123.资产管理人所提供的市场服务主要包括（ ） A.公开信息披露 B.客户理财顾问服务 C.投资选择 D.内幕信息披露
124.资产管理人所提供的信息披露服务的内容可能包括（ ） A.历史业绩与风险状况 B.目前投资方向与投资内容 C.对市场的预期
D.资产管理人的重大变更 125.资产管理人的重大改变
A.对大型机构客户，针对客户特征进行深入研究并提出相应的投资理财方案
B.以基金等形式面对一般的中小投资者时，可以协助客户分析自身的资产状况与风险承受能力 C.以基金等形式面对一般的中小投资者时，提供包括多种金融产品的综合性投资方案 D.以基金等形式面对一般的中小投资者时，在实施过程中给予客户有时的支持 126.根据投资理念与投资战略的不同，在信息管理上的表现也不同，表现为：（ ）
A.在信息悼念与初步整理阶段，资产管理人需要根据投资理念与投资战略，确定其信息悼念的范围与重点
B.在信息加工处理的阶段，资产管理人的目标以及所选择的具体方式与投资理念密切相关 C.不同投资理念下对信息的合理储存方式也不同
D.信息的储存使信息能够在更长时间内有效地为资产管理过程服务 127.下列关于定量投资与定性投资的说法中，A是有（ ） A.定量投资对于信息管理的要求较高 B.定量投资对于信息管理的要求较低 C.定性投资对于信息管理的要求较高 D.定性投资对于信息管理的要求较低 128.当利率上升时，则（ ） A.债券价格会上升 B.债券价格会下降 C.经济通常会发行紧缩 D.经济通常会发生膨胀
129.资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于（ ）
A.资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场 B.套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数 C.套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子
D.套利定价模型在历史数据处理与分析中表现的优于资本资产定价模型 130.历史数据法中有关历史数据包括（ ） A.各类型资产的收益率数据 B.以标准差衡量的风险水平数据 C.不同类型资产之间的风险水平数据 D.预测数据
三、判断题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分）判断以下各小题的对错，并将答题卡上相应的选项涂黑，正确的选A，全部选A或全部选B均不得分。 131.基金一定是非法人机构。（ ）
132.契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。（ ） 133.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。（ ） 134.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量（ ） 135.基金证券的发和地，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。（ ）
136.\武汉证券投资基金\深圳南山风险投资基金\等在1991年10月成立的基金成为中国第一5比投资基金。（ ） （ ）
137.在实行开放式基金的条件下，由于基金证券上市而基金资金主要投资于股市，所以，基金成为二级市场资金的单纯供给者。（ ）
138.在基金管理中要求，在收益目标已定的条件下努力使投资风险最小，以确保收益目标的实现。（ ） 139.证券基金是间接投资工具。（ ）
140.基金理财的主要原则是由基金经理人决定的。（ ）141.基金管理人受托经营基金资产，其基本职责在于谋取高于股市收益的投资回报。（ ）
142.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。（ ）
143.基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。（ ） 144.证券交易所会员转让席必须有关管理规定由交易所审批。（ ）
145.基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大委派的董事人数。（ ）
146.基金管理公司作为基金发起人，要求实收资本不少于1亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。（ ）
147.基金管理公司采取股份股份有限公司的组织形式的，应当以发起方式成立。（ ）
148.证券公司信托投资公司作为基金发起人，要求实收资本不少3亿元，有3年以上从事证券投资经验和连续盈利记录。 （ ）
149.申请设立基金管理公司的人在证券交易所开户并从事权益类证券投资活动的，应当向证券交易所提交自律承诺书， 承诺严格规范其证券投资活动。 （ ）
150.中国证监会在正式受理开业申请之日起60个工作日内做出是否批准的决定，并以书面形式通知申请人。 （ ）
151.基金管理人可以使用不属于基金名下的资金买卖证券。（ ） 152.基金管理人可以将本基金投资于其他基金。（ ）
153.经批准设立的基金管理公司由证监会统一在指定报刊上向社会公告，公告费用由被公告的基金管理公司支付。（ ） （ ） 154.基金持有人所持有的每份基金单位都有一票表决权。（ ）
155.代表基金份额30%以上的基金持有人出席时，基金持有人大会才可以召开。否则，召集应当将会议推迟至少15个工作日后重新召开并再次进行公告。当出席会议的基金持有人所代表的基金份额达到15%以上时，即可以重新召开。 （ ）
156.封闭式基金的募集期限是3个月，而开放式基金的募集期为6全月。（ ）
157.法律意见书是指具有从事证券法律业务资格的律师事务所及其选题对发起人资格发起人协议基金契约托管协议招募说明书基金管理公司章程拟委任的基金管理人和托管人资格本次发行的实质条件发起人主要财务状况等问题出具法律意见。（ ）
158.基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人受益人与受托人之间的关系。（ ） （ ）
160.开放式基金在批准之日起3个月内净销售额少于2亿元时，该基金不得成立。（ ） 161.公募发行必须请证券经纪商或集团销售基金。（ ） （ ）
159.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的50%时，该基金不得成立。
162.在包销方式下，证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。
163.目前我国上网定价发行结束后，上交所和深交所按各参加上网定价发行的证券营业部的实际认购量，将该笔手续费自动划转到各证券营业部账户。（ ）
