贷款并不能自动清偿，贷款的清偿与借贷者同第三者交易时获得的收入。贷款是靠借贷者将来的或者与其的收入来偿还，因此，贷款的安全性和流动性取决于借贷者的与其收入。
如果一项贷款的将来收入有保证，即使期限较长，由于安全性和流动性有保证，银行仍然可以接受。反之，如果某项贷款的与其收入不可靠，即使期限较短，银行业不应发放。商业银行不仅可以发放商业性贷款，而且发放中长期设备贷款，还可发放生产性的消费者贷款，只要借款人的与其收入可靠，还款来源有保证就行。
预期收入理论的积极意义：
① 在于它视为深化了对贷款清偿的认识，明确提出贷款清偿来源于借款人的与其收入，这是银行信贷经营理论的一个重大进步。与那种粗略地依贷款期限来认识安全性和流动性的商业银行理论相比，更为深刻和具体。
② 促进了贷款形式的多样化，增强了商业银行的地位。由于发放中长期设备贷款，商业银行从只发放流通贷款的观念为企业生产经营活动于扩大再生产的积极参与者，加深了对经济的渗透和控制。
这种格局既强化了银行自身，也是对其他金融机构力量的一种抗衡。
预期收入理论缺陷：
预期收入难以把握，或者说不好预测。
总之，预期收入理论实际上对资产变现理论的完善或者延伸，只不过这一理论将分析的重点移到银行和借款者的预期现金流量上来。
二．负债管理理论 （the liability management theory）
负债管理理论是随着商业银行的产生而产生，随着商业银行的发展而发展。 资产管理与负债管理的差异 流动性的管理角度 增加流动性的方式 资产管理理论 资产管理 吸收存款 负债管理理论 负债管理 金融创新工具 资产管理理论主要从资产的角度来可考虑如何满足流动性，而负债管理理论则认为银行可以通过负债管理来获得流动性理论不仅强调如何以合理价格获得资金而且重视如何有效地使用资金，特别是如何满足贷款需要。与传统的主要依靠吸收存款的办法不同，负债管理强调通过一系列新的金融工具进行筹资，银行的资产将会增加，而传统的动用储存的流动性来满足贷款需求改变了资产的构成。如果依靠变现来满足存款下降造成的流动性新需求，银行的规模甚至收缩。根据负债管理理论，银行不用储存大量的流动性，于是银行就能把更多的资金投入到效率更好的贷款或者其他中﹑长期的投资中。因此，银行的收益可能确实增加了，但是银行面临的风险也大大增加了。
负债管理理论在其发展中先后产生了银行券理论存款理论﹑购买理论和销售理论。其中又以购买理论的影响最大，有人称为“银行负债思想的创新”。
（一） 银行券理论
银行券是银行发行的用以代替商业票据流通的银行票据。最早的银行券出现在17世纪初，在有信用能力有限的商业票据严重不适应不受地域限制的商品交换的情况下出现的，因而银行券主要是通过贴现商业票据的方式发行出去的。在金本位制下，典型的银行券持券人可以随时向发券银行兑取黄金，在流通中银行是以金币代表的面貌出现的。但是，发行银行
券并不需要十足的金币作后盾，因为持券人是不会同时来银行要求兑现的，总有部分银行券在流通中周转。这一发现，是银行具有了信用创造能力，同时也是银行体系变得不安全了。起初，银行券是由各银行分散发行，几乎所有的银行都可以发行银行券，于是一些银行为追求高额利润而大肆发行银行券，最终因无法兑现而破产。教训的不断积累，小银行或者新银行发行的银行券不再被市场所接受，渐渐地，历史悠久，信誉高的大银行独占了银行券的发行权。 在19世纪中期以后，随着中央银行制度的建立，银行券的发行权最终又中央银行垄断，商业银行丧失了银行券的发行权，不再拥有银行券的负债，但是银行券理论仍具有一定的现实意义，即银行的负债只需保留部分的现金储备，而且必须保留一定的现金储备。通常所说的流动性原则就是由此衍生出来的。
（二） 存款理论
当商业银行丧失了银行券的发行权以后，存款就成了商业银行最终要的负债形式，同时也就产生了存款理论。所谓存款理论大体有以下几个方面的含义：
