制度的一个组成部分。金融创新应该是一种与经济体制互为影响,互为因果的制度改革。基于这种观点,金融体系的任何因制度改革而引起的变动都可以视为金融创新。西尔伯,提出约束诱导型理论,该理论认为金融业回避或摆脱其内部和外部的制约是金融创新的根本原因所在。金融机构之所以发明种种新的金融工具、交易方式,服务种类和管理方法,其目的在于摆脱或逃避其面临的种种内部和外部制约。凯恩提出规避管制理论。他认为各种形式的政府管制与控制,性质上等于隐含税收,阻碍了金融机构获得盈利的机会。因此,金融机构会通过创新来规避政府管制。当金融创新危及金融稳定与货币政策时,金融当局会加强管制,新的管制又会导致新的创新,两者不断交替,形成一个相互推动的过程。格林勃姆工和海沃德先后在年发表了财富增长理论,认为科技的进步会引起财富的增加,随着财富的增加,人们要求避免风险的愿望增加,促进金融业发展,金融资产日益增加,金融创新便产生了。而货币学派的代表人物米尔顿费里德曼。提出货币促成理论。他认为金融创新的出现,主要是货币方面因素的变化所引致。世纪年代的通货膨胀、汇率、利率反复无常的波动,是金融创新的重要成因。希克斯和尼汉斯从交易成本考察金融创新的动机,认为交易成本的高低决定了金融业务和金融工具创新是否具有实际价值,而金融创新就是对科技进步导致的交易成本降低的直接反应。从世纪年代开始,西方金融创新研究向更深,更细的方向发展,在不完全市场中的证券设计与一般均衡的框架内,建立了一批金融创新模型,并借鉴产业经济中的创新理论对金融创新的采用与扩散进行研究。综上所述,国外
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关于金融创新的研究是随着西方金融业创新实践的飞速发展而不断演化深入。从最初对金融创新现象的解释到金融创新的原动力与成因研究,直到世纪年代以后运用数理模型对金融创新的采用和扩散进行量化研究从宏观层面的制度,货币、金融管制等研究转微观层面的金融产品,风险防范,金融业务与金融技术开发和利用的研究,金融创新研究向更深、更细的方向发展。国外金融创新的理论研究和实践探索较为全面和系统,但我国金融发展有自身的特性,特别是国外研究中成型市场经济理论的前提假设。我国的金融创新与我国金融发展的推动机制密切相关,所以国外的研究成果只能借鉴,不能指导我国金融创新的推进。
1.2.2国内研究动态述评
1. 关于金融创新内涵的理论思考。厉以宁（1991）[1]从我国的情况来谈金融创新。他指出,金融领域存在许多潜在的利润,但在现行体制下运用现行手段无法获得这个潜在利润,因此在金融领域必须进行改革,包括金融体制和金融手段方面的改革。生柳荣（2000）[2]认为金融创新有广义和狭义之分,狭义的仅指金融工具的创新,广义的金融创新包括金融工具、金融市场、金融机构在内的整个金融体系的创新。李扬（2002）注重从技术因素来解释金融创新,其基本原理是将现有金融工具的特性加以分解,再根据市场需要,进行取舍并重新组合,“制造”出新的金融工具,可以看出我国学者对金融创新有一定的独特见解和理论分析,这与我国金融创新实践密切相关。
2.对金融创新业务和手段的研究,由于国内金融业创新实践的逐
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步深入,理论上分析和研究适合我国具体情况的金融创新增多,主要集中在金融创新业务和手段的开发和采用上李健飞（2003）[3]、李芳（2002）、李文茹（2002）等对银行住房抵押贷款证券化的研究,试图在保证信贷资产“三性”的前提下,实现利润最大化,规避信贷风险。李健伟（2001）、张宗新、姚力（2001）等用资产证券化的创新手段对剥离和处置国有金融机构的不良资产,提高资本充足率问题的研究。郑之杰(2001)、吴晓求(2002)[4]等对银行、证券、保险如何合作开发混合金融业务以提高金融机构竞争力的分析。王勇(2002)等[5]对财产保险和人寿保险机制的创新探讨。卢林(2002)[6]等对信用卡业、网上业务与银行竞争力的研究等。综上,说明我国金融创新发展呈现多层次、全方位趋势,创新的领域和范围不断扩展,金融创新的层次在逐步提高,尤其是近几年金融工具、产品、服务手段的创新逐步加快。 3.金融创新与金融监管、金融风险的关系。关于金融创新所带来的监管,风险和金融体系的不稳定性等问题,国内学者观点不一。谢平(2001)[7]认为许多新的金融产品主要是来源于两个目的一个是规避风险,一个是逃避监管。显然,谢平认同凯恩的规避管制理论。巴曙松(2003)[8]认为金融监管应当尊重金融机构的创新能力,实行激励相容的监管与鼓励金融创新的监管理念。阎庆民(2002)[9]对金融监管的有效性进行分析,发现金融创新降低了金融监管的有效性,监管当局应用创新的监管手段和方式予以应对。刘笑萍(2002)[10]对金融创新与金融风险的关系分析,认为市场性创新虽有助于提高效率,但可能造成金融风险,如果制度性创新与市场性创新相互适应,则在提高金融交易效率的
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同时,也有效地规避了风险。张亦春(2002)[11]对金融创新与金融安全的研究认为,它们之间是相辅相成的关系。
4.对发展我国金融创新的对策和建议。夏斌(2002)[12]提出三点建议必须正确处理防范风险与鼓励创新的关系、以渐变性创新方式逐步推进市场经济体系的完善、创新应充分重视效益与风险分析。王国刚(2003)提出用改变管理方式的方法推动金融创新。刘锡良(2001)[13],宾建成、陈柳钦(2001)、张杰(1998)等认为金融体制和金融制度创新是推动金融创新的关键。李晓西(2002)等提出发展金融创新应着重考虑三大领域中间业务、电子金融业务、网上金融业务,力求满足社会需求,推出真正的金融新产品。其他有关金融创新的政策建议纷繁杂乱,多数为银行、证券、保险等行业推进金融创新的对策,涉及工具、手段、技术、服务理念等创新的建议较多。
1.3 本文研究思路
本文从对比分析国外金融创新趋势入手，学习国际上的先进模式，分析我国商业银行等金融机构现有的金融创新现状以及风险点，进而总结商业银行当前普遍存在的主要问题，随之研究相应应对措施，旨在有效改善我国商业银行主要收入结构比例、提高金融服务创新水平、增强银行综合盈利能力，它将对提升我国商业银行整体水准，特别是对我国商业银行零售业务板块的提升扩面，具有一定的理论研究价值和现实的指导意义。其中，本文主要采用文献研究法对国外金融创新趋势进行分析，采用经验总结法对我国商业银行零售业务板块金融创新对策进行分析研究，采用谈话等调查法对银行业资深人士就
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我国商业银行金融创新存在的问题进行讨论研究。通过创新研发针对性产品，培养或引进专家型人才，完善信贷科技支撑，调整业务收入结构，修订配套合规制度等方式，打造“以客户为中心、以市场为导向”，大力提升客户体验，金融产品全面、金融服务贴心、科技支撑强大、管理能力先进的商业银行运营新模式。
2我国商业银行金融创新发展的现状 2.1我国商业银行金融创新的发展阶段
(l)开始阶段(1977年至1980年):中国改革开放伊始,金融几个恢复经营,商业银行在原有基础上扩展基本金融业务;
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