一、名词解释：
资产运营：是以价值为中心的导向机制，它以资产价值形态的管理为基础，通过资产的优化
配置和资产结构的动态调整，实现资产增值最大化的目标。
结构性重组，就是将基础资产转移给特别目的载体（SPV）以实现破产隔离，此后通过基础资产的现金流重组，以证券的形式出售给投资者的过程。
买壳上市：是指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。
借壳上市：就是非上市的集团公司将其全部或部分非上市资产置入到其控股的上市公司中，换得上市公司的股权，从而实现上市。
市政债券：是指由地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券，也称地方政府债券或地方债券。
可转换债券：简称可转换债券，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为发债公司优先股或普通股股票的特殊企业债券。
套利交易：指通过价格差异获得收益，通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中获取收益。
风险投资：是指投资于极具发展潜力的创业企业并为之提供专业化经营服务的一种权益性资本。
企业扩张：是指能导致企业规模及经营范围扩大的并购行为，主要包括兼并、合并和收购及合营企业。 杠杆收购：指由收购方以目标公司为担保进行债务融资，再加上自有资金，来收购目标公司，收购之后重组目标公司并逐渐偿还债务。 反收购：目标公司为了防止公司控制权转移而采取的旨在预防或挫败收购者收购本公司意图的行为。
二、单项选择题
1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购
C．证券经纪业务
D．资产管理
2．现代意义上的投资银行起源于（ ）。 A．北美 B．亚洲 C．南美
D．欧洲
3．资产证券化中处于核心地位的是（ ）
A．投资银行 B．SPV C．评级机构 D．投资者
4．项目融资的基本结构中，处于核心地位的是（ ）
A．融资结构 B．投资结构
C．资金结构 D．担保结构
5. （ ）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要
目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：
A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并
D. 混合并购 6. 作为（ ），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金： A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商
D. 证券承销商
7. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于（ ） A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成长型基金
8．与并购意义相关有的三个概念不包括（ ） A. 合并 B. 兼并 C. 发行 D. 收购
9. 证券发行与承销业务也称为称为（ ） A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场业务
10. 投资银行主要是以（ ）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：
A. 发行承销商 B. 做市商
C. 项目融资顾问 D. 财务顾问
11. 根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是（ ） A. 提高市场占有率 B. 追求多元化经营 C. 实现规模经济
D. 避免较高的新建成本 12. 按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为（ ） A. 新设合并 B. 吸收合并
C. 公司分立 D. 杠杆收购
13． 并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（ ） A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购 14. 作为（ ），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定 A．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商
14. 开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（ ） A. 基金市场的供求关系 B. 基金的发行价格 C. 基金的发行规模 D. 基金的资产净值
15．在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（ ） A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代销人 D. 基金持有人
16. 信用评级机构主要是对（ ）进行评级，信用评级越高的证券越值得购买 A．普通股股票 B. 债券和优先股 C. 非流通股股票 D. 期货产品
17. 在（ ）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者： A. IPO新股发行 B. 可转换债券 C. BOT项目 D. 金融租赁
18. 股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件是（ ）
A. 招股说明书 B. 盈利预测的审核函
C. 发行人法律意见书和律师工作报告 D. 审计报告
19. 以下关于信用评级机构的表述正确的是：
A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B. 信用评级越低的证券越值得购买
C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D. 债券一般不需要进行信用评级
20. 只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响： A. 系统风险 B. 非系统风险 C. 经营风险 D. 财务风险
三、多项选择题
1. 投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：（ BCD ）
A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁
B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品 C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设
D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性 2. 通常的承销方式有（ABCD）。
A．包销 B．投标承购
C．代销 D．赞助推销
3．以下属于投资银行的功能的是（ABCD）。 A．媒介资金供需 B．构造证券市场
C．促进产业整合 D．优化资源配置
4. 项目融资的当事人包括（ABCD）： A. 贷款银行
B. 项目融资顾问 C. 项目发起人 D. 承建商和承购商
5. 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是（AB）：
A. 承销金额大小 B. 承销风险大小
C. 发行承销地点 D. 发行承销时间
6. 企业并购按动机分类，可分为两类（AD）：
A．恶意并购 B．要约并购 C．杠杆并购 D. 善意并购
7.金融衍生工具主要包括：（ ABC） A. 远期 B. 期货 C. 期权 D. 债券
8．投资银行与商业银行的差别体现在: （BCD）
A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构
B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务 C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主 D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主 9．投资银行在项目融资中的作用可以表现为：（ ABC ） A. 项目的可行性与风险评估
B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本 C. 估计项目投产后的经营风险
D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险
10. 公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：（ ABCD ） A. 公司治理 B. 经营战略 C. 资源配置 D. 管理制度
11.项目融资的主要运作形式包括：（ ABC ） A. 产品支付 B. 金融租赁 C. BOT
D. 面向公众公开发行股票
12. 证券私募发行的有利条件包括：( AB ) A. 能节约发行时间和发行成本 B. 不受公开发行的规章限制
C. 流动性好、发行面宽 D. 有利于扩大企业知名度 13．股票的公募发行：（ AD ）
A. 主要面向社会公众投资者 B. 主要面向特定机构投资者
C. 比私募发行更加发行时间和发行成本 D. 信息披露监管要求比私募发行更加严格
14.投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：（ ABD ） A．为收购方设计购并方案并协助实施 B．为被收购方设计反收购方案和措施
C．接受发行者的委托代理其发行证券