(1) 存款是商业银行最主要的资金来源，是银行各项业务经营活动的基础，没有存款银行经营就成为无源之水，对银行经营来说，存款始终是具有决定性意义的。
(2) 尽管有内行可以采取许多的办法争取存款，但存款能否形成最终决定于存款人的意志，即存还是不存，存多少等都是存款人资助决策的结果。银行相应地处于“被动”的位置上，不能左右存款人的决策，存款负债因而被称为“被动性负债”。
(3) 银行应当支付存款利息，以作为存款人出让资金使用权的报酬。对那些追求增值的存款人来说，利率是引导存款流向和流量的最有力的工具。
(4) 无论是存款人还是商业银行都十分关心存款的安全问题。存款人关心存款能否按期兑现，兑现时会不会贬值。银行则关心存款人会不会提前肢去，更担心存款被挤兑。
(5) 正常情况下，存款具有稳定性，即使是活期存款也有一个相对稳定的余额可以运用。但是，银行在资产与负债的结构上应保持一定的均衡与协调，尤其是用于长期投资和贷款的资金必须限制在存款的沉淀额度之内，不然就会造成流动性危机，甚至导致银行倒闭。
(6) 存款可以分为初始]存款和派生存款两类，利用支票帐户，创造派生存款，是商业银行具有扩张信用的功能，但这种功能要受中央银行货币政策的影响。
存款理论的主要特征：
稳健性倾向﹑保守性倾向。在存款理论的指导下，银行强调适应客户的要求去组织存款，根据安全的原则去管理存款和运用存款，参照贷款的收益去确定存款的利率。存款理论不赞成盲目地扩大银行的经营规模，不赞成冒险去追求额外利润。存款理论也为商业银行把资产负债管理的重点放在资产方面，即银行不能控制存款负债的变化，而只能通过资产的适当安排去适应存款的变化，以保持流动性。
（三） 购买理论
购买理论与传统理论迥然相异的理论获得了银行结的普遍青睐，引起了银行经营管理思想的重大变化。购买理论认为，银行对于负债并非完全是消极被动的，银行完全可以积极主动地负债，即可以通过购买负债的办法争取到扩大资金来源的主动权。购买理论认为，商业银行的资金流动性不仅可以从资产管理中获得，而且可以从负债管理中获得，只要商业银行的借款市场广阔，就可以源源不断地从市场上介入款项，那么资金流动性就有保障。因此商业银行没有必要保持大量的储备资产，而且可以适当扩大高盈利的贷款和投资比例，必要时商业银行甚至可以用从市场上借款的办法去扩大贷款规模。
商业银行购买（借入）资金一般也可以分为两种类型。一种是购买（或者借入）短期
资金弥补临时性头寸不足，如从同业拆入资金或者向中央银行借款，去弥补存款被提取后的资金缺口以及偿还短期负债等。这种做法只涉及负债结构的变化，负债方一增一减，正好“扯平”，只要不发生意外情况，一般不会有大的风险。另外一种是购买（或者借入）款项去满足客户的贷款需求或者自身投资的需求，如用拆入资金去发放贷款。这种做法涉及资产与负债两个方面，由于负债的扩大导致盈利资产的增加，有可能是银行增加盈利，但存在风险，稍有不慎，会弄巧成拙。
购买理论的积极意义：
第一是商业银行的资金流动性管理注入了新的思路。在传统的资产管理理论下，商业银行的资金流动性管理集中在西禅房，主要依赖资产结构的安排来保证资金流动性的需要，即银行的资金流动性主要来源于流动性资产。而购买理论是商业银行可以运用主动负债手段去保持资金的流动性，为银行协调盈利性与流动性的矛盾创造了新的手段。
第二是商业银行的业务扩张提供了新的方法，依据存款理论，银行资产的规模主要有存款决定，有多少存款才能发放多少贷款，资产安排只能被动的适应与存款的总量和结构。购买理论强调银行运用主动型负债工具去满足银行资金流动性的需要，即银行可以根据资产方的祖尧去组织负债，让负债去支持资产的扩张。也就是说，银行如果需要发放贷款或者进行投资，即使没有存款也没有关系，而可以通过发行大额可转让的定期存单，发行债券和借款（包括向中央银行借款，向同业拆借，根据回购协议借款和向国际货币市场借款）等方式筹集所需的资金。
