 普通账户为合格账户，交易结算资金已经纳入第三方存管； (二) 账户资产来源合法合规，且用于股票质押回购交易的资产未设立任何抵押或担保，不存在任何权属争议或权利瑕疵；
(三) 在以往交易中无重大违约事项，信誉良好； (四) 具备较丰富的证券投资经验和较强的风险承受能力； (五) 融入方申请当日在公司托管资产总值符合业务要求；
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(六) 能够按照公司要求及时提供有关情况，配合调查和资产处臵；
(七) 不存在法律法规禁止参与股票质押业务的情形； (八) 非股票质押业务信用违约名单融入方； (九) 公司规定的其他条件。
第四条 申请股票质押业务的融入方有下列情形之一的，本公司将不予接受：
(一) 利用他人名义申请； (二) 违规使用他人证券账户；
(三) 曾受监管机构、证券交易所、登记结算机构等的处罚或证券市场禁入或限制进入；
(四) 普通账户里的证券或资金已设定担保或存在其他权利瑕疵或被采取查封、冻结等司法强制措施；
(五) 本公司的股东、关联人； (六) 未按规定提供真实材料；
(七) 股票质押业务信用违约名单中的融入方； (八) 本公司认定其风险承受能力不足的融入方； (九) 其他公司认为不符合要求的情形。
融出方为资产管理计划的，不受上述（五）限制，具体遵照相关法规及监管规定执行。
第五条 融入方资金用途
融资资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务；资
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金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。
第六条 公司融资融券业务管理委员会可根据业务发展需要，对上述融入方准入条件进行调整。
第三章 资质调查及资质评级
第七条 融入方自查
营业部指定专人向拟申请股票质押业务的融入方初步进行风险揭示，并讲解公司股票质押业务融入方适当性标准和股票质押业务知识与规则，由融入方对照各项标准进行自查。
融入方确认了解股票质押业务风险，认可并符合各项选择标准后，按要求提交申请材料，由营业部审查材料的真实性与完整性。
第八条 业务初审
营业部相关人员与有融资需求的融入方进行初步沟通，了解融入方主体资格、资产状况、融资需求，并填写业务申请，营业部负责人签字后报信用业务管理部门进行审批。
第九条 征信调查途径及信息来源主要有融入方自报、实地调查、公司平台、人民银行信用信息数据库、社会征信机构等。
第十条 资质评分
公司根据征信所获得信息，通过融入方基本情况、投资经验、资产状况、风险承受能力、诚信记录和业务掌握程度等方面的指标对融入方资质进行评分以量化资质审查结果。
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融入方资质评分采用百分制，满分为100分 ，设若干评分因子，每项因子设臵对应的分值，各项因子的累计值即融入方的资质分值。评分因子明细及评分标准由公司信用业务管理部门拟定，报公司融资融券业务管理委员会审批后生效。
第十一条 公司对不同的资质评分结果设定不同的资质等级，对不同资质等级的融入方设定不同的最大交易额度系数，具体评定标准如下：
资质评分 92分－100分 85分－91分 80分－84分 75分－79分 70分－74分 65分—69分 60分—64分 资质等级 特征描述 AAA AA A BBB BB B C 非常优秀 优秀 良好 较好 次好 一般 可接受 最大交易额度系数 0.8 0.75 0.7 0.65 0.6 0.55 0.5 资质等级设臵AAA、AA、A、BBB、BB、B、C七档，资质等级未达到C级的融入方，被视为高风险融入方，公司拒绝为其办理股票质押业务。
第十二条 营业部通过对融入方的尽职调查，结合融入方信用分值，提出融入方初步评级意见。
第十三条 信用业务管理部门征信管理岗对营业部提交的业务申请资料、尽职调查资料、以及初步评级意见等资料进行复核审查，
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保证其正确性，并提出融入方资质评级建议，拟定融入方资质等级并出具相关资质评级审批表，提交信用等级评定小组审核。
第十四条 信用等级评定小组成员召开股票质押业务融入方资质等级评审会议，对融入方资质等级达成一致意见后交信用业务管理部门负责人审批，审批通过后融入方资质等级生效。
信用等级评定小组由信用业务管理部门负责征信、授信和风险监控的人员组成。
第四章 融入方交易额度管理
第十五条 交易额度的测算：
公司信用业务管理部门授信管理岗负责测算股票质押业务融入方的交易额度，并提出融入方交易额度的建议值。
公司根据不同的资质调查评分结果设定不同档次的资质等级及对应的交易额度系数，并根据融入方账户资产价值及交易额度系数，确定融入方交易额度。
单一融入方交易额度 = Min(申请额度，托管总资产×最大交易额度系数) 。其中，托管总资产以提交的账户资产对账单为准。
以上交易额度按去尾法计算，取整至万元，万位取整是指对计算结果进行按万位的向下取整，如1589999的万位取整部分为158万。
第十六条 交易额度的审批：
公司成立授信审核小组，对信用业务管理部门提出的股票质押 式回购交易业务融入方交易额度建议值进行初评，经小组成员审议一
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