164.或有递延销售费可以表示未投资金额的百分比或者作为赎回金额的百分比。（ ）
165.封闭式基金发行时要规定基金的发行总额和发行期限，发行总额认满，不管是否到期或者发行到期发行总额未满，基金都进行封闭，不再接受认购申请。（ ）
166.基金年费的费用标准一般为资产净值的0.2%，逐日累计计提，按月支付。（ ） 167.我国目前基金交易佣金为成效金额的0.25%，不足5元的按5元收取。（ ） 168.基金的利润分配政策 要由基金经理人制定。（ ）
169.对非金融机构买卖基金单位的减价收入不征收营业税。（ ）
170.基金管理公司以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（ ） 171.更换基金托管人是由基金管理公司的董事会决定的事项。（ ）
172.投资者从基金分配中获利的股票的股息红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息红利利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（ ） 173.基金在资产变现时可能遭受损失的风险被称为市场风险。（ ）
174.从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获利的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。（ ）
175.在契约中没有明确給定制姿 程度及受其影响的风险收益状况时，投资管理人才能自主决定投资分散化的程度。（ ）
176.在决定资产配置过程中，资产管理人必须受制于投资者的资产负债状况。（ ）
177.资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。（ ）
178.信息管理的重点是识别市场定价的无效区间。（ ）
179.定量投资是通过建立一套完整的投资决策系统甚至包括投资执行系统，按照完整的规则体系完成投资决策的制定以如入无人之境客，因而具有较高的科学性。（ ）
180.资产管理人包括内部资产管理人和外部资产管理人，二者在本质上是有差别的。（ ） 181.在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。（ ）
182.资产混合管理战略也可以称为捷径式资产配置策略，批一个中期过程，投资期1－3年之间，而不包括投资期在1年内的短期过程。（ ）
183.违约风险模型衡量借款人拖欠利息和借款本金的违约风险与借款利率之间的关系。（ ） 184.对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质对普通股票和固定收入证券的投资循环特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（ ）
185.多样化投资的最低限制是按照市场价值比例持有每种金融资产。 （ ）
186.买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付模式为曲线。（ ）
187.当股票价格保质单方向持续运动时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。（ ）
188.对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场上遗失时卖出而市场上涨时买入。（ ）
189.佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。（ ） 190.运用战术性资间配置的前提条件是资产管理人能够准确地预测市场变化并能够有效实施战术性资产配置的投资方案。（ ）
191.在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（ ）
192.一般来说，资产流动性越高同，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。（ ） 193.风险调整的方法中，羞怯回报率的方法又称为\詹森指数\（ ）
194.使用特雷诺比率时，一个非高多样化的基金往往会表现了更高的风险。（ ）
195.投资组合中或多或少总会保留一定量的现金，这使得市场上稓，所管理的投资组合将劣于市场指数。（ ）
196.考察资产混合变化的效率时，可以首先计算各资产类别的目标权重与实际权重之和，除以该类资产的收益从而得到非标准权重所带来的资产类别差异回报率。（ ）
197.对于同一个投资组合来说，只要期收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。（ ）
198.绩效评估的重要作用不在于评价，而在于建立一种资产管理反馈机制。（ ）
199.确定资产类别收益预期的方法主要有历史数据法统计数据法情景分析法以及行情分析法等。（ ） 200.按照有关规定，申请办理社保基金投资业务的基金管理公司实收资本不少于5000元，在任何时候都维持不少于5000万元的净资产。（ ）
参与答案 一、单项选择题 1.A 2.C 3.D 4.D 5.D 6.D 7.A 8.B 9.A 10.C 11.C 12.B 13.C 14.B 15.B 16.A 17.C 18.C 19. A 20.B 21.C 22.B 23.D 24.A 25.A 26.D 27.A 28.A 29.C 30.D 31.C 32.A 3.D 34.C 35.C 36.D 37.C 38.A 39.D 40.B 41.A 42.C 43.C 44.C 45.A 46.A 47.B 48.D 49.A 50.D 51.D 52.A 53.B 54.D 55.A 56.B 57.D 58.B 59.D 60.D 61.D 62.A 63.C 64.C 65.A 66.C 67.A 68.B 69.B 70.A 三、判断题（是－A，非－B） 131.B 132.B 133.A 134.A 135.A 136.A 137.B 138.A 139.B 140.B 141.B 142.B 143.A 144.A 145.B 146.B 147.A 148.A 149.A 150.B 151.B 152.B 153.A 154.A 155.A 156.B 157.A 158.A 159.B 160.A 161.B 162.A 168.B 169.A 170.A 171.B 173A 173.B 174.B 175.A 176.A 177.B 178.B 179.A 180.B 181.A 182.B 183.A 184.A 185.A 186.A 187.A 188.A 189.B 190.A 191.A 192.A 193.A 194.B 195.A 196.B 197.A 198.B 199.B 200.A