购买理论的主要缺点：
带有浓厚的主观色彩，主张了银行的冒险精神，不利于银行的稳健经营，增加了商业银行的经营风险。银行能否如愿以偿地运用主观型负债工具筹集所需资金，不仅取决于银行的主观努力，而且决定于市场的资金供给状况。当金融市场上资金紧张，商业银行不能借到资金来保证资金流动性的需要时，就可能使银行陷入困境，甚至带来倒闭的危险。如果商业银行大举从国际金融市场上借款，以支撑国内信贷规模的扩张，弄不还会造成债务危机。同时，主动型负债的成本比较高，会促进银行把资金有向收益比较高的贷款和投资商，“借端放长”闲暇功能日趋严重，导致银行资产风险增加。
（四）销售理论
销售管理理论产生于20世纪80年代，以往的负债管理理论无论是银行券理论﹑存款理论还是购买理论，都是单纯地着眼于资金，而销售理论则不同，它认为银行是金融产品的制造者，银行负债管理的中心人物是推销这些产品，以获得所需要的资金和所期待的收益。销售理论的主要内容包括： (1) 客户至上。
(2) 金融产品必须要多元化。
(3) 金融产品的推销主要依靠信息的沟通，加工和传播。
(4) 金融产品需要把资产与负债两个方面联系起来设计与塑造。
销售理论反映了银行和非银行金融机构之间的相互竞争和相互渗透，反映了商业银行综合化﹑万能化发展的趋势。
三． 资产负债管理理论 （the Asset and Liability management theory） 资产管理理论与负债管理理论的长处与不足 资产管理理论 负债管理理论 长处 不足 安全性和流动性 牺牲盈利 不利于银行进取 较好解决流动性和盈利性间的矛盾 鼓励银行进取精神 对外部的依赖性强 较大的经营风险 资产管理理论和负债管理理论在保持安全性﹑流动性和盈利性的均衡方面，都存在片面性。资产管理理论过于偏重于安全与流动，在一定的条件下以牺牲盈利为代价，不利于鼓励银行家的进取精神；负债管理理论虽然能够较好地解决流动性和盈利性之间的矛盾，鼓励银行家的进取精神，但它依赖于外部条件，往往带有较大的经营风险。银行的经营者开始认识到综合管理的必要性。
20世纪70年代末80年代初，产生了资产负债管理理论。1980年美国国会通过《放松对存款机构的管制与货币控制的法令》；1981年允许全国范围内的银行对活期存款支付利息；1982年允许银行开设不受《Q字条例》利率上限制约的货币市场存款账户；1983年又同意开设超级可转让支付命令账户。银行吸收资金的限制逐渐缩小，业务范围越来越大。这一方面有利于商业银行的竞争和吸收存款，另一方面由于国家放松管制和同业竞争引起存款利率上升，资金成本提高，在商业银行安排资产结构和保证获得高额盈利方面带来的困难，因而客观上产生了资产负债全面管理的要求。同时，由于当时利率自由化，打破了银行历来短期资金来源长期使用，靠增加业务来增加收益的传统经营格局，商业银行在资产负债结构上发生了质的变化，利率风险迅速扩大，单一的资产管理或者负债管理已入不敷出，银行为了求得生存和发展，获得高额利润，就只有对资产和负债进行全面管理。
资产负债管理有广义和狭义两种定义：
广义的资产负债管理是指银行管理者对其持有的资产负债的类型﹑数量资产负债的总量及其组合同时做出决策的一种综合性资金管理方法，其实质就是对银行资产负债表中各项目的总量﹑结构进行计划﹑指挥和控制，从而使利润最大化。
狭义的资产负债管理指其中的利差管理，即控制利息收入和利息支出的差额，使其大小及变化与银行总的风险—-收益目标相一致。风险和收益是衡量银行经营好坏的重要标志。收益主要来自银行的利差。利差是银行潜在的资产负债结构的反映，是资产负债综合作用的结果。风险则表现为利差的敏感性和流动性，利差的大小及其变化决定了银行总的风险—收益准概况。资产负债管理的目标就是要在股东，金融管制等约束条件下，是银行利差最大（从而收益最大），波动幅度（风险）最小，即保持利差水平的稳定。
