摘 要
改革开放30多年来，我国经济能够保持快速持续发展，中小企业起到了十分重要的作用。但是中小企业发展过程中遇到的融资困难，已成为制约其发展的最大瓶颈。中小企业的健康发展，不仅关系到充分就业与社会稳定，还关系到经济能否持续健康发展。因此，帮助中小企业拓展融资渠道，破解中小企业融资难题，是促进中小企业发展的当务之急。如果不能拓展其融资方式和渠道，现有的增长速度将不可持续，企业的竞争、发展也难以实现。本文通过分析目前我国中小企业融资的现状，论述了我国中小企业融资难的各种原因，最后对缓解我国中小企业融资难的问题提出了各种对策和建议。
关键词：中小企业，融资，体制，改革
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目 录
一、基本概念 ....................................................... 3
（一）中小企业的概念 ............................................ 3 （二）企业融资的概念 ............................................ 4 二、中小企业融资现状分析 ........................................... 4
（一）中小企业对融资的需求 ...................................... 4 （二）中小企业融资现状分析 ...................................... 5
1、外源融资状况.............................................. 5 2、内源融资状况.............................................. 6
三、中小企业融资存在问题 ........................................... 7
（一）外部环境因素 .............................................. 7
1、政府机制因素.............................................. 7
2、法律体系因素.............................................. 7 3、信用体系因素.............................................. 8 4、金融机构因素.............................................. 8 （二）内部自身因素 .............................................. 8
1、企业管理制度问题.......................................... 8 2、企业竞争力问题............................................ 9 3、企业管理人员问题.......................................... 9
四、中小企业融资解决对策 ........................................... 9
（一）政府加强扶持力度 .......................................... 9 （二）健全完善法律体系 ......................................... 10 （三）加快建立信用担保体系 ..................................... 10 （四）完善金融机构信贷体系 ..................................... 10 （五）拓宽企业融资渠道 ......................................... 11 （六）改善企业自身不足 ......................................... 12 五、致谢 .......................................................... 13 六、参考文献 ...................................................... 14
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浅析中小企业筹资中存在的问题及对策
引言
目前，中小企业已经成为我国国民经济中的一支重要力量，其在保障就业和改善民生方面的作用是大型企业无法比拟的。我国中小企业占全部企业数的90%以上，其产值占工业产值的60%，实现利税约占工业利税的40%。中小企业的健康发展，不仅关系到充分就业与社会稳定，还关系到经济能否持续健康发展。然而，中小企业正面临着许多前所未有的融资困境，如融资渠道狭窄、融资成本较高、获得商业银行的信贷资金较少等。如不解决这些问题，将严重影响中小企业的生存和发展，继而对我国的国民经济产生不良影响，并影响社会的稳定与发展。