两种手段：
（1）根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构，即运用利率敏感性差额管理法；（2）运用金融市场上的转移利率风险的工具，如期限管理法及金融管理法纪金融期货，期权，利率互换等保值工具， 作为差额管理法的补充。
遵循的原则：
① 规模对称原则。 ② 结构对称原则。
③ 速度对称原则。也叫偿还期对称原则。 ④ 目标互补原则。 ⑤ 资产分散化原则。
主要方面：
① ② ③
通过有效地管理资产和负债，致力于抑制各种经营风险，以谋求收益的稳定增长；对收益性的评价基础是注意考察资产收益率与资本收益率； 为了维持适当的流动性，并明确规定自由资本的比例；
设立资产负债管理委员会，由该委员会指定银行经营策略和资金运用及筹资的具体方针，并对已经决定的策略和方针进行跟踪调查﹑发现问题﹑研究对策﹑改进和完善资产负债管理。
积极作用：
① 增强了银行抵御外界经济动荡的能力。
资产负债管理运用现代化的管理方法及技术手段，从资产负债的总体上协调资产和负债的矛盾没病围绕解决这一矛盾的关键因素—利率，建立了一整套的防御体系，形成了一个“安全网”，使得银行在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力，从而增加了银行对抗风险的能力。
② 有助于减轻银行的“阶段放长”的矛盾.
利率自由化引起筹集成本的提高，迫使商业银行减少冒险性，放弃进攻性的放款和投资策略，采取更为谨慎的态度对待放款和投资。它使得银行的业务管理日趋完善，决策也具有科学性。资产负债管理对国民经济的影响也是巨的。主要表现：
A 为顾客提供日益多样化的金融工具，服务和融资方式，在市储蓄者和生产者收益的同事，推动了整个国民经济的发展；
B 由于它统筹管理资产和负债，因而利率自由化引起的负债成本的提高，必然促使银行相应地提高放贷利率，以保持存款合理的利差，在一定程度上能缓和通货膨胀的压力。
四．资产负债表内表外统一管理理论 理论思想：
随着金融自由化，全球化趋势的形成与发展，商业银行对于流动性风险和其他金融风险的管理伴读更大了，《巴塞尔协议》的实施又要求银行对表外业务的风险也要加强管理。融资技术和融资工具的创新使许多业务可以在资产负好在表内外双向转换，如贷款的出售和担保等业务构成的或有负债等。所以，商业银行的等管理不能仅限于资产负债表内业务， 而应当对表内表外业务统一进行管理。存贷业务知识银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以延伸发展多样化的金融服务﹑信息处理﹑资产管理﹑基金管理以及期货期权等多种衍生金融工具的交易，同时，也提倡将原来资产负债表内的业务转化为表外业务，例如，将贷款转让给第三者，将存款转手给急需资金的单位等。这种转售只单纯在资产和负债上分别销账，使表内规模缩减或者维持现状，而银行仅收取转让的价格差额。这种做法也同银行逃避审计和税务检查有关。
资产负债表内表外统一管理理论实质上是资产负债管理理论的扩展与延伸，使资产负债管理有表内扩展到表外，从而极大地丰富了金融风险管理，资产负债管理的内容；同时也使得包括流动性风险在被的金融风险的管理以及资产负债管理日趋复杂化。
第三节 流动性风险的衡量
20世纪五六十年代，美国银行仍然相信流动性主要来自于资产方，一家银行是否具有流动性取决于它能否迅速地变现手中的流动性资产。因此，在这一时期，衡量流动性的主要方法包括：贷款/存款比率，投资/总资产比率，流动性资产的衡量等等。随着负债管理理论的提出，商业银行开始意识到流动性还来源于违背佣金的借款能力，对流动性的衡量方法从而转移到负债方。