研究中小企业融资问题的重要意义，是由中小企业自身的特点、对区域经济和社会发展的促进、中小企业在国民经济中所起的作用以及区域市场经济发展的需要决定的。当前，针对中小企业筹资过程中存在的问题，已有大量文献进行了深入的研究，但筹资活动本身是复杂的，我国中小企业的发展又具有自身的特征，如何结合我国中小企业发展实际情况解决企业发展中的融资难是一个紧迫的课题。
一、 基本概念
企业是指从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营、独立核算、依法设立的一种盈利性的经济组织。按规模可分为：特大型企业、大型企业和中小型企业。
市场经济活动的顺利进行离不开企业的生产和销售活动，离开了企业的生产和销售活动，市场就成了无源之水，无本之木。因此，企业的生产和经营活动直接关系着整个市场经济的发展。
社会经济活动的主要过程即生产和流通，这些都是企业来承担和完成的。离开了企业，社会经济活动就会中断或停止。企业的生产状况和经济效益可直接影响国家的经济实力的增长、人民物质生活水平的提高。企业在经济活动中通过生产和经营活动，在竞争中不仅创造和实现社会财富，而且也是先进技术和先进生产工具的积极采用者和制造者，这在客观上推动了整个社会经济技术的进步。
所以，我们说企业是最重要的市场主体，在社会经济生活中发挥着巨大作用。而占绝对比例数的中小企业是社会经济的基础性支撑，同时也是衡量一个国家金融竞争力的重要指标。
（一） 中小企业的概念
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中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。从理论上讲，中小企业一般是指规模较小的或处于创业阶段和成长阶段的企业。各界人士对中小企业有广义和狭义两种理解。广义的中小企业，一般是指除国家确认为大型企业和特大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。狭义的中小企业则不包括微型企业。通常认为微型企业是指雇员人数在8人以下的具有法人资格的企业和个人独资企业、合伙企业以及工商登记注册的个体和家庭经济组织等。
世界上很多知名的大企业，比如微软和惠普，在早期都是“个体户”，惠普甚至是从车库里发展起来的。多数大企业都是由中小企业发展而来的。大企业和中小企业是合作、互补的关系。中小企业常常依赖于大企业，而大企业又依赖于中小企业。比如，丰田汽车公司依赖于许多小规模的供货者、承包者和代销商。因此，中小企业的作用是不可忽略的。
（二） 企业融资的概念
企业筹资从专业的角度也可称为企业融资。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。
中小企业必须善于分析内外环境的现状和未来发展趋势对融资渠道和方式的影响，从长远和全局的视角来选择融资渠道和融资方式。此外，对于企业而言，尽管拥有不同的融资渠道和方式可供选择，但最佳的往往只有一种，这就对企业管理者提出了很高的要求，必须选择最佳的融资机会。
二、 中小企业融资现状分析
中小企业成长的本质是企业价值最大化，企业成长的金融本质是企业融资。中小企业可从组织发展过程中界定，企业组织成长一般经历五个阶段，中小企业是企业组织的成长阶段，必然有发展过程中的问题和制约因素，如融资问题往往是企业发展过程中一个重要制约瓶颈。①
（一）中小企业对融资的需求
①
参见陈晓红，郭声琨编著的《中小企业融资》，经济科学出版社，2000年版第27页
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中小企业要想长期发展，必然想扩大规模，除了经营性周转外，原材料的购买、设备的引进、厂房的扩大、广告宣传等必不可少，而这些都需要资金的支持。同时中小企业更高层次的发展需要人才、技术的支持，而这些也都离不开对资金的需求。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。
（二）中小企业融资现状分析
今年以来，我国货币政策持续偏紧，中小企业融资，特别是间接融资越来越困难，而且民间实际贷款利率节节攀高。上海社科院经济研究所研究室主任黄复兴，长期关注中小企业融资问题，他提供的数据显示，温州当前民间借贷综合利率水平为24.81%，折合成月息超过2分，更有甚者年利率达到120%。典当行的月利率也从去年的2.2分涨到现在的3分，更甚的是有的短期月息达到4分-6分。数据显示，在我国，中小企业的数量占我国企业总量的99%，提供占我国80%以上的城镇就业岗位，创造约60%的GDP，上缴约50%的税收。然而就是这样一个重要群体，和大企业相比，却很难获得银行贷款。
根据储蓄与投资的联系划分，融资方式可以分为外源融资和内源融资。从内、外源融资的结构关系看，我国普遍存在着对内源融资的过度依赖和外源融资相对不足的矛盾，中小企业以内源融资为主。（见图1-1）① 融资方式 内源融资 原始投资和内部集资（39%） 外源融资直接融资——上市股票（0.8%） 保留盈余（21.3%） 间接融资（38.9%）
1、外源融资状况
①
银行贷款（13.5%） 商业贷款（12.4%） 信用社贷款（6.8%） 民间信贷（6.2%） 图1-1 我国中小企业融资方式
参见许进著《中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破》，人民出版社，2009年版第